Доходы во время срока президентства Трампа: возможности для заработка и страхование от таможенных пошлин.
Президент США предупреждает о возможном применении таможенных пошлин в размере 100% на товары из России и вторичных санкций против стран, приобретающих российскую нефть, в случае неуспеха переговоров по Украине в течение 10-12 дней. Каковы будут последствия для рынка, если стороны придут к соглашению, а каковы — в случае его отсутствия? Рассмотрим три сценария и определим состав оптимального портфеля активов.
Через десять-двенадцать дней возможен ввод пошлин сто процентов.
В сценарии предусмотрено, что через 10–12 дней Россия и Украина не достигнут соглашения о прекращении огня. Соединенные Штаты введут пошлины в размере 100% на российский экспорт, а также тарифы на страны, покупающие у России нефть и другие сырьевые товары. ЕС примет 18-й пакет санкций, предполагающий снижение потолка цен на российскую нефть до $47,6 за баррель.
Для РФ:
- Рост геополитических угроз и неясностей. Изменение показателей Московской биржи.
- Экспорт снизится из-за отказа некоторых стран покупать сырье у России под воздействием вторичных санкций. Акции российских экспортеров (нефтегазовый сектор, металлургия и добывающая промышленность, кроме драгметаллов) заметно подешевеют.
- Рубль немного обесценился из-за уменьшения доходов от экспорта.
- Потенциальный рост инфляции и снижение темпов снижения процентных ставок могут негативно повлиять на долговые обязательства, финансовый сектор России, девелоперы и высокозакредитованные компании, такие как Мечел и МТС.
Что включить в портфель при негативном сценарии?
- Золото — превосходный инструмент для сохранения стоимости во время инфляции, обесценивания валюты и геополитических потрясений.
- Краткосрочные облигации с погашением в течение 1-3 лет обладают большей устойчивостью при высоких ставках. Достичь этого можно с помощью ПИФов «БКС Российские облигации», «БКС Высокодоходные облигации», стратегий доверительного управления или через персонального брокера на рынке облигаций.
- Для защиты от возможного снижения курса рубля можно использовать такие инструменты: замещающие облигации (но на короткий срок), например, через ПИФ «Российские еврооблигации», фьючерс на доллар, структурные продукты, привязанные к валюте.
- ПИФ «БКС Денежный рынок» обеспечит возможность безопасно переждать нестабильность с доходностью, соответствующей ставке Центрального Банка.
Пример инвестиционного портфеля на случай непредвиденных обстоятельств для непрофессиональных инвесторов.
• ПИФ «БКС Денежный рынок»¹
• ПИФ «БКС Золото»²
• ПИФ «БКС Российские еврооблигации»³
• БПИФ «БКС Облигации повышенной доходности»⁴
Пример инвестиционного портфеля на случай неблагоприятного развития событий для опытных инвесторов.
• ПИФ «БКС Денежный рынок»¹
• ПИФ «БКС Золото»²
• Юнит-стратегия «Лидеры рынка Золото»⁵
• Купонный продукт «Финансовая устойчивость»⁶
• Купонный продукт «Валютная стабильность»⁷
• БПИФ «БКС Облигации повышенной доходности»⁴
Через десять-двенадцать дней ситуация останется неясной.
Сценарий предполагает, что через 10-12 дней ситуация останется неизменной: либо будут постоянные переговоры без конкретных договоренностей, либо Трамп продлит срок действия, подобно тому, как это делал с другими тарифами.
Возможны три варианта развития событий: нежелательные изменения, положительные сдвиги или длительное затягивание конфликта с непостоянным курсом.
Что включить в портфель при нейтральном сценарии?
- ПИФ «БКС Денежный рынок» отводит 10–15% капитала в качестве резерва при вероятности возникновения неблагоприятных обстоятельств.
- Для готовности к возможным ухудшениям в геополитической обстановке – российские акции, облигации и золото. В случае роста цен на золото, а также при положительном развитии ситуации, когда пойдут вверх акции и долговые обязательства.
- Инструменты для хеджирования рисков снижения стоимости рубля: замещающие облигации (с кратким сроком погашения).
Пример инвестиционного портфеля для неопытных инвесторов в случае стабильного развития экономики.
• ПИФ «БКС Денежный рынок»¹
• ПИФ «БКС Всепогодный»⁸
• ПИФ «БКС Российские еврооблигации»³
• ИСП «Максимум Глобал 2 CNY»⁹
Пример инвестиционного портфеля в рамках нейтрального сценария для опытных инвесторов.
• ПИФ «БКС Денежный рынок»¹
• Автоследование «ОФЗ Х2»¹⁰
• Купонный продукт «Валютная стабильность»⁷
• СП «Рост рынка РФ с полной защитой»¹¹
За 10–12 дней достигнута будет договоренность.
Сценарий предполагает договоренность стран в течение 10-12 дней без введения санкций. Какие последствия это может иметь?
В мире:
- Цена на нефть может измениться из-за уменьшения вероятности того, что поставки российской нефти уменьшатся из-за пошлины.
- Уменьшение геополитических конфликтов, развитие рынков.
В РФ:
- Резкий рост российского рынка.
- Снижение ключевой ставки продолжится из-за уменьшения инфляционных рисков.
- Рост курса рубля под влиянием уменьшения геополитических опасностей.
- Цена золота меняется под воздействием ослабевающего напряжения.
Что включить в портфель при позитивном сценарии?
- Инвестировать в российские акции возможно двумя способами: выбор самых интересных ценных бумаг из предложений БКС или размещение средств в паевые инвестиционные фонды БКС.
- Длинные российские облигации покажут рост на фоне ожидания продолжения тренда на снижение ключевой ставки. Можно включить длинные ОФЗ в свой портфель (например, ОФЗ 26238, 26248, 26243).
- Валютные активы необходимы для ограждения от потери стоимости рубля, ведь при понижении ставок он может немного ослабнуть по отношению к валютам развитых государств.
Пример инвестиционного портфеля для непрофессиональных инвесторов в случае благоприятного развития событий.
• ДУ «Долгосрочные облигации — 3 года»¹²
• ОПИФ «БКС Акции роста»¹³
• ПИФ «БКС Российские еврооблигации»³
Модель портфеля при благоприятном развитии событий для опытных инвесторов.
• ДУ «Долгосрочные облигации — 3 года»¹²
• СП «Рост рынка РФ с полной защитой»¹¹
• Юнит-стратегия «Лидеры рынка Мультибаланс»¹⁴
• ПИФ «БКС Российские еврооблигации»³
• СП Участие «Эфир»¹⁵
• СП Участие «Цифровое золото»¹⁶
Для страхования и подготовки к потенциальным изменениям можно использовать нейтральный план: отвести часть средств в ПИФ «БКС Денежный рынок», а по истечении 10–12 дней перенаправить капитал в инструменты, соответствующие негативному, позитивному или нейтральному сценарию.
«Компания БКС» предоставляет брокерские и депозитарные услуги. https://promo.bcs.ru/disclaimer#mi
Эти сведения не представляют собой индивидуальных советов по инвестициям. https://promo.bcs.ru/disclaimer#iir
Деятельность по управлению ПИФами осуществляется АО УК «БКС», имеющим лицензию ФКЦБ № 21-000-1-00071 от 25.06.2002. Лицензия действительна без ограничения срока. Подробности о деятельности АО УК «БКС» по управлению ПИФами доступны на сайте: www.bcs.ru/amВ ленте ООО «Интерфакс-ЦРКИ», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, д. 37. Тел.: +7-383-210-50-20.
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем; АО УК «БКС», государство не гарантируют доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом.
Инвестор несет расходы по выплате вознаграждения брокеру и уплате налогов. Подробнее: приложение № 11 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС» ( https://bcs.ru/regulatory/additional-archiveСтоимость пая указана без учета этих расходов.
Полное наименование паевого инвестиционного фонда: биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Денежный рынок», регистрационный номер правил фонда – 6330, дата регистрации – 11 июля 2024 года, Банк России.
² АО УК «БКС». Лицензия № 21-000-1-00071 от 25 июня 2002 года на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Выдана ФКЦБ РФ. Подробная информация об осуществлении деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами АО УК «БКС», а также об агентах, в том числе о полном и сокращенном фирменном наименовании, местонахождении, лицензии агентов представлена на официальном сайте АО УК «БКС» в сети интернет. www.bcs.ru/amВ офисе АО УК «БКС» по адресу Российская Федерация, г. Новосибирск, ул. Советская, 37, тел.: (383) 210-50-20. В ленте ООО «Интерфакс-ЦРКИ» публикуется информация, предусмотренная действующим законодательством Российской Федерации. Полное наименование паевого инвестиционного фонда АО УК «БКС»: Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Золото», регистрационный номер правил фонда: 7003, дата регистрации 24.04.2025, Банк России. Дополнительная информация – на сайте АО УК «БКС». https://bcs.ru/am/## Анализ текста о структуре финансового инструмента
В тексте описан **структура и условия функционирования финансового инструмента**, вероятно, это опцион или другой д… Read more
## Детальный анализ текста:
**Структура:** Текст разделен на две части. В первой части описывается **общая концепция продукта**:
* **Название:** «Купон» (названный так в тексте, но фактически это опцион)
* **Базовые активы:** Индекс или группа активов («1-й худший базисный актив»)
* **Цели:** Возможность получения дохода (купонов) при определенных условиях роста базового актива.
**Во второй части излагаются условия работы «Купона»:**
1. **Даты наблюдения (фиксации):** В тексте не указано, как часто проводятся фиксации («расчетные даты»).
2. **Купон:** Размер выплачиваемой суммы при определенных условиях роста базового актива. * Выплата купона происходит при превышении цены «1-го худшего базисного актива» над порогом на купон (80% от текущей цены).
3. **Досрочное погашение:** Продукт может быть досрочно прекращен, если цена базового актива превысит порог на досрочное погашение (99900%). В этом случае инвестор получает 100% номинала контракта.
4. **Исполнение продукта:** В конечном счете, инвестор получает либо:* 100% номинала контракта, если цена базового актива превысит порог на номинал («порог исполнения»).* 100% номинала контракта, если цена базового актива не превышает порог на номинал.
**Недостающая информация:**
* **Срок действия продукта:** На какой срок заключается контракт?
* **Стоимость «Купона»:** Как рассчитывается начальная стоимость этого инструмента?
## **Заключение**:
Текст описывает финансовый инструмент, который напоминает опцион с фиксированными платежами (купонами) и определенными условиями исполнения. https://promo.bcs.ru/disclaimer#mi Эти сведения не представляют собой личных советов по инвестициям. https://promo.bcs.ru/disclaimer#iir Открытое акционерное общество управляющая компания «БКС» осуществляет управление ПИФами по лицензии Федеральной комиссии по ценным бумагам № 21-000-1-00071 от 25 июня 2002 года. Лицензия действует без ограничения срока. Подробности об управлении ПИФами АО УК «БКС» доступны на сайте: www.bcs.ru/amИнформация размещена в ленте ООО «Интерфакс-ЦРКИ», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, д. 37. Тел.: +7-383-210-50-20. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем; АО УК «БКС», государство не гарантируют доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом. Инвестор несет расходы по выплате вознаграждения брокеру и уплате налогов. Подробнее: приложение № 11 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». https://bcs.ru/regulatory/additional-archiveThis text is a promotional piece about life insurance offered by ООО СК «БКС Страхование жизни» (BCB Life Insurance Company).
Here’s a breakdown of the key points:
* **Product:** Life insurance with an investment component (indicated by «ДИД» likely meaning «Dividend Income Distribution»).
* **Benefits:*** The policy offers potential income distribution from investments.* It can be beneficial for estate planning and inheritance (mentioning «наследство»).* There is a «Выкупная сумма» (Buyback amount) in case of early termination.
* **Details:*** Full details about the policy, including premiums, payouts, and investment strategy, are available on their website: http://bcslife.ru/.* Specifics like beneficiary designation and payment schedules are outlined in the individual contract.
**Important Considerations:**
* **Investment Risk:** The text mentions «financial instruments» and that past investment results don’t guarantee future returns. It emphasizes that this information is not personalized financial advice and users should consult with a professional before making any decisions.
* **Third-Party Services:** The company partners with ООО «Компания БКС» (BCB Company) for investment management and individual recommendations («Автоследование»). This suggests a layered service where the insurance policy incorporates external investment strategies.
**Overall Impression:** The text aims to entice potential customers by highlighting the financial benefits of their life insurance product while being transparent about investment risks. It encourages users to research further on their website for detailed information before making any commitments. https://promo.bcs.ru/disclaimer#autoСтруктурный продукт «Рост рынка РФ с полной защитой» — срочный внебиржевой контракт. Валютой стратегии «Долгосрочные облигации» является российский рубль. Комиссия за управление — 1% годовых, ставка порогового уровня дохода — 0%, ставка вознаграждения управляющего — 15%. Ставка комиссии за управление (апфронт) — 2%. Срок действия договора — 3 года. https://bcs.ru/am/f/company/information-disclosure.pdf
Описание инвестиционных целей и стратегии не гарантирует доходности. Подробная информация о рисках, условиях и обязательном раскрытии по стандартным стратегиям доступна на сайте АО УК «БКС». https://bcs.ru/am/trust/documents
Инвестор оплачивает брокерские и депозитарные услуги, подачу поручений по телефону и другие расходы, подлежащие оплате клиентом, а также налоги. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» находится в приложении 11 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». https://bcs.ru/regulatory/additional-archiveДоходность не включает указанные расходы. Информация об ООО «Компания БКС», услугах, декларации о рисках и другой информации, требующей раскрытия (включая ссылку на страницу для обращения/жалобы) https://bcs.ru/regulatory
Фактическая доходность финансового инструмента или оказания услуг может значительно отличаться от заявленной (потенциальной, условной) или вовсе отсутствовать. Доходность не гарантируется государством или ООО «Компания БКС» и другими лицами. ООО «Компания БКС» не отвечает за отсутствие фактической доходности или несоответствие фактической доходности указанной информации о доходности (потенциальной, условной).
Информация не может рассматриваться как гарантия будущей доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг.
Материал подготовлен специалистами ООО «Компания БКС» на основе информации из публичных источников. ООО «Компания БКС» не предоставляет гарантий в отношении достоверности и точности предоставленной информации, никакое из содержащихся в материале предположений не может трактоваться как гарантия надежности инвестиций, стабильности размеров доходов и возможных выгод, связанных с методами управления или выбором конкретных финансовых инструментов.
Стратегия предполагает выплаты купонов по облигациям в портфеле в случае их начисления эмитентами.
Ожидаемая доходность стратегии рассчитывается с учетом уровня риска через премию к ставке доходности стратегии с минимальным риском, предполагающую размещение депозита сроком 1 год в топ-10 банков, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц.
Облигации федерального займа (ОФЗ) — государственные ценные бумаги, которые выпускает Министерство финансов России.Брокерские и депозитарные услуги оказывает ООО «Компания БКС». https://promo.bcs.ru/disclaimer#mi
Эти сведения не составляют индивидуальных советов по инвестициям. https://promo.bcs.ru/disclaimer#iir
АО УК «БКС», имеющее лицензию ФКЦБ № 21-000-1-00071 от 25.06.2002, осуществляет управление ПИФами без ограничения срока действия. Подробности деятельности АО УК «БКС» по управлению ПИФами доступны на сайте:. www.bcs.ru/amВ ленте ООО «Интерфакс-ЦРКИ», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, д. 37. Телефон: +7-383-210-50-20.
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем; АО УК «БКС», государство не гарантируют доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом.
Инвестор несет расходы по выплате вознаграждения брокеру и уплате налогов. Подробнее: приложение № 11 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС» . https://bcs.ru/regulatory/additional-archiveThis text describes a financial product called a **forward contract**. It’s important to understand the key features and risks before considering investing in it.
Here’s a breakdown:
**What is a Forward Contract?**
* A forward contract is an agreement between two parties to buy or sell an asset at a specific price on a future date.
* It’s traded over-the-counter (OTC), meaning it’s not listed on an exchange like stocks.
* In this case, the contract is based on the performance of an underlying asset (likely a financial instrument).
**How does it work?**
* The contract specifies:* The **underlying asset:** What’s being traded (e.g., stock index, commodity)* The **contract size:** How much of the asset is being traded.* The **forward price:** The agreed-upon price at which the asset will be bought or sold on the future date.* The **maturity date:** The date when the contract expires and the transaction takes place.
**Potential Rewards and Risks:**
* **Rewards:** Investors can profit if the price of the underlying asset moves in their favor before the maturity date.
* **Risks:*** **Market Risk:** The price of the underlying asset could move against your position, leading to losses.* **Counterparty Risk:** The other party in the contract might default on their obligations, leaving you with losses.* **Liquidity Risk:** It can be difficult to exit a forward contract before maturity, especially if market conditions are unfavorable.
**Important Notes:**
* **»Protection of capital»:** The text mentions that there is some «protection of capital,» meaning you might not lose your entire investment. However, the specifics of this protection need to be clarified.
* **Seek Professional Advice:** This information is for general understanding only. Before entering into any financial contract, it’s crucial to consult with a qualified financial advisor who can assess your individual needs and risk tolerance.
**Remember:** Forward contracts are complex instruments and carry significant risks. Make sure you fully understand the terms and conditions before investing. https://bcs.ru/regulatory/risk… с разъяснением о рисках, присущих операциям на рынках фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов. https://static.storage.bcs.ru/broker/f/reg/risk.pdf
Инвестор оплачивает брокерские и депозитарные услуги, подачу поручений по телефону и другие расходы. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» указан в приложении 11 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС»: bcs.ru/regulatory/additionalarchive. Брокерские и депозитарные услуги оказывает ООО «Компания БКС». Лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на брокерскую деятельность, лицензия № 154-12397-000100 от 23.07.2009 на депозитарную деятельность без ограничения сроков действия выданы ФСФР. Информацию об ООО «Компания БКС», услугах, декларации о рисках, информационных документах по финансовым инструментам и связанным с ними рискам, а также ссылке для обращения (жалобы) рекомендуется посмотреть по ссылке: bcs.ru/regulatory. Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты или сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, целям инвестирования, допустимому риску и (или) ожидаемой доходности. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации. Форвардный контракт заключается на внебиржевом рынке. Расторжение форвардного контракта без согласия противоположной стороны может быть недоступно. Перед совершением сделок необходимо ознакомиться с возможными рисками на https://bcs.ru/regulatory/risk, а также с Заявлением о рисках, связанных с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов: https://static.storage.bcs.ru/broker/f/reg/risk.pdf Не является рекламой финансовых инструментов.
