Изображение: img.freepik.com

Курсы вкладов продолжают снижаться, но облигации все еще предлагают высокую доходность. Инвесторы могут заработать до 15% на десятилетний период или до 30% годовых на один год из-за ожидаемого понижения ключевой ставки Банка России.

Для инвестирования пополните счет по этой ссылке:

О чем говорят эксперты

На проходимом финансовом конгрессе Банка России представители бизнеса и Центрального банка ведут оживленные дискуссии. За два неполных дня участники встречи обсудили прогнозы развития российской экономики к 2025 году.

• Председатель Банка России Эльвира Набиуллина допускает более скорый . снижение ключевой ставкиЕсли показатели продемонстрируют более стремительное снижение экономики и инфляции в России.

• Зампред ЦБ Алексей Заботкин подчеркнул, что экономическая активность в России проявляется не однозначно. ниже апрельских прогнозовТакже он указал, что в июне произойдет повышение тарифов на коммунальные услуги. не скажется на темпах инфляции. Ранее он заявилВозможно, на заседании Банка России в июле будет рассмотрено повышение размера… снижение ключевой ставки, чем в июне.

• Глава Сбербанка Греф обозначил видение Сбера. риски переохлаждения экономики Россия и важно не затянуть с понижением процентных ставок.

• Глава ВТБ Андрей Костин высказал предположение, что банки могут первыми отреагировать на послабление денежно-кредитной политики Центрального банка России. сокращение кредитных портфелейКомпании предпочтут уменьшить имеющиеся долги, вместо того чтобы заимствовать средства для новых вложений.

Что показывают индикаторы

• Рост ВВП стремительно замедляется. В I квартале 2025 г. рост ВВП РоссииСогласно данным Росстата, темп роста потребительских расходов замедлился до 1,4% годовых с 4,5% в IV квартале 2024 года. Министерство экономического развития России прогнозирует для мая 2025 года. ВВП вырос всего на 1,2%.

• Экономика на спаде по PMI. Индекс общей активности в промышленности и услугах упал с 51,4 пункта в мае до 48,5 пунктов в июне.

• Годовая инфляция продолжила замедляться В последний период июня месячная инфляция снизилась до 9,39% по сравнению с показателем в 9,41%, зафиксированным неделей ранее. С начала года к 30 июня потребительские цены выросли на 3,76%.

Что будет с доходностью банковских вкладов?

В июне, после заседания ЦБ, коммерческие банки быстро уменьшили … ставки по вкладам, Характерной реакцией на снижение стоимости фондирования служит падение доходности вкладов, которое началось ещё в декабре 2024 года.

На текущий момент индекс FRG100Индекс, демонстрирующий средние процентные ставки по вкладам и депозитам банков на сто тысяч рублей, снизился ниже пятнадцати процентов.

Срочный ли покупка облигаций оправдана?

ОФЗ

В облигациях федерального займа больше внимания уделяем долгосрочным с фиксированной процентной ставкой.

В настоящее время доходность долгосрочных ОФЗ сроком 10 лет составляет 15% годовых. Эти облигации обладают наивысшим уровнем надежности из-за того, что их эмитент — государство.

С уменьшением базовой процентной ставки Центробанка стоимость облигаций возрастёт, и к концу года суммарный доход от прироста цены и выплат купонов может составить до 30 процентов.

Корпоративные облигации

К инструментам с повышенной доходностью относятся корпоративные долговые ценные бумаги.
Предпочитаем облигации с умеренным кредитным риском. рубрике.

Валютные облигации

Высокие процентные ставки способствовали укреплению курса рубля, но с их снижением интерес к валютным облигациям будет расти. Эксперты БКС прогнозируют повышение курса доллара до 93 рублей к концу текущего года. Среди лидеров:

Как получить больше выгоды от облигаций?

Инвесторы БКС могут приобрести облигации на индивидуальный инвестиционный счет нового типа (ИИС-3*) с налоговыми льготами от государства. Налог на прибыль от торговли не взимается, а пополнение счета позволяет получать налоговый вычет до 88 тысяч рублей ежегодно. Годовые лимиты на внесение средств отсутствуют. В БКС этот счет становится еще более удобным благодаря автопополнению и полностью цифровым безбумажным сервисам.