Изображение: img.freepik.com

Биткоин достиг прошлой исторической максимумы на выходных и начал снижаться. В пятницу ETF-фонды столкнулись с необычными выводами средств. Продолжится ли корректировка?

I

В рубрике «Криптовалютный рынок» анализируем поведение фьючерса, связанного с ценой биткоина, и ключевые события на рынке криптовалют.

Технический расклад

В пятницу стоимость фьючерса на акции IBIT снизилась на 2,51%, завершив торги по $66,54 На вечернем заседании объем торгов достиг 970 миллионов рублей. Фьючерс увеличился на 0,5% и стоит 66,9$.

Базовый актив в пятницу снизился на 3,17%, завершив торги по цене $64,22. Объем торгов BTC ETF был значительным и составил $6,1 млрд. На премаркете акции показывают рост на 1%, достигая $64,9.

Краткосрочная картина

История фьючерсных контрактов короткая, поэтому анализ лучше строить по динамике базового актива.

В пятницу акции IBIT начали торговую сессию заметным падением и продолжали снижаться с ускорением. Котировки завершились на дне.

Дневной график свечи медвежий, слабое закрытие предполагает продолжение понижения. Но мы подошли к знакомуму зеркальному уровню $63,7 — району прошлого исторического максимума. Биткойн на выходных его коснулся и отскочил. Последний сигнал здесь важнее всего. Сейчас импульс направлен вверх.

Целью роста считают сумму около 120 тысяч долларов за биткоин, что равно приблизительно 68,5 тысячам долларов для ETF. В краткосрочной перспективе возможно временное замедление в районе 116 тысяч долларов, где расположено первое локальное сопротивление.

Локальная переоценка актива устранена, но снижение цены не превысило 10%. Это мало для биткойна. С точки зрения среднего срока, актив всё ещё достаточно дорогой. Падение на 20–30% во время роста рынка — обычное явление для этого инструмента. В этот раз без полноценной коррекции.

В пятницу произошел выход крупной суммы денег из биткоин-ETF — 812 миллионов долларов. Такой отток не наблюдался с конца февраля. Эффект «самой темной ночи», предшествующий росту, проявился и в этот раз. писали В пятницу наблюдались аномально большие отказы, которые подчеркнули вершину волны страха, в субботу и воскресенье произошло кратковременное изменение направления движения рынка.

Закрытие еженедельной свечи BTC оказалось чуть выше уровня предыдущей, при этом тело свечи почти полностью совпало с прежним объемом торгов. Снизу заметна тень. Полного сигнала на коррекцию пока нет.

Уровни сопротивления: 65,77 / 69,46 / 71,5

Уровни поддержки: 63,7 / 59,83 / 56,63

Состояние рынка и внешний фон

В пятницу S&P 500 упал на 1,6%, фьючерс на индекс в плюсе на 0,6%. Биткойн потерял 2,13%, сегодня значение зафиксировано без изменений. Золото в пятницу выросло на 2,22%, сегодня актив снизился на 0,1%.

• Индекс «Страха и жадности» — 64 (жадность).

• Суммарный отток в BTC ETF за 1 августа — $812 млн (высокий).

Ключевые события

На внутреннем контуре:

• Завтра на Московской бирже запустят торги фьючерсом на акции Ethereum ETF. В последнее время вторая по капитализации криптовалюта демонстрирует устойчивость: спрос со стороны ETF повышен, что привело к перекупленности в текущий момент. В среднесрочной перспективе у ETH есть весомый драйвер — добавление функции стейкинга. писали ранее.

На внешнем контуре:

• Акции американской криптобиржи Coinbase снизились на 20% за прошлую неделю. Сентября 2024 года этот отрезок стал худшим для компании. В четверг компания опубликовала отчет за II квартал, который не оправдал ожиданий рынка. Бизнес всё ещё сильно подвергается влиянию криптоциклов. Несмотря на рост биткойна и эфириума, выручка от транзакций снизилась на 39% по сравнению с прошлым кварталом.

• Galaxy Digital: Выпуск акций компаниями для приобретения криптовалюты формирует системный риск и чреват катастрофическим падением цен. писали ранее.

Совет по торговле товарами на фьючерсных биржах CFTC. начала «криптоспринт». Вместе с Комиссией по ценным бумагам и биржам ведомство будет работать над 18 рекомендациями бывшего президента США. отчете по криптовалютам на прошлой неделе.

Новые криптоинструменты

БКС расширяет линейку уникальных продуктов

Специалисты могут получать прибыль от новых финансовых инструментов, связанных с биткоином, эфиром и двумя ETF², доходность которых рассчитывается по курсу биткойна. Покупатели БКС Форекс вправе инвестировать в эти активы без их физической покупки и риска блокировки. Предлагаются сделки с кредитным плечом.

Два иностранные биржевые фонды – ETF ProShares Bitcoin ETF (BITO) и ETF Valkyrie Bitcoin Strategy (BTF) – стали доступны клиентам с квалификацией.

Инвестирование в криптовалюты недоступно, поставки базовых активов не предусмотрены условиями продуктов. Комиссии за сделки с инструментами, базовыми активами которых являются биткоин и эфириум, не взимаются.

Торговля деривативами на биткоин и эфириум осуществляется через обычные счета Форекс, а ETF можно купить на счетах CFD.

БКС в начале весны предложил квалифицированным инвесторам возможность заработать на росте криптовалюты без риска блокировки активов и без прямого их приобретения с помощью контрактов CFD на рынке форекс (contracts for difference, контракт на разницу цен). На данный момент доступно более 50 иностранных акций и 14 ETF из разных отраслей. С момента запуска CFD наиболее популярными у инвесторов оказались Coinbase и MicroStrategy, то есть сектор криптовалюты. За три весенних месяца ценные бумаги Coinbase прибавили почти 45%, а MicroStrategy — более 50%. Первая компания — американская платформа для обмена криптовалютами, а вторая инвестирует в биткойны.

Об инструменте

• IBIT-9.25 (IBU5) — действующий контракт на сентябрь с расчетом в день торгов по акциям биржевого фонда iShares Bitcoin Trust ETF от компании BlackRock, отражающий изменение стоимости биткоина.

Инструмент защищён от рисков, связанных с инфраструктурой. Доставку основного актива (биткоина) не предусмотрено.

Инструмент предназначен для состоятельных вкладчиков. Операции с ним проводятся стандартным методом: через приложение «БКС Мир инвестиций» и личном кабинете веб-версии.

Цены указаны в американских долларах, но расчёты осуществляются в рублях.

• Минимальный размер гарантированного обеспечения (ГО) примерно равен… 1400 руб. (~30% от цены контракта).

Как понять рынок криптовалют, когда вокруг много мифов и сомнительной информации? Посмотрите прямую трансляцию онлайн-конференции «Возможности инвестиций в криптовалюту: разобраться без шума».