ЕвроТранс снижает целевую цену после выплаты дивидендов
Целевую цену по акциям ЕвроТранса снизили на 10% до 180 рублей после дивидендной отсечки. Предполагается, что сегодня рыночная цена акций скорректируется примерно на размер дивидендов. «Позитивный» взгляд с избыточной доходностью 34% сохраняется.
Завершился прием акций ЕвроТранса для получения финального дивиденда по итогам 2024 года и промежуточного дивиденда за I квартал 2025 года. Реестр акционеров закрылся 17 июля. Общая сумма выплаты составила 17,19 руб./акция (более 13% от дивидендной доходности цены закрытия 16 июля).
Подтверждаем позитивный взгляд на акции ЕвроТранса — оператора АЗС с сильным профилем роста за счёт нетопливного сегмента. Ждём сохранения высоких темпов роста выручки и EBITDA компании в 2025 году, а также высокую дивидендную доходность к концу года.
Акции ЕвроТранса котируются с мультипликатором Р/Е 4х (по цене после дивидендной отсечки) на основе прогноза чистой прибыли на 2025 год. В течение года доходность от дивидендов может достичь 23% к текущей цене, учитывая заявленные планы руководства поддерживать уровень выплат в размере 79% от чистой прибыли и в текущем 2025 году.
Эта информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Финансовые инструменты или сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, целям инвестирования, допустимому риску и (или) ожидаемой доходности. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки при совершении сделок или инвестировании в финансовые инструменты, упомянутые в этой информации.
Данный материал создан и распространяется ООО «Компания БКС» (ОГРН 1025402459334, место нахождения: 630099, Россия, г. Новосибирск, ул. Советская, д.37). Лицензии на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 от 10.01.2001, дилерской деятельности № 154-04449-010000 от 10.01.2001 и депозитарной деятельности № 154-12397-000100 от 23.07.2009 выданы ФСФР России.
О Компании, услугах, декларации о рисках, информационных документах по финансовым инструментам и связанным с ними рискам, а также другой подлежащей раскрытию информации (включая ссылку на страницу для обращения) можно узнать по ссылке: https://bcs.ru/regulatoryЭто текстовое предупреждение и информация о методологии, используемой компанией БКС при формировании своих оценок акций («взгляд»).
**Вот краткий разбор ключевых моментов:**
* **Отказ от ответственности:** * БКС не предоставляет финансовых советов. Инвестиции связаны с риском потери капитала. * Предоставленная информация носит только справочный характер и не должна рассматриваться как основание для принятия инвестиционных решений.
* **Методология оценки акций:*** Аналитики БКС устанавливают целевые цены на акции через анализ мультипликаторов, дисконтированных денежных потоков и моделей дисконтирования дивидендов (DCF и DDM).* «Взгляд» на акцию («Позитивный», «Нейтральный», «Негативный») формируется на основе избыточной доходности — разницы между целевой ценой и текущей стоимостью акции.
**Основные моменты, которые стоит запомнить:**
* Инвестиции – это всегда риск.
* Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с квалифицированным финансовым советником.
* Методология оценки акций может быть сложной и зависит от конкретной компании-аналитика.
