Рост цены золота и возможности для прибыли.
Стоимость золота остаётся близко к рекордным значениям уже второй месяц. Развитие основных показателей прогнозирует стабильно высокий интерес к благородному металлу, что даёт основания ожидать дальнейшего роста цен.
Статья посвящена техническому аспекту торговли золотом на фьючерсных биржах и рассмотрению факторов, влияющих на рост цен на драгоценный металл. Также будут предложены инструменты для реализации торговых стратегий.
Для инвестирования доступна ссылка на пополнение счета.
Техническая картина
Цена фьючерсов на золото держится выше отметки $3300 после неудачной попытки побить предыдущий рекорд. Амплитуда коррекций снижается, что свидетельствует о потенциальном дальнейшем росте цен.
Если восходящий тренд продолжится, фьючерсы будут тестировать уровень $3450–3500 за унцию в пятый раз. Цена до сих пор не смогла его преодолеть, но вероятность пробоя сопротивления увеличивается с каждым разом.
Индекс RSI сигнализирует об отсутствии перекупленности, что с технической точки зрения сохраняет возможности для повышения цены.
• Аналитики БКС сохраняют «Позитивный» Инвесторы смотрят на золото и ждут роста его стоимости до 3740 долларов за унцию к концу 2025 года. Предполагаемый рост цены за следующий год составляет 25%.
Рыночные тренды
Валютные риски
Защитные меры США усилились в первом квартале 2025 года. После введения пошлин многие партнёры начали переговоры для ослабления ограничений. К настоящему времени заключено несколько торговых соглашений, например, с Европейским союзом, Великобританией и Японией. Но большинство стран может столкнуться с новой волной напряжённости уже… 1 августа.
Увеличилась общая политическая неопределенность. Быстрота принятия решений администрацией США, с учётом масштабов принимаемых мер, снижает предсказуемость развития экономики и политики. В таких условиях уменьшается надежность доллара и других мировых резервных валют, что приводит к переоценке портфелей активов инвесторов, как частных, так и институциональных. Повышается спрос на драгоценные металлы, прежде всего — на золото.
Спрос со стороны центральных банков
Одним из ключевых факторов является сохранение Центробанки повышают закуп золота из-за геополитических и экономических опасностей, таких как валютные колебания.
В последние три года центральные банки многих стран значительно увеличили закупки золота. Событием, которое спровоцировало это увеличение спроса, стала заморозка российских валютных резервов. Это событие заставило других участников рынка пересмотреть стратегию диверсификации своих активов. В дальнейшем покупки золота стимулировали конфликты на Ближнем Востоке и в Восточной Европе, обострения тарифных войн и другие примеры роста напряженности в мировой экономике.
Монетарная политика и инфляция
Пошлины оказывают инфляционное воздействие, однако его проявлением станет не ранее второго полугодия 2025 года. Рынок находится под влиянием ожиданий, ухудшившихся в начале года. Вследствие этого компании, зависящие от импорта, увеличили запасы в первом квартале 2025 года, которые теперь реализуют.
Кроме того, возросли риски замедления темпов экономического развития, вследствие чего экономическая политика ряда государств направляется на стимулирование.
В ЕС и США разрешили увеличение бюджетных дефицитов. В Китае снизили процентные ставки и проводят фискальные меры поддержки. Европейский центральный банк поддерживает низкие ставки, а Дональд Трамп в СМИ высказывается за смягчение политики ФРС.
Как инвестировать в золото?
• Акции золотодобытчиков
P
U
Аналитики БКС настроены оптимистично по отношению к акциям двух компаний, работающих в сфере добычи золота: «Полюс» и «Южуралзолото».
• Биржевое золото
Инструмент для купли/продажи золота за рубли на спотовом рынке драгоценных металлов Мосбиржи. Контракты GLDRUB_TOM позволяют совершать сделки с обезличенным драгметаллом, а также их можно применять в качестве… гарантийного обеспечения в маржинальных сделках.
Рост курса доллара к рублю до 93 рублей к концу 2025 года делает инвестиции в золото, приобретенное в рублях, одним из самых интересных вариантов для покупки этого металла.
• Фонд БПИФ «БКС Золото»
Один пай обойдется всего в 10 рублей, что значительно дешевле сделок спот или фьючерсов. Инвестиции идут на золото, купленное на бирже драгоценных металлов Московской Биржи. Фонд копирует Индекс МосБиржи аффинированного золота RUGOLD. Основная задача фонда — максимально точно повторять доходность основного актива.
• Фьючерсы на золото на Мосбирже
G
G
G
• Контракты на разницу цен (CFD)¹
Инвесторы БКС могут покупать золото посредством фондов SPDR Gold Shares ETF (GLD) и VanEck Gold Miners ETF (GDX). Дополнительная информация о каждом инструменте доступна. в специальном материале.
- Обучение по инвестированию в американские акции через контракты на разницу (CFD) от БКС.
Также доступны CFD на физическое золото. Их цена соответствует мировым котировкам драгметалла. Этот внебиржевой инструмент предоставляет возможность торговать круглосуточно пять дней в неделю без клиринговых сессий. У CFD нет даты истечения, а кредитное плечо до 1:8 может значительно увеличить потенциальную прибыль.
Общество с ограниченной ответственностью «Компания БКС» предоставляет брокерские и депозитарные услуги. Лицензия № 154-04434-100000 от 10 января 2001 года на осуществление брокерской деятельности выдана Федеральной службой по финансовым рынкам. Действует без ограничения срока. Лицензия № 154-12397-000100 на осуществление депозитарной деятельности выдана Федеральной службой по финансовым рынкам России 23 июля 2009 года. Действует без ограничения срока. Информация о компании и услугах, декларация о рисках и другая информация, подлежащая раскрытию, включая ссылку для обращения (жалобы): bcs.ru/regulatory
Услуги брокера не включают открытие банковских счетов и прием вкладов. Деньги, передаваемые по договору брокерского обслуживания, не подлежат страхованию согласно Федеральному закону от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках РФ».
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты или сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему финансовому положению, целям инвестирования, допустимому риску и (или) ожидаемой доходности. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок или инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.
Управление ПИФом осуществляется АО УК «БКС», имеющей лицензию ФСФР № 21-000-1-00071 от 25.06.2002 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами без ограничения срока действия. Подробную информацию об осуществлении АО УК «БКС» деятельности по управлению ПИФами вы можете найти на сайте: www.bcs.ru/amМатериал подготовили специалисты ООО «Компания БКС». Информацию о компании можно получить по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37, в ленте ООО «Интерфакс-ЦРКИ», АО УК «БКС». Телефон: +7 383 210-50-20. bcs.ru/regulatoryООО «Компания БКС» предоставляет информацию на основе публичных источников без гарантий достоверности и точности. Предположения в материале не могут трактоваться как гарантии надежности инвестиций, стабильности доходов или выгод от методов управления или выбора финансовых инструментов. Стоимость паев может меняться, результаты прошлого не гарантируют будущих доходов; АО УК «БКС» и государство не гарантируют доходность инвестиций в фонды.
Перед покупкой пая необходимо изучить правила доверительного управления паевым фондом. Инвестор оплачивает вознаграждение брокеру и налоги. Подробнее: приложение № 11 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». bcs.ru/regulatory/additional-archiveПолное наименование паевого инвестиционного фонда открытого акционерного общества управляющей компании «БКС»: Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Золото». Регистрационный номер правил фонда: 7003. Дата регистрации: 24 апреля 2025 года, Банк России. Дополнительная информация – на сайте открытого акционерного общества управляющей компании «БКС». https://bcs.ru/am/).
CFD — контракт на разницу цен.
Это внебиржевой расчетный форвардный договор, базовый актив которого составляют иностранные ценные бумаги и товары (включая драгоценные металлы и нефть). Цена CFD зависит от цены базового актива, например, котировки акции или ETF. Для совершения сделок клиенту, не являющемуся квалифицированным инвестором, необходимо пройти тестирование, установленное Федеральным законом от 31 июля 2020 года № 306-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и отдельные законодательные акты Российской Федерации».
Деятельность форекс-дилера по заключению договоров форекс-дилера исключительна. Форекс-дилер не может совмещать свою деятельность с иной профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг или другой деятельностью. Деятельность форекс-дилера осуществляет ООО «БКС-Форекс» (ОГРН 1157746674920, место нахождения: 129110, г. Москва, пр-т Мира, д. 69, стр.1 эт.5, лицензия на осуществление деятельности форекс-дилера № 045-14117-020000 от 18.11.2021, выдана Банком России). ООО «БКС-Форекс» действует на территории Российской Федерации в соответствии с законодательством РФ. ООО «БКС-Форекс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения упомянутых сделок (операций), либо инвестирования посредством договоров форекс-дилера и(или) в финансовые инструменты.
Клиент оплачивает услуги форекс-дилера по порядке, установленному рамочным договором ООО «БКС-Форекс» и тарифами и комиссионными сборами ООО «БКС-Форекс», размещенными на сайте форекс-дилера. https://bcs-forex.ru/company/documents/Информация для инвестора, предусмотренная российским законодательством и стандартами саморегулируемых организаций, размещена на сайте брокера. https://bcs-forex.ru/company/disclosure/Информация не является публичной офертой, предложением или приглашением заключить (приобрести), или расторгнуть (продать) договоры форекс-дилера, финансовые инструменты, совершить с ними сделки.
Информацию нельзя рассматривать как гарантии или обещания будущей доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не гарантирует дохода в будущем. Предлагаемые договоры и финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере всех внесенных денежных средств.
Перед совершением сделок необходимо ознакомиться с рисками, с которыми они связаны (уведомление о рисках, связанных с заключением, исполнением, прекращением обязательств по рамочному договору и отдельным договорам, заключаемым форекс-дилером с физическим лицом).
Инвеститору перед принятием инвестиционного решения нужно самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Любой доход, полученный от инвестиций посредством договоров форекс-дилера и(или) в финансовые инструменты, может изменяться, цена или стоимость таких инвестиций может как расти, так и падать. Соответственно, инвесторы могут потерять либо все, либо часть своих инвестиций. Историческая динамика котировок не определяет будущие результаты.
