Рынок акций отреагировал положительно на санкции Евросоюза.
Главное
Акции упали в начале торгов из-за дивидендных гэпов, но затем смогли вернуть часть потерь и закончили снижение.
Практически все голубые ценные бумаги совершают сделки в зеленой зоне. Разве что Сбербанк и Роснефть после выплаты дивидендов покачиваются на своих местах. Лидируют Норникель и Татнефть.
Индекс государственных облигаций RGBI повышается и держится близко к отметке в 118 пунктов.
Валютная пара CNY/RUB достигла отметки в 10,89 руб., фьючерс на USD/RUB поднялся до 78,3.
Цена нефти марки Brent превысила семьдесят долларов за баррель.
• Лидеры: Мечел (ао +4, ап +5,2%), СПБ Биржа (+4,7%), ЭН+ (+3,8%).
• Аутсайдеры: Сбербанк (ао -6,4%, ап -6,2%), Аэрофлот (-4,5%), Аренадата (-1,9%).
В деталях
К 13:10 МСК Индекс Московской биржи вырос на 0,2% и составляет 2768 пунктов.
Рынок акций В четверг Индекс МосБиржи отклонился от двухнедельных максимумов 2790 пунктов, но удержался выше 2750 пунктов. Сегодня рынок открылся снижением до 2715 пунктов, но быстро сократил потери и восстановил позицию. Сбербанк, Роснефть и Аэрофлот оказывают давление на индекс из-за дивидендных гэпов, в то время как большинство остальных бумаг растут.
Страны ЕС согласовали Введен 18-й пакет санкций против РФ. В него входят понижение потолка цен на российскую нефть до $47,60 и прекращение использования газопроводов «Северный поток». Также ограничения коснутся 105 нефтеналивных судов, которые в Евросоюзе связывают с перевозкой нефти из РФ, а также НПЗ Роснефти в Индии. Прежний запрет на использование SWIFT российскими банками заменят полным запретом транзакций. В результате реакция рынка позитивная.
Индекс гособлигаций RGBI Продолжает расти и сегодня возвращается к значению в 118 пунктов — к вчерашним пиковым значениям и максимумам с 6 марта 2025 года. Участники торгов ожидают снижения ставки по итогам заседания Банка России 25 июля. Согласно консенсус-прогнозу опрошенных СМИ аналитиков… предполагает ее снижения на 2 п.п., до 18%. Он совпадает с нашими ожиданиями.
Акции нефтяных голубых фишек Рынок в плюсе сегодня. Снижаются только бумаги Роснефти после прохождения дивидендной отсечки.
Снижение потолка цен на российскую нефть никого не удивило, ведь такое решение принял исключительно ЕС — к ограничениям не присоединились США.
В СМИ сообщают о возможной расширении лимитов для получения демпфера со стороны российских властей. Реализация такой меры положительно скажется на нефтяных компаниях с НПЗ. В России наибольший объем продаж нефтепродуктов приходится на Татнефть, Газпром нефть и Башнефть. специальном материале.
Бумаги Сбербанка Компания несет ожидаемые потери. Акции освобождены от дивидендов. Выплаты за 2024 год составят 34,84 рубля на каждую акцию, дивдоходность на дату отсечки — чуть более 10,6%. С учетом налога потенциал просадки мог составить около 9%, но пока снижение меньше.
Мы понижаем Целевую цену снижаем до 370 руб. за акцию и сохраняем «Нейтральный» взгляд. Несмотря на стабильные дивидендные выплаты и устойчивые позиции банка, не видим существенных перспектив роста прибыли банка в 2025 г. из-за жесткой денежно-кредитной политики и сокращения кредитования. Эти факторы скажутся на размере дивидендных выплат за 2025 г.
Акции Аэрофлота Акции компании считаются аутсайдерами из-за объявленных дивидендов за 2024 год. Акционерам выплатят по 5,27 рубля на бумагу, дивидендная доходность за четверг составила 8,5%.
После отсечки мы скорректировали Целевую цену акций Аэрофлота снижают с 68 до 62 рублей. В 2025 году ожидается уменьшение чистой прибыли по сравнению с прошлым годом из-за замедления роста доходов при значительном росте расходов. С учетом увеличения затрат на инвестиции, прогнозировать дальнейший тренд по дивидендам трудно.
Узнайте больше:
• Какие покупки выгодны до июля, когда процентная ставка по ипотеке снизится?
• Какие акции принесли наибольший доход за неделю, и что этому способствует?
• Компания Диасофт получила дивиденды и пересмотрела свой курс, теперь придерживаясь позитивной стратегии.
• Где разместить средства на рынке облигаций при увеличении ликвидности?
