Изображение: img.freepik.com

«АЛРОСА» приступила к извлечению алмазов с месторождения «Карпинского-2» в Архангельской области.

Эта кимберлитовая трубка является третьей по счету из шести, расположенных на месторождении имени М.В.Ломоносова.

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

Создан новый карьер, однако объем извлекаемых компанией ресурсов, по-видимому, останется неизменным. По оценкам компании, общие запасы этой трубки превышают 40 миллионов тонн алмазосодержащей руды. До сегодняшнего дня на месторождении имени М.В. Ломоносова в Архангельске разработка велась на двух трубках — «Архангельская» и «Карпинского–1».

Запуск третьей трубки, вероятно, не увеличит производство алмазов компанией. В этом году АЛРОСА планировала добыть 29 миллионов каратов алмазов к 2025 году против приблизительно 33 миллионов в 2024 году.

Поддерживаем негативное отношение к акциям Алроса. Не ожидаем роста производства в текущем году по сравнению с 2024 годом. В отрасли сохраняется негативная конъюнктура, цены на алмазы будут оставаться под давлением из-за проблем со спросом. Целевая цена — 36 рубля за акцию на горизонте 12 месяцев, «Негативный» взгляд. Мультипликатор P/E в текущих ценах превышает 30х при среднем значении за последние 10 лет в 7х.