Инвестиционные возможности в нефтегазовой отрасли: акции и облигации
Высокая ставка ЦБ постепенно снижается, и начало перехода к смягчению денежно-кредитной политики уже ощутимо. В связи с этим стоит обратить внимание на акции и облигации как оба класса активов. Рассмотрим бумаги нефтегазового сектора, которые сейчас выглядят перспективно.
Для пополнения счета под инвестиции перейдите по ссылке.
Облигации или акции
Пересмотр бесрисковой ставки при падении ключевой ставки Банка России и переоценка доходности рынка — сильный фактор для роста стоимости акций.
В данный момент долг дает возможность установить высокие процентные ставки. Учитывая прогнозируемое повышение цены ценных бумаг, полная доходность выглядит достаточно привлекательной. Это побуждает к использованию разных активов в инвестиционном портфеле.
Визуально демонстрируем распределение рисков владения разными активами во времени. Приобретение облигаций в настоящее время фиксирует доходность, но она может оказаться ниже будущей инфляции. Акции же могут характеризоваться краткосрочными колебаниями, а на долгосрочной перспективе раскрывается потенциал, риск уменьшается.
Опыт работы международных управляющих инвестиционными портфелями и российская история фондового рынка доказывают, что два класса активов дополняют друг друга и вместе компенсируют недостатки каждого из них.
Что выбрать в нефтегазе
Облигации
Из рублевых облигаций можно купить:
Характеристики выпуска
Ежегодная доходность по YTM составляет 20,79%. Ежемесячный купон равен 19,75% в год. Дюрация равна 1,98. Кредитный рейтинг – A-.
Характеристики выпуска
Годовая доходность по YTM составляет 14,7%. Ежемесячный купон равен 2% годовых. Дюрация равна 4,73. Рейтинг кредита — ААА.
Характеристики выпуска
Ежегодная доходность по YTM составляет 14,01%. Процент купона равняется 9,8% в год с ежемесячной выплатой. Дюрация облигации – 2,75. Кредитный рейтинг – ААА.
Акции
В акциях нефтяной и газовой промышленности интерес представляет Роснефть.
Цена в перспективе года может составить 600 рублей, что на 40 процентов выше нынешнего уровня. Отношение к акциям – положительное.
Широкий канал доступа к экспорту по премиальным котировкам в Китай (более 50% объема) помогает Роснефти во время двуначных дисконтов Urals к Brent. До 2024 года налоги зависели от цен в западных портах, а с 2025 года рассчитываются с применением коэффициента в дальневосточном порту Козьмино (22%). Этот показатель значительно ниже доли премиального экспорта компании.
В 2024 году Роснефти, при соблюдении остальных условий, предоставлено право сокращать налог на добычу полезных ископаемых с нефти за счёт возросших субсидий на создание объектов инфраструктуры проекта «Восток Ойл».
В апреле 2024 года компания возобновила программу выкупа акций на сумму 1,1 миллиарда долларов и использовала её уже в третьем квартале во время коррекции рынка. В конце прошлого года Роснефть приобрела около 2,6 миллионов собственных акций по средней цене 444 рубля, что соответствует текущим котировкам рынка. Вероятно, компания будет ситуативно выкупать акции при оценке их стоимости как низкой. Это позволит бумагам демонстрировать опережающую динамику на рынках снижения.
Почему выбирают БКС
При покупке акций и облигаций по тарифу «Инвестор» комиссия не взимается. Обслуживание по этому тарифу тоже бесплатное.
Получайте аналитику, предложения по рынкам и идеи экспертов для успешных инвестиций.
БКС более тридцати лет работает на инвестиционном рынке и помогает более миллионам инвесторов добиваться стабильно высоких результатов на фондовом рынке.
• 30 акций в подарок
Открыв первый счет, пополнив его и приобретя активы, получите 30 акций бесплатно и кешбэк до 300 тысяч рублей².
Премия FINAWARD в 2024 году в номинации «Аналитика и инвестиционные идеи для эффективных инвестиций»: https://finaward.ru/2024_FINAWARD_24.html.
В рамках маркетинговой акции «Двойной бонус за первые инвестиции 4.0», проводимой ООО «Компания БКС» с 21 февраля по 31 декабря 2025 года, доступны дополнительные условия. Подробности можно найти по ссылке:
https://cdn.bcs.ru/static/premier/2bonus_4.pdf
Приветственный бонус — часть Акции Призовые акции (Приз). Это стимулирующая выплата в российских рублях, равна стоимости одной или нескольких ценных бумаг. Кешбэк – это выплата по правилам маркетинговой акции «Двойной бонус за первые инвестиции 4.0». Максимальная сумма выплаты до удержания НДФЛ составляет 300 000 рублей.
