Где разместить прибыль с рынка облигаций?
Процесс ослабления денежно-кредитной политики стартовал, предстоит новое понижение ключевой ставки. Одновременно запланировано значительное погашение ранних выпусков облигаций, что может повысить ликвидность на вторичном рынке. Возможности для инвесторов на рынке облигаций сохраняются.
Чтобы купить облигации, нужно пополнить счет по этой ссылке.
Драйверы рынка облигаций
- Замедление инфляции превосходит прогнозы Центрального банка, что благоприятно сказывается на инструментах с фиксированным доходом.
- В России начался цикл смягчения денежно-кредитной политики. Регулятор подал ясный сигнал о снижении ключевой ставки в июле. Также будет пересмотрено среднесрочное прогнозирование ЦБ.
- С декабря 2024 года доходность депозитов падает быстрее, чем ЦБ снижает ключевую ставку. Ключевая ставка была уменьшена на 100 базисных пунктов, а индекс ставок по годовым вкладам (FRG100) снизился ещё больше. с 17,8% до 14,3% Облигации позволяют установить высокий уровень дохода на долгий период времени.
- 16 июля состоится погашение ОФЗ на 500 млрд руб. Часть средств будет направлена на вторичный рынок, что повысит его активность и может спровоцировать повышение цен и понижение доходности облигаций.
Торговые идеи в облигациях
Годовой доход, учитывая переоценку стоимости облигации и пере reinvestment купонов, будет составлять:
• 29% по длинным ОФЗ за год. Снижение ключевой ставки может привести к росту стоимости ОФЗ и увеличению доходности инвестиций. В случае оставления бумаг до погашения возможно получение… около 14,5% в течение 14 лет.
• До 26% на несколько лет В корпоративных облигациях возможно закрепить. Топ-идей аналитиков БКС:
Валютные стратегии
Курс рубля к концу 2025 года прогнозируется на уровне 95 рублей за доллар, а к середине 2026 года — 97 рублей. Это связано со снижением ключевой ставки и последующим оживлением кредитования. В условиях предстоящего ослабления рубля покупка валютных облигаций представляется привлекательной.
Юаневые облигации
В краткосрочной перспективе валютные облигации, выпущенные в юанях, кажутся более привлекательными, потому что потенциал понижения доходности таких облигаций выше, чем у облигаций в долларах.
Долларовые облигации
С учётом роста тела облигации, за 12 месяцев наибольшей привлекательностью обладают долги американских эмитентов первого и второго рангов.
• В долгосрочной перспективе наш выбор:
Повторяйте за профессионалами
Вместо самостоятельного управления облигациями можно использовать стратегию автоследования БКС. «Облигации — фавориты»³.
Стратегия базируется на активной торговле должными финансовыми инструментами: государственными ОФЗ, корпоративными облигациями, фондами ликвидности, а также муниципальными и инфраструктурными облигациями.
За полгода стратегия принесла почти 21%. Ожидается доход в 23–25% за последующие 12 месяцев при улучшении прогноза по ключевой ставке до 16% на конец 2025 года, а также 14% через год (к середине 2026 года) и 12% — через два года.
Почему выбирают БКС
• Комиссия 0%
Приобретение облигаций по тарифу «Инвестор» не подразумевает комиссионных платежей. Обслуживание по этому тарифу также бесплатно.
• Аналитика и инвестидеи для эффективных инвестиций¹
Ознакомьтесь с обзорами рынков, прогнозами и новыми идеями от специалистов.
• 30 лет опыта на инвестиционном рынке
БКС привлекает более миллиона инвесторов, которые получают стабильно высокие результаты на фондовом рынке.
• 30 акций в подарок
Открыть первый счет, пополнить его и приобрести активы для получения 30 акций в подарок и кешбэка до 300 тысяч рублей.
Премия FINAWARD в 2024 году в номинации «Аналитика и идеи для эффективных инвестиций»: https://finaward.ru/2024_FINAWARD_24.html.
В рамках маркетинговой акции «Двойной бонус за первые инвестиции 4.0», проводимой ООО «Компания БКС» с 21 февраля по 31 декабря 2025 года, действует двойной бонус за первые инвестиции. Подробные условия акции доступны по ссылке: https://cdn.bcs.ru/static/premier/2bonus_4.pdf Приветственный бонус — часть Акции Призовые акции (Приз) — выплата в рублях, равняющаяся стоимости одной или нескольких ценных бумаг. Кешбэк — это выплата по правилам маркетинговой акции «Двойной бонус за первые инвестиции 4.0». Максимальная сумма выплаты до удержания НДФЛ — 300 000 рублей.
Стратегия доступна только квалифицированным инвесторам. Подробное описание и параметры стратегии «Облигации-фавориты», а также полный перечень стратегий предоставления индивидуальных инвестиционных рекомендаций в рамках услуги Автоследование с полным описанием и параметрами всех стратегий можно найти на официальном сайте ООО «Компания БКС» по указанному адресу. https://fintarget.ru/ООО «Компания БКС», являясь профессиональным участником рынка ценных бумаг, предоставляет индивидуальные инвестиционные рекомендации (ИИР) с помощью ПО Fintarget в рамках договора об инвестиционном консультировании.
Акцептом клиентом услуги Автоконсультирование или услуги Автоследование в порядке, установленном договором об инвестиционном консультировании, предоставляется возможность пользоваться услугами ИИР.
ООО «Компания БКС» включено Банком России в Единый реестр инвестиционных советников 21 декабря 2018 года. ПО Fintarget версия 2.0 аккредитовано НАУФОР 17 декабря 2021 года в качестве программы автоконсультирования и программы автоследования, посредством которой осуществляется предоставление ИИР.
Информация о компании БКС, условиях договора об инвестиционном консультировании, услугах Автоконсультирование и Автоследование, вознаграждении за оказание услуг и иной подлежащей раскрытию информации, включая ссылку на страницу для обращения (жалобы), размещается на официальном сайте ООО «Компания БКС» по адресу. https://bcs.ru/regulatoryИнформация не является публичной офертой, предложением или приглашением для приобретения или продажи ценных бумаг, финансовых инструментов или совершения сделок с ними. Нельзя рассматривать её как гарантии или обещания будущей доходности вложений, уровня риска, размера издержек или безубыточности инвестиций.
Результт инвестирования в прошлом не гарантирует прибыли в будущем. Информация не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия сделки, готовность и возможность принять такие риски.
Клиент оплачивает брокерские и депозитарные услуги, подачу поручений по телефону и другие расходы. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» указан в приложении № 11 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок ознакомьтесь с уведомлением о рисках, связанных с операциями на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг. Для каждой стратегии требуется отдельный брокерский счет.
