Изображение: img.freepik.com

Главное

Несмотря на положительные сигналы в области монетного обращения, сырья и валют, индекс МосБиржи вновь продемонстрировал слабый рост и приблизился к технической поддержке 2800 пунктов. Ситуация с ЮГК и геополитическая обстановка вызывают беспокойство у биржевиков.

В сфере недвижимости лидируют компании ПИК и Самолет, а ЮГК и ВТБ остаются позади.

Курс рубля уменьшился от пиковых значений, валюты стремятся вернуться с двухлетнего минимума. Индекс доллара DXY восстанавливается после падения. В ОФЗ очередной максимум с начала весны 2024 года — ставки на снижение ключевой ставки ЦБ увеличиваются.

• На внешнем контуреИндексы США продолжают устанавливать рекорды, показатель S&P 500 достиг своей цели. Фьючерсы падают, а индексы АТР в основном снижаются. Европейские рынки придут к открытию без особого энтузиазма.

Нефть Brent удерживается над уровнем $68, сохраняя технический потенциал для роста до $70. Золото падает до $3330 из-за отскока DXY выше 97 пунктов — наблюдается обратная корреляция. Газ NG откатил к $3,4 – стопы расположены ниже, а ориентиры — выше.

В деталях

Индекс МосБиржи Рынок открылся в рост, но затем быстро перешел к снижению — к вечеру котировки составили 2803 пункта. Объем торгов подскочил до 105 млрд рублей — максимальные показатели за последний месяц. Уровень 2800 пунктов является важным техническим уровнем поддержки, ожидается активизация покупателей. Прогноз индекса — вверх. после прорыва Сужение продолжается, исполнение может задержаться — 2900–3000 пунктов.

Потери бенчмарка 0,3% кажутся несущественными. Рынок же демонстрирует слабый спрос при достаточно благоприятной обстановке: сырьевые товары подорожали, валюты укрепились, что позитивно для рынка акций, ориентированного на экспорт; президенты России и США… провели телефонные переговоры; сигналы Монетарные власти предполагают понизить ключевую ставку на заседании 25 июля не менее чем на 100 базисных пунктов, в связи с чем рынок облигаций федерального займа (ОФЗ) демонстрирует активный рост.

Аналитики отрасли разбирают дело о Южуралзолото. Генпрокуратура требует Передача акций собственника ЮГК государству – бумаги падают до исторического минимума, объем торгов достигает 30% от всей ликвидности рынка. МИД РФ. настоятельно рекомендовал Гражданам России рекомендуется оценивать обстановку в Азербайджане перед поездкой в страну. Вероятно, эти два фактора спровоцировали волну распродаж и рост оборотов на рынке — какое-то время они еще будут влиять на настроения и цены.

Рубль Стоимость несколько снижается, валюта частично стабилизируется — внебиржевой курс доллара восстанавливается. от ЦБ на 4 июля Курс рубля упал на 0,2% до 78,8 против доллара, евро вырос на 0,5% и превысил 93,1, а биржевой юань поднялся на 0,2%, до 10,97. В момент торгов пара CNY/RUB даже достигла отметки выше 11.

Пока колебания незначительные. Инвалюты все еще находятся на уровне двухлетнего минимума, но в скором времени курсы могут значительно возрасти, и валютная волатильность увеличится. Целями по итогам летнего сезона остаются: доллар в диапазоне 85–90 рублей, евро в районе 95–100 рублей, а юань – в пределах 11,5–12 рублей. Для отрабатывания разворота курсов подойдут… валютные инструменты.

ОФЗ Индекс гособлигаций RGBI достиг очередного максимума с начала весны 2024 года — 115,8 пунктов. Участники рынка ожидают ускорения снижения ключевой ставки. Переоценка ОФЗ продолжается и может усилиться. Пора фиксировать высокую долгосрочную доходность. пора делать выбор.

Бумаги в фокусе

• ПИК (+3,5%). Лидер среди всех компонентов индекса по результатам. Акции девелопера очень подвержены колебаниям и крайне чувствительны к фактору инфляции и процентным ставкам. Давление цен в экономике снижается, а ЦБ всё громче говорит о вероятности секвестра стоимости фондирования — сильные факторы грядущей переоценки стоимости. Активные трейдеры покупают такое заранее. Курс резко обновил максимумы июня, 637,9 руб., и это был наш. базовый вариантТехнический отбой возникает из-за сопротивления, однако далее ожидают среднесрочные пики около 700 рублей и фундаментальные — около 800 рублей.

• Самолет (+1,8%). Высокая чувствительность курса акций застройщика к фактору кредитных ставок сохраняется. В ходе сессии цена достигла максимума за три недели — 1275 рублей. Движение продолжается. по плануАкции отличаются исторически высокой волатильностью и могут резко колебаться в цене в короткие сроки. После локальной паузы курс может быстро приблизиться к отметке 1300 рублей. Важно, чтобы на широком рынке сохранялся относительный порядок. Долгосрочная оценка в 1450 рублей может быть реализована ближе к концу года при условии, что ставка ЦБ окажется близкой к прогнозным 16%.

• ЮГК (-16,9%). Вvolving корпорацию, ситуация приобретает ускоренные темпы развития — после… мероприятий ФСБ и СК РФ появилось требование Генпрокуратуры Переобразовать акции собственника в пользу государства. Вчера утром, до начала торгов и публикации обновлённой информации, мы отмечали Высокая неопределенность, повышенные торговые риски, опасность «ловить падающие ножи» и вероятность усиления распродаж оправдали опасения. Акции упали на исторический объем свыше 31 млрд рублей и достигли абсолютного ценового дна. Минимум сессии составил 0,475 рубля. Фундаментальная оценка. отозванаИнвестиционная концепция требует дополнительного рассмотрения. В настоящий момент это исключительно спекулятивная и высокорискованная идея.

• ВТБ (-2,5%). Обвал усилился. С 1 июня, когда утвердили рекордный дивиденд в 25%, курс снизился на 7%. Фиксация по факту явно затянулась. Цена достигла поддержки 100 рублей, пробой этой отметки может быть интересен для подхвата на перспективу. В следующий четверг — отсечка, а в пятницу ожидается большой разрыв вниз. Необходимо соотнести имеющееся время, риски и цели. Тактика для активных трейдеров и инвесторов — здесь.

Ожидаемые события в пятницу

Узнайте больше

• Последний момент для закрепления высоких цен на облигации.
• Кубишка государства: пять вопросов о ФНБ
• Криптовалютный рынок. Обновляем максимум?