Инвеститорские заметки: ключевые тренды и события рынка
«Записки инвестора» – еженедельная рубрика для быстрого ознакомления с рынком. В ней мы выделяем ключевые события, которые важно отслеживать, и вы сможете прочесть о них всего за несколько минут.
Здесь два блока:
Влияние на российский рынок в ближайшее время.
Сроки действия и определяющие факторы рыночной динамики.
Для каждого события указана степень важности: низкая, средняя или высокая. Всё новое в «Записках» этой недели обозначено New! Это облегчает навигацию для постоянных читателей раздела.
• New! Обзор российского рынка
Важность: высокая
Индекс МосБиржи закончил неделю с символическим ростом. Рыночные участники прохладно восприняли данные по инфляции и заявления представителей ЦБ РФ о том, что ставка на ближайшем заседании может быть снижена более чем на 1%.
Настроение инвесторов омрачилось из-за ситуации с акциями компании ЮГК, которые могут быть переданы государству в у INSTANCE Константина Стрюкова. Акции Южуралзолота значительно упали в цене, после чего торги приостановлены.
Индекс RGBI по 7-й неделе подряд демонстрирует рост. В пятницу инвесторы зафиксировали позиции, а ОФЗ корректируются незначительно. Коррекция, скорее всего, продлится в начале следующей недели. Но общая тенденция остается позитивной.
Индекс S&P 500 достиг новой высоты, закончив недельный отрезок на уровне 6279 пунктов.
• New! Дивиденды
Важность: высокая
Акционеры Аэрофлота 30 июня на годовом общем собрании приняли решение о выплате дивидендов за 2024 год. Каждая акция будет стоить 5,27 рубля.
Акционеры РусГидро В ходе собрания акционеров, прошедшего 30 июня, вопрос о выплате дивидендов за 2024 год не был решён.
Акционеры не приняли решения о выплатах за предыдущий год. IVA TechnologiesСовет директоров предложил выплатить дивиденды по итогам 2024 года, размером три рубля на акцию.
Акционеры ВТБ На годовом общем собрании 30 июня одобрили выплату дивидендов за 2024 год. Размер дивидендов составит 25,58 рубля на акцию.
Акционеры Софтлайна На собрании акционеров в этот день не принято решение о дивидендах за 2024 год. Совет директоров ранее рекомендовал выплатить дивиденды за 2024 год в размере 2,5 рубля на одну акцию.
• New! Главное следственное управление России настаивает на передаче акций главы строительной компании ЮГК государству.
Важность: высокая
Генпрокуратура России М Milliarder Konstantin Strukov’s shares of Yugragold have been sued for state acquisition.
В иске указано, что Струков, будучи с 2000 года депутатом Законодательного собрания Челябинской области, а с 2017 года — заместителем председателя Заксобрания, нарушив запрет на предпринимательскую деятельность через процедуру банкротства, завладел имуществом ранее возглавляемой им компании «Южуралзолото», создав ПАО «Южноуралзолото группа компаний» (ЮГК).
Стоимость бумаг предприятия снизилась резко, затем Московская биржа сообщила Торговля акциями ЮГК приостановлена по указанию Банка России.
• New! В июне частные инвесторы разместили почти 200 миллиардов рублей в ценные бумаги на Московской бирже.
Важность: высокая
В прошлом месяце частные инвесторы направили на Московской бирже около двухсот миллиардов рублей в ценные бумаги.
Количество физических лиц с брокерамиными счетами на Московской биржах в июне 2025 года. увеличилось Вложения физических лиц в ценные бумаги за June 2025 составили 197,5 млрд рублей, что в 2,5 раза превышает показатели июня 2024 года. Общий объем инвестиций физических лиц достигает 37,2 млн человек.
• New! С 8 июля на Московской бирже откроются торги фьючерсами на акции компаний Tencent и Xiaomi.
Важность: высокая
С 8 июля 2025 года на срочном рынке Московской биржи начнётся торги фьючерсными контрактами на акции китайских компаний Tencent и Xiaomi. Расчёты по контрактам будут проводиться в российских рублях. по ссылке.
• New! Fix Price измененное начало продаж.
Важность: высокая
Fix Price вчера объявила Сроки подачи заявки на внебиржевой обмен продлены до 19:00 по московскому времени 18 июля.
Крайний срок подачи заявок на замену депозитарных расписок Fix Price акциями ПАО «Фикс Прайс» остается неизменным: 4 июля.
• New! ВТБ опубликовал финансовую отчетность по МСФО за первые пять месяцев 2025 года.
Важность: высокая
Чистая прибыль за 5 месяцев составила 233,6 млрд руб. (+0,1% год к году), за май — 68,1 млрд руб. (+127% г/г).
В отчетный период банк добился результата за счет прочих операционных доходов, которые составили 285 млрд рублей (рост в 3 раза год к году). Увеличение комиссионных доходов (+34% год к году) также способствует положительному результату банка. Вместе с тем чистые процентные доходы существенно снизились — до 110 млрд рублей (-55% год к году).
С начала года кредитный портфель увеличился на 0,4%, однако вместе с уменьшением чистой процентной маржи это привело к существенному сокращению доходов от основного банковского бизнеса.
• New! «РуссНефть» приобрела нового масштабного инвестора.
Важность: средняя
В числе акционеров РуссНефти появился Компания привлекла нового крупного участника, сообщает Интерфакс со ссылкой на свои материалы.
ОАО «Неолайн Активы», полностью принадлежащее Заире Гудаевой, приобрела пакет обыкновенных акций РуссНефти 24 июня. Благодаря этому доля компании возросла с 2,05% до 16,33%. Доля Гудаевой в уставном капитале составляет 12,25%. Информации о другой стороне сделки не предоставляется.
• New! Мечел озвучил подробности государственной поддержки в сложившейся ситуации с добытчиками угля.
Важность: средняя
Компания получила Возможность разбить оплату долгов по налогам, страхованию и сборам, превышающих 13 миллиардов рублей, на три года.
Также ожидается начало общесекторальных мер, включающих отсрочку до декабря по уплате налога на добычу полезных ископаемых и страховых взносов. Благодаря этому из активов «Якутуголь» и «Южный Кузбасс» ежемесячно высвободится еще около 500 млн руб.
• New! Промомед анонсировал байбэк
Важность: средняя
Промомед объявил Программа по мотивации менеджмента на долгосрочную перспективу, которая включает инструменты обратного выкупа акций, начнет реализовываться.
Совет директоров утвердил программу для увеличения доходности инвестиций в акции компании и быстрейшего роста стоимости активов группы посредством стимулирования ключевых руководителей на средний и длительный срок.
• New! В июле Центробанк изучит предложения по понижению ключевой ставки минимум на 1 процент.
Важность: высокая
В июле Центробанк рассмотрит возможность уменьшить базовую ставку на величину не менее одного процента. Вариантов снижения меньшего, чем в июне, не предвидится. заявил советник председателя ЦБ РФ Кирилл Тремасов.
При этом глава ЦБ Эльвира Набиуллина сообщилаУменьшение базовой процентной ставки на июльском заседании не является обязательным событием.
• New! С 7 июля Министерство финансов возобновит реализацию валюты.
Важность: высокая
Сумма средств, затраченных на реализацию купленной ранее иностранной валюты и золота, с 7 июля по 6 августа 2025 года. составляет 18,77 млрд руб., или 0,82 млрд руб. ежедневно.
Банк России планирует продавать с июля по декабрь 2025 года больше иностранной валюты, чем в первом полугодии. В это время Центробанк будет регулировать объемы покупки или продажи валюты в рамках бюджетного правила суммой продаж в размере 8,94 млрд рублей ежедневно.
С 7 июля по 6 августа совокупные продажи иностранной валюты на внутреннем рынке составят 9,76 млрд рублей в день.
• New! Ежегодная инфляция остается на понижении, однако недельная вернулась к росту.
Важность: высокая
С 24 по 30 июня инфляция в России составила 0,07%, увеличившись с показателя 0,04% за неделю до этого. Росстата.
Инфляция за год к 30 июня снизилась до 9,39% с показателя 9,41%, измеренного неделей ранее.
С начала года по 30 июня инфляция составила 3,76%, за июнь — 0,19%.
• New! Говорят о возможности снижения налогов для Газпрома.
Важность: высокая
Ведомства обсуждают Вопрос о сокращении налогов для «Газпрома» путём перераспределения прибыли независимых поставщиков газа из-за повышения его стоимости.
По объёму налоговой поддержки можно будет судить, когда станет известно, сколько дохода получат независимые производители от дополнительной индексации.
Также Минфин РФ собирается Ввести изменения в налоговый кодекс для снижения налоговой нагрузки Газпрома, связанной с долгами швейцарского подразделения Nord Stream 2 AG.
• New! Валютная стратегия БКС на III квартал 2025
Важность: высокая
БКС опубликовал обновленные прогнозы по валютным курсам на III квартал 2025 года и ближайший год. Предполагается ослабление доллара из-за торговой нестабильности и смены денежно-кредитной политики в США. Рубль также будет снижаться во II полугодии 2025 года. Более подробную информацию о прогнозах аналитиков по важным валютам можно найти по ссылке.
• Стратегия на III квартал 2025: рынок акций США
Важность: высокая
Аналитики БКС подготовили Стратегия по американскому рынку акций предусматривает сохранение целевого уровня индекса S&P 500 на конец 2025 года на уровне $6300, с возможностью повышения до $6500. Американская экономика сохраняет стратегическое преимущество благодаря относительной устойчивости, геополитическому весу и уникальному комплексу активов, в том числе статусу доллара как международной резервной валюты. На ближайшие 12 месяцев ожидается потенциал роста на 4%.
Компания БКС расширила Клиентам компании доступны для инвестирования с помощью CFD более 80 американских акций и ETF.
• New! Индекс деловой активности в сфере обслуживания России снизился и находится под отметкой 50.
Важность: средняя
По данным, показатель деловой активности PMI в сфере услуг России снизился с 52,2 пункта в мае до 49,2 пункта в июне. S&P Global.
Агентство отмечает, что эти данные свидетельствуют о возобновлении уменьшения объёмов производства в компаниях отрасли.
Негативное влияние распространилось на другие отрасли экономики. Сводный индекс, показывающий общую активность обрабатывающей промышленности и сферы услуг, упал с 51,4 пункта в мае до 48,5 пунктов в июне.
Показатель промышленной деятельности России снизился с 50,2 п. в мае до 47,5 п. в июне.
• New! В России безработица достигла рекордно низкого уровня.
Важность: средняя
В мае безработица в России снизилась до 2,2%, по данным Росстата.
Безработица составила 2,4% в январе – феврале, 2,3% в марте – апреле. В 2024 году средний уровень безработицы прогнозировался на уровне 2,5%, что стало бы наименьшим значением с 1992 года.
