Индекс Московской биржи опустился ниже отметки 2700.
Главное
Акции продолжают снижаться с пиков июля. Индекс Московской Биржи опустился ниже 2700 пунктов.
ВК, Novabev и Яндекс возглавили список лидеров торгов сегодня.
Цена государственных облигаций RGBI упала ниже отметки в 115,1 пункта.
Курс пары CNY/RUB упал до 10,85 рублей, бессрочный фьючерс на USD/RUB торгуется около 78,3.
Цена нефти сорта Брент находится около 70 долларов за баррель.
• Лидеры: ВК (+3,5%), Novabev (+2,9%), Яндекс (+1,3%).
• Аутсайдеры: ИКС 5 (-18,1%), Сегежа (-4,6%), Татнефть-ап (-3,1%).
В деталях
К 18:20 МСК Московская биржа снижается на два с половиной процента, достигнув уровня 2687 пунктов.
Рыночный спад с июльского пика в 2860 пунктов сохраняется. Вторая часть дня принесла неудачные попытки отбоя от уровня 2700.
После небольшого повышения в понедельник индекс государственных облигаций RGBI снижается, но просадка незначительная: вчера котировался ниже 105,3 пунктов, сегодня — ниже 105,1 пункта.
Геополитический фактор вновь усилил негативную обстановку после тревожного затишья. Президент США выразил недовольство ходом урегулирования украинского конфликта и пообещал России «маленький сюрприз». Подробности не разглашались, но один американский сенатор сообщил Politico, что Трамп готов к введению санкций против России. Новый пакет ограничительных мер готовит и ЕС: глава МИД Франции сообщил, что он будет самым жестким из примененных ранее.
Геополитическая повестка не станет единственным предметом обсуждения. Фокус также сместится на данные о инфляции, обычно публикуемые после завершения основной сессии — в 19:00 МСК. Данные будут отражать повышение тарифов ЖКХ с 1 июля. Ранее зампред Банка России Алексей Заботкин… отметилПлановое повышение тарифов в июле незначительно повлияет на денежно-кредитную политику ЦБ и инфляцию. Это ожидаемые повышения, отражающие накопленную инфляцию в отдельных секторах за последний год.
Бумаги ИКС 5 Сегодняшний «аутсайдер» — компания, избавившаяся от спекулятивных акций. Акционеры получат по 648 рублей на акцию, а дивидендная доходность к дате отсечки составит 18,8%.
Мы снизили Целевую цену акций ИКС устанавливаем на уровне 4500 рублей, с дисконтом 12% после дивидендной отсечки. Поддерживаем «Позитивный» прогноз по бумагам компании. Ожидаем увеличения выручки и EBITDA в 2025 году, а также высокую доходность от дивидендов за год: предполагаем, что вторая часть спецдивидендов за прошлые годы будет включена в промежуточную выплату за 2025 год. Ее оцениваем в 490 рублей, что обеспечит дивдоходность на уровне 17%.
Сбербанк сегодня отчитался В июне показатели оцениваются как умеренно негативные. Чистая прибыль выросла на 2,4% год к году, доналоговая прибыль — на 6,3%. Рост связан в основном с чистыми процентными доходами (+21,8%), которые увеличились благодаря большей чистой процентной ставке и кредитному портфелю по сравнению с прошлым годом. Продолжается замедление роста кредитного портфеля.
Бумаги ВТБ Продолжается падение, в результате которого акции оказались на уровнях месячной давности. Приближается отсечка по рекордным выплатам: последний день для покупки под дивиденды — 10 июля. Банк выплатит 25,58 руб. на одну акцию за 2024 г., текущая дивидендная доходность — около 26,9%.
Банку необходимо больше капитала, несмотря на рекордные выплаты. Будет дополнительная эмиссия, параметры ее будут определены позже. В этом году финансовый результат ВТБ во многом зависит от нерегулярных доходов и отложенного налогового актива, что не гарантирует стабильных дивидендных выплат в ближайшем будущем.
Акции ВК Акции вновь возглавили список самых востребованных. После корректировки избыточной оценки стоимость бумаг повысилась. Высокий спрос обусловлен ожидаемыми перспективами. налоговых льгот Для инвесторов – выпущенные в ходе IPO и SPO (планируется IPO VK Tech) активы, а также развитие проекта мессенджера российского производства на базе VK.
Префы Транснефти Курсы отскочили после трехдневного снижения. Акции сняли перекупленность, вернувшись к уровням с августа прошлого года. Впереди дивидендные выплаты за 2024 год в размере 198,25 рубля на одну акцию (текущая дивидендная доходность — 14%). Отсечка на следующей неделе.
В 2025 году предполагается, что доходность от дивидендов Транснефти останется двухзначной. Бумага считается привлекательной для долгосрочных вложений. Целевая цена к концу года — 1800 рублей.
Акции ПИК Акции показывают более устойчивую динамику по сравнению с рынком. Усилия по росту были предприняты вчера, но негативное настроение рынка не позволило им быть успешными. Напомним, эти бумаги относятся к наиболее волатильным на рынке.
Они также считаются одними из главных получателей пользы от снижения ДКП. Снижение ставки уменьшит проценты по кредитам и повысит выдачу ипотеки, которая значительно упала из-за высоких ставок и отмены ряда льготных программ.
Узнайте больше:
• Акции ИКС 5 — минус 19%. Спокойно, это дивгэп!
• Рынки государственных облигаций с фиксированной ставкой и валютных облигаций. Стратегия на третий квартал 2025 года.
• Впечатлили дивдоходностью: топ-5 префов на середину 2025
• Пять книг по инвестированию, обязательных к прочтению.
