Два претендента на пост до середины августа
Снижение ключевой ставки на 2 процентных пункта не вызвало оптимизма на рынке акций. Индекс МосБиржи может упасть ниже 2700 пунктов.
Кроме того, ожидания по улучшению международной обстановки пока не подтвердились. В подобных условиях документы с техническими недостатками могут способствовать усилению краткосрочного снижения. Анализируем две из них.
Низкая доходность от дивидендов — фактор уязвимости.
Торговый план
Короткая продажа с текущих уровней (61,4 руб.). Стоп-ордер установлен на отметке 62,9 руб. (-2,4%). Целевой уровень – 58,1 руб. (+5,4%). Соотношение риск/прибыль составляет 2,2.
Акции ПАО «Ростелеком» длительное время демонстрируют слабый рост цен и торгуются на уровне 2000 года. К этому фактору частично приурочено то, что бумаги считаются дивидендными.
В последние десять лет дивидендная доходность обыкновенных и привилегированных акций телекоммуникационной компании была схожей. В 2024 году дивидендная доходность обыкновенных акций примерно вдвое ниже, чем у привилегированных — 4,4% против 8,1% от текущей цены. Это делает обычную акцию Ростелекома менее привлекательной до момента отсечки, которая состоится 13 августа 2025 года.
С конца июля акции эмитента демонстрируют ослабление. При низкой доходности это может ускорить падение в течение пары недель, к моменту закрытия годового реестра акционеров. Такая реализация приведет к снижению цены ниже 60 рублей. Короткие позиции следует закрыть до конца дня 12 августа или раньше.
Тенденция снижения, начавшаяся пять месяцев назад, сохраняется.
Акции розничной сети «Магнит» кажутся менее перспективными, чем бумаги конкурента ИКС 5. Причина – отказ компании от выплаты дивидендов в 2024 году. Низкая прогнозируемость финансовых показателей и дальнейших дивидендов связана с недостаточным уровнем раскрытия информации о деятельности «Магнита».
Торговый план
Снижение цен ниже текущих (3525 рублей). Порог стоп-ордера — 3575 рублей (-1,4%). Целевой уровень — 3410 рублей (+3,3%). Соотношение риска и прибыли — 2,3.
Последние улучшения мнения аналитиков БКС по акциям Магнита до «Позитивного» связаны только снижением безрисковой ставки и падением цен бумаг за последний месяц. В таких условиях открытие короткой позиции на несколько дней, с учетом технической картины, представляется обоснованным.
В конце июля акции Магнита не преодолели двухмесячный нисходящий канал. Пятимесячный падающий тренд сохраняется, что может привести к повторению минимума с просадкой до 3400 рублей и ниже. С учетом близости цели стоп-ордер установлен на короткое расстояние.
Как подключить маржинальную торговлю
Для повышения прибыли в позиционной торговле можно применять различные инструменты. маржинальной торговлиДля активации услуги нужно сдать тестовое задание по знаниям. Сделать это можно в личном кабинете. В приложении «БКС Мир инвестиций» тест размещен здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.
Чтобы воспользоваться услугой, пройдите тест и подключите ее в разделе «Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Маржинальная торговля». Еще один способ подключения – через личный кабинет «БКС Мир инвестиций».
Готовое решение
Фонд инвестирует в акции, отбирая их по уровню предполагаемой дивидендной доходности. «БКС Дивидендные акции с выплатой дохода»Выплаты осуществляются периодически, деньги переводят на счёт брокера или иной указанный счёт ежеквартально.
Почему выбирают БКС
• Комиссия 0%
При покупке акций по тарифу «Инвестор» нет комиссии, обслуживание тоже бесплатно.
• Аналитика и инвестидеи для эффективных инвестиций¹
Используйте мнения специалистов по рынкам, предсказания и актуальные идеи.
• 30 лет опыта на инвестиционном рынке
Более миллиона инвесторов хранят в БКС свои средства и получают устойчиво высокие результаты на бирже.
• 30 акций в подарок
Открыв первый счет, пополнив его и приобретя активы, получите 30 акций в подарок и кешбэк до 300 тысяч рублей².
Акционерное общество управляющая компания «БКС». Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг для ведения деятельности по управлению ценными бумагами № 050-12750-001000 от 10 декабря 2009 года. Выдана Федеральной службой по финансовым рынкам. Без ограничения срока действия. Подробности о деятельности АО УК «БКС» в сфере доверительного управления доступны на сайте:. https://bcs.ru/amВ ленте ООО «Интерфакс-ЦРКИ», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37. Телефон: +7 383 210-50-20.
АО УК «БКС» оказывает услуги по доверительному управлению. Информация об УК, включая декларацию о рисках и порядок направления обращений (жалоб), доступна на [указать источник]. https://bcs.ru/am/company/disclosure
Прошлые результаты работы управляющего ценными бумагами не предсказывают будущие доходы учредителя управления. Перед передачей денег и/или ценных бумаг в доверительное управление необходимо изучить регламент. Описание инвестиционных целей и стратегии управляющего не гарантирует доходность доверительного управления. Более подробная информация об обязательном раскрытии стандартных стратегий доверительного управления, рисках, расходах и условиях можно найти на официальном сайте АО УК «БКС». https://bcs.ru/am/trust/documents
Предоставление примера ожиданий инвестора, его инвестиционных целей и профиля с драйверами роста носит предположительный характер и не является гарантией уровня риска, доходности, эффективности управления активами, размера и стабильности издержек, доходов, безопасности инвестиций.
Услуги управляющего не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов. Деньги, переданные по договору доверительного управления, не подлежат страхованию согласно Федеральному закону от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках РФ».
Стратегия «Дивидендная» направлена на получение прироста капитала в долгосрочном периоде (год и более), превышающего доходность индекса российских акций (Индекса МосБиржи). В основе стратегии лежит тщательный анализ отдельных эмитентов для инвестирования, включая методы top-down (на основе анализа макрофакторов) и bottom-up (отдельных эмитентов, отраслей).
Структура портфеля ориентирована на структуру Индекса МосБиржи; управляющий контролирует общее отклонение всех позиций от их долей в индексе. Валютой стратегии является российский рубль. Комиссия за управление составляет 2% годовых. Ставка порогового уровня дохода составляет 0%. Ставка вознаграждения управляющего составляет 15%. Срок действия договора — 3 года. Комиссия upfront составляет 4%.
Премия FINAWARD в 2024 году в номинации «Аналитика и идеи для эффективных инвестиций»: https://finaward.ru/2024_FINAWARD_24.html. В рамках маркетинговой акции «Двойной бонус за первые инвестиции 4.0», проводимой ООО «Компания БКС» с 21 февраля по 31 декабря 2025 года, доступна дополнительная информация по ссылке: https://cdn.bcs.ru/static/premier/2bonus_4.pdf Приветственный бонус — это стимулирующая выплата в российских рублях, представляющая собой денежный эквивалент стоимости одной или нескольких ценных бумаг в рамках проводимой Акции Призовые акции (Приз).
Кешбэк — это выплата, предусмотренная правилами маркетинговой акции «Двойной бонус за первые инвестиции 4.0». Максимальная сумма выплаты до удержания НДФЛ составляет 300 000 рублей.
