Изображение: img.freepik.com

Главное

Российский рынок большую часть дня падал, реагируя на негативные новости из-за геополитической обстановки. Индекс МосБиржи достиг трёхмесячного минимума, потеряв более 3%.

В начале торговой сессии рубль обесценивался, что усилило его снижение к концу дня, завершившись заметным падением курса.

Курсы ОФЗ замедлили темп роста, показанный на прошлой торговой сессии: индекс государственных облигаций RGBI закончил торговлю незначительным ростом.

Лидером является Софтлайн (рост на 0,7%), за ним следуют Россети Центр и Приволжье (0,64%) и ВК (0,4%).

• Аутсайдеры: ВТБ (-22,1%), СПБ Биржа (-4,84%), ЭсЭфАй (-4,7%), МТС-Банк (-4,67%).

В деталях

Российский рынок акций После позитивного начала стоимость стремительно упала, активно снижаясь большую часть торгового дня. Индекс Московской Биржи установил новый трехмесячный минимум, потеряв более 3%.

Давление на рынок оказывает Ухудшение геополитической обстановки. Ночью президент Соединенных Штатов Америки. заявилТрамп объявит о важном заявлении по России в понедельник, 14 июля. Ключевые подробности он не раскрыл. Также Трамп вновь выразил разочарование российской стороной, но считает, что нужно наблюдать за развитием событий в ближайшие две недели.

Позже президент США заявилОн говорил о том, что в отношении России и Украины «будет происходить кое-что». Фактически это было сигналом о готовности предпринять новые шаги по отношению к участникам конфликта, но при этом он не конкретизировал, какие именно действия будут предприняты.

По мнению обозревателя телеканала Bloomberg TV, в ближайший понедельник произойдет… может объявить О новейших ограничениях для России и военном снабжении Украины.

Подобная риторика президента США по меньшей мере повышает геополитическую неопределенность, что усиливает влияние пятничного фактора. В последний торговый день недели многие предпочитают воздерживаться от сделок или сокращать позиции в акциях из-за опасений реализации каких-либо рисков на выходных.

Дополнительным негативом выступила информация Еврокомиссия создает механизм, который регулирует предельный уровень цен на российскую нефть, изменяя его в соответствии с колебаниями мировых цен. При снижении глобальных котировок будет понижен и этот ценовой потолок в рамках готовимых антироссийских мер.

Объем торгов В пятницу существенно увеличился объем торгов основной сессии (89 млрд руб.), что нетипично для этого дня недели. Сигнал негативный: ускорение снижения рынка сопровождается всплеском активности участников торговли, повышая вероятность сохранения нисходящей динамики на краткосрочном горизонте.

Бумаги ВК Некоторые смогли закончить главную сессию с прибылью. Курсы росли четвертый день подряд и установили новый максимум за последние четыре месяца. Затем утратили почти все сегодняшние успехи.

Акции компании пользуются спросом из-за ожидаемых налоговых преференций для инвесторов в IPO и SPO IT-сектора (VK планирует провести IPO VK Tech), а также продвижения проекта национального мессенджера на базе VK. В среду сообщалось, что число зарегистрированных пользователей этого приложения перевалило за 2 миллиона.

Акции ВТБ Несут наибольшие потери среди всех бумаг и лидируют по дневным оборотам. Сегодня очистились от дивидендов за 2024 год. Выплаты акционерам составят 25,58 руб. на каждую акцию, дивидендная доходность на дату отсечки — 27,4%. понизили их целевую цену со 120 до 90 руб. после отсечки.

Скорость восстановления бумаг зависит от параметров допэмиссии (ВТБ назначит общее количество акций для размещения к концу июля, а цену — в сентябре) и финансовой ситуации.

Стабильность и размер дивидендных выплат в будущем могут быть подвержены влиянию актуальной проблемы достаточности капитала для банка. Раньше руководство ВТБ сообщало о том, что чистая прибыль по итогам 2025 года может приблизиться к 500 млрд рублей (по итогам 2024 года она составила 551,4 млрд рублей).

Акции СПБ Биржи В пятницу акции оказались среди проигравших из-за острой реакции на изменение геополитической ситуации. Биржа традиционно выигрывает от улучшения геополитической обстановки для России, что способно увеличить объем торгов за счет появления новых зарубежных инструментов и возвращения иностранных клиентов. Новые события в лучшем случае отодвигают реализацию такого сценария на более поздний срок.

Нефтегазовый сектор От ощутимого давления страдают все представители сектора: многие демонстрируют худшую динамику по сравнению с широким рынком, несмотря на активное подорожание нефти и резкое ослабление рубля. Обычно подобное сочетание факторов защищает сектор от общерыночного негатива. В этот раз в него был также заложен … угрозами Введены более строгие ограничения на поставки российской нефти.

Рубль Курс рубли упал до Юаня и некоторое время снижался. После этого были попытки восстановления, но во второй половине торговой сессии падение стоимости рубля значительно усилилось.

Послабление курса рубля возможно связано с ухудшением геополитической ситуации. В целом валюта продолжает колебаться в пределах коридора, установленного в начале прошлой осени. Для пары CNY/RUB этот диапазон находится между 10,78 и 11,08 рублей.

Раскрутка цен валют к рублю сегодня может привести к попытке юаня удержаться на уровне более 11 рублей, а возможно и превысить верхнюю границу месячного диапазона колебаний.

Нефтяные цены В первой половине дня инвесторы пытались компенсировать существенные потери предыдущей сессии, консолидируя цены. После этого котировки пошли вверх и подошли к максимумам за три недели, достигнутым в среду.

Цены на большинство сырьевых товаров повысились, хотя курс доллара предпринимал периодические попытки роста в начале дня. Росту цен на нефть способствуют угрозы новых санкций против РФ, включая ограничения на российскую нефть, что может усилить дефицит на нефтяном рынке.

Мировые фондовые индикаторы Индексы после утреннего роста активно снижались, но к середине дня начали возвращать утраченные позиции. При закрытии основной сессии в США индексы потеряли 0,15–0,75%, европейский STOXX Europe 600 упал на 1%, потери MSCI EM составили 0,2%.