Изображение: img.freepik.com

Главное

Российский рынок после негативного старта большую часть торговых часов находился в понижении. Индекс МосБиржи достиг двухнедельного минимума, показывая ощутимые потери из-за возросшей геополитической неопределенности и ухудшения ситуации с валютой.

Рубль укрепился по отношению к юаню, достигнув наивысшей точки за три недели и закончив торги с хорошим приростом.

Курсы облигаций госзайма выросли снова после кратковременного снижения: показатель RGBI незначительно увеличился.

В лидерах по росту котировок: «Озон Фармацевтика» (+3,84%), «Магнит» (+0,6%) и «МД Медикал» (+0,6%).

• Аутсайдеры: МТС (-13,8%), СПБ Биржа (-3,7%), Распадская (-3,56%), Газпром (-3,3%).

В деталях

Российский рынок акций Курс вновь опустился вниз и оставался в понижении большую часть торговой сессии. Несколько раз наблюдались небольшие по attempts коррекции, но до развития дело не дошло.

Индекс МосБиржи Обновил двухнедельный минимум, но не достиг промежуточной поддержки в 2750 пунктов. Более серьёзным препятствием для снижения может стать область 2702–2716 пунктов, а также круглый уровень 2700 пунктов.

Фактор геополитики Геополитическая неопределенность возросла после телефонного разговора Трампа с президентом Путиным, состоявшегося в четверг. Пессимистичные оценки Трампа риторикой усилили отсутствие признаков прогресса в урегулировании украинского конфликта, что могло спровоцировать распродажи акций.

Дополнительным негативом Укрепление рубля оказывает давление на индекс МосБиржи. Курс валюты сохраняется на высоком уровне с точки зрения доходов бюджета и экспортеров. Ситуацию ухудшила начальная коррекция цен на нефть, но затем ее быстро выкупили, после чего котировки стали расти.

Относительная слабость Рынок вернулся к российской торговле после пятничной сессии с положительной динамикой. Геополитика остается главным фактором для всех активов, привязанных к рублю, так как определяет долгосрочные перспективы экономической активности и возможности Банка России снижать или удерживать ключевую ставку от повышения.

Объем торгов В пятницу существенно уменьшился объем торгов во время основной сессии (54 млрд руб.), которая увеличилась лишь незначительно. Началу недели свойственно заметное усиление активности участников. Тем не менее, вряд ли сегодняшний сигнал можно считать обнадеживающим, поскольку снижение рынка может сопровождаться пониженными торговыми оборотами.

Акции Озон Фармацевтики По сравнению с другими легколиквидными ценными бумагами, результаты вновь оказались наилучшими. Курсы поднимаются уже пятый день подряд и достигли трёхнедельного максимума. В конце июня акции начали активное падение после… объявления Компания объявила о старте вторичного предложения акций на Московской бирже (SPO). В рамках этого предложения было продано 65,9 млн акций по 42 руб. на сумму 2,768 млрд руб.

Бумаги СПБ Биржи Стали одними из аутсайдеров понедельника, так как по-прежнему чувствительны к фактору геополитики, поскольку площадка является одним из главных бенефициаров возможного улучшения для России геополитической ситуации. Это способно повысить объем торгов биржи, в том числе за счет появления новых зарубежных инструментов, а также возвращения иностранных клиентов.

Акции Газпрома Нефтегазовый сектор испытал наибольшие потери, другие участники отрасли также подешевели, но менее заметно. Вероятно, рост геополитической неопределенности приводит к снижению оценки перспектив компаний, которые могли бы выиграть от улучшения ситуации с геополитикой.

Бумаги МТС Сегодня полностью исключены из числа участников из-за выплаты дивидендов. отсечкиДивидендная ставка на 2024 год устанавливается в размере 35 рублей на одну акцию, что дает доходность примерно 15,5% при ценах закрытия торгов пятницы.

Акции Мечела Представители компании демонстрировали более худшую динамику по сравнению с общим рынком. Цены изменялись под воздействием информацию Компания сократила добычу угля на 24% по сравнению с прошлым годом, достигнув 2,3 млн тонн в период с января по май 2025 года.

Рубль После отрицательного начала курс юаня находился под давлением некоторое время, но затем быстро восстановился. Российская валюта достигла трехнедельного максимума и завершила торги с заметным ростом.

Возможно, снижение предложения иностранной валюты из-за подешевевшей нефти всё ещё сглаживается нехваткой спроса на валюту со стороны импорта. Быстрому восстановлению препятствуют высокие процентные ставки, снижение которых происходит медленно в соответствии с выбранным ЦБ темпом смягчения денежно-кредитной политики. Пока нет признаков планомерного нарушения рыночного равновесия между объёмом покупок и продаж инвалюты.

Нефтяные цены открылись вниз, реагируя на субботнее решение ОПЕК+ увеличит добычу нефти с августа сильнее ожидаемого. Нефтяные котировки в начале дня прошли к росту и переписали двухнедельные максимумы: Brent приблизился к 70 долларам, WTI достигла 68,3 доллара.

Большинство сырьевых товаров подешевели в третий раз подряд, подвергаясь давлению укрепляющегося доллара. Рыночный дефицит нефти поддерживает цены на нее, позволяя наращивать ее производство. Этот процесс пока отстает от ранее установленного альянсом плана по объемам.

Мировые фондовые индикаторы Рост торгуемых акций продолжался до второй половины дня, после чего начался спад. По итогам дневной сессии индексы США снизились на 0,6–0,8%, европейский STOXX Europe 600 вырос на 0,44%, а потери MSCI EM составили 0,4%.

Отсутствием торговых соглашений США с ЕС, Индией, Японией и другими важными партнерами объясняется негатив во всех рынках. Срок для их заключения истек сегодня. Новые пошлины Трампа на импорт вступят в силу с 1 августа, до этого момента возможность для договоренностей остается.