Торги опустились ниже нуля.
Главное
Рынок акций пытался утром продолжить рост, но давление дивидендных провалов не позволило ему подняться выше. К концу торговой сессии Индекс МосБиржи оказался в убытке.
Акции компаний МосБиржи демонстрируют разную динамику. Аэрофлот лидирует накануне отсечки. Ростелеком продолжает расти. Акции Сургутнефтегаза и Транснефти сегодня упали после выплаты дивидендов.
Индекс гособлигаций RGBI по-прежнему растет, однако днем снизил свою динамику, отойдя от отметки 118 пунктов.
Валютная пара CNY/RUB увеличилась до 10,85 рублей, бессрочный контракт на USD/RUB снизился до 78,1 рубля.
Цена нефти марки Brent превысила 68,5 долларов за баррель.
• Лидеры: Ростелеком-ап (+2,6%), Самолет (+2,4%), Аэрофлот (+2,2%).
• Аутсайдеры: Сургутнефтегаз-ап (-13,5%), Транснефть-ап (-11,3%), ЕвроТранс (-8%).
В деталях
К 17:00 МСК Московская биржа снизилась на 0,6% до уровня 2760 пунктов.
Рынок акций С утра предпринимались попытки продолжить рост, но большие разрывы цен в акциях Сургутнефтегаза и Транснефти удержали рынок на уровнях середины дня. Во второй половине сессии ряд крупных компаний ушел в минус, что привело Индекс МосБиржи к снижению. Убытки незначительны.
Влияние дивидендного фактора сохранится завтра на рынке: от выплат освободятся Сбербанк, Роснефть и Аэрофлот.
Индекс гособлигаций RGBI Продолжает расти, достигнув пика в 118 пунктов. После этого снизила интенсивность роста. Вчера опубликовали… данные По показателю еженедельной инфляции наблюдается замедление роста потребительских цен, сохраняя тем самым тенденцию к их снижению.
Центральный банк России 25 июля соберется для принятия решения по ключевой ставке. Предполагается снижение на два процентных пункта, до 18%, а к концу года – до 14%. Подробности нашего мнения доступны в… специальном материале.
Бумаги Сбербанка В день перед выплатой дивидендов цены акций повышаются. В 2024 году размер выплаты составит 34,84 рубля за каждый тип акций, а текущая доходность от дивидендов — чуть более 10,5%. С учётом налога стоимость бумаг завтра может снизиться на 9,3%.
В 2024 году прибыль достигла рекордных 1580 млрд рублей при рентабельности капитала 24%. Менеджмент прогнозирует на 2025 год (по МСФО) рентабельность капитала выше 22%, а по чистой прибыли – аналогичные показатели, как в 2024 году. Позитивный взгляд на акции Сбера сохраняется.
Акции НОВАТЭКа Среди голубых фишек сегодня лидируют акции. На заводе «Арктик СПГ – 2» в этом году остановился второй танкер для перевозки СПГ из списка санкций США, показывают данные систем слежения за судами LSEG и Kpler. Этим событием может означать, что подстанционный завод «Арктик СПГ – 2» вновь начал отгрузку сжиженного газа на суда, пишет. Reuters. Это позитивный сигнал.
Бумаги Сургутнефтегаза В настоящее время компания понесла убытки. Акции освободились от дивидендов за 2024 год. Выплата составит 0,9 рубля на одну обыкновенную акцию (дивидендная доходность на дату отсечки — 3,9%) и 8,5 рублей на одну привилегированную (дивидендная доходность на дату отсечки — 16,2%).
Мы корректируем Цена целевых акций Сургутнефтегаза обыкновенных снижена с 31 до 30 рублей, привилегированных — с 56 до 48 рублей. Дивидендные ожидания пока неопределенны. При прогнозе курса рубля на конец года в 95 за доллар чистой прибыли в 2025 году не ожидается. Дивиденд на привилегированные акции будет равен дивиденду на обыкновенные, то есть 0,95–1 рубль. Обыкновенные акции могут получить поддержку из-за надежды рынка на корпоративные преобразования и котировки находятся близко к минимумам за последние годы.
Префы Транснефти В числе аутсайдеров наблюдается снижение цены акций в связи с проведением дивидендной отсечки. Акционерам назначат выплату в размере 198,25 рубля на одну бумагу (дивидендная доходность на дату отсечки — 13,2%). Учитывая налоги, разрыв между дивидендами и ценой акций мог составить около 11,5%, однако пока снижение незначительно.
Мы понизили Целевую цену на год устанавливают на уровне 1600 рублей. При ожидаемом снижении чистой прибыли Транснефти из-за увеличения ставки налога у бумаги сохраняются хорошие дивидендные перспективы. Ожидается, что и в 2025 году дивидендная доходность может быть двузначной. Переход компании на полугодовые выплаты (два раза в год) может стать дополнительным драйвером для акций. Бумагу считают привлекательной для долгосрочного инвестирования.
Бумаги Аэрофлота Лидеры первой половины сессии потеряли импульс во второй. После отскока в понедельник акции немного просели. Сегодня, последний день с дивидендами, растут. Акционерам выплатят по 5,27 рубля на бумагу, текущая дивидендная доходность — 8,5%.
В первом квартале 2025 года компания наблюдала замедление увеличения числа пассажиров и относительно высокую динамику роста операционных расходов из-за повышения фонда оплаты труда и затрат на обслуживание. Второй квартал прояснит дальнейшую тенденцию.
Узнайте больше:
• Пять инвестиционных идей на российском фондовом рынке. Смена лидеров в нефтяной и газовой отрасли.
• Зачем компаниям публичность? 5 вопросов об IPO• Пять факторов, способствующих росту стоимости акций компании НОВАТЭК. • Где разместить средства, появившиеся на рынке облигаций?
