Изображение: img.freepik.com

Главное

После прорыва вверх долгосрочной структуры, краткосрочная корректировка индекса МосБиржи — это только временное замедление восходящего тренда. Целевые уровни роста после выхода из бокового движения существенно выше.

Акции Группы Позитив, Мечела и Полюса демонстрируют рост, превосходящий показатель рынка, поскольку инвесторы ожидают поддержки цен. В то же время в ВТБ наблюдается стабилизация после официального подтверждения выплаты дивидендов.

Рубль достигает максимальных значений, иностранные валюты — минимальных, волатильность низкая — это увеличивает вероятность коррекции национальной валюты, отскока курсов и расширения амплитуды колебаний. Общественные федеральные займы устанавливают новые годовые максимумы, возможно, цена еще вырастет.

• На внешнем контуреАмериканский рынок потерял импульс: краткосрочно перегрелся, но среднесрочно демонстрирует рост. В Азии наблюдаются сдержанные корректирующие тенденции, а европейские рынки откроются без явных настроений на рост или спад.

Нефть Brent удерживается над 67 долларами за баррель с ожидаемой ценой в 68 долларов, золото стоит более 3330 долларов за унцию, поддержанное падением курса доллара, а газ NG демонстрирует высокую волатильность, упав до 3,3 доллара и затем быстро вернувшись выше 3,4.

В деталях

Индекс МосБиржи Обновил трехнедельные максимумы, но завершил торговлю с небольшим минусом: пик дневной сессии составил более 2858 пунктов, а вечернее значение — чуть менее 2838 пунктов. Потери вторника составили 0,3%. Пока это лишь локальная коррекция после активного роста в рамках. сменившейся формации График преодолел долгосрочную сопротивление в верхней части, открывая путь к уровню 2900–3000 пунктов. Препятствие на 2800 пунктах стало сильной поддержкой после отката ожидается продолжение роста. В последние дни активность трейдеров возросла, на рынок вернулась ликвидность — суммарный объем торгов достиг 90 млрд руб.

Во время непродолжительного затишья в геополитике внимание инвесторов сосредотачивается на монетарной политике и корпоративных новостях. Рынок ожидает конкретных данных по переговорам, пока регуляторы предоставляют … обнадеживающие сигналы Корпорации сообщают о результатах деятельности по ключевой ставке и предлагают секторальную господдержку.

Сумма технических и теоретических причин указывает на возможное увеличение стоимости акций. самые волатильные бумаги — там доходнее, только бы о рисках не забывать. Для инвесторов — Стратегия на III квартал Целевая величина показателя в конце года – 3200 пунктов плюс дивиденды. Диверсифицированный набор активов по отраслям – здесь.

Сегодня предстоит получить свежие данные о инфляции. Дневные торги закончатся без изменений, но после окончания основной сессии волатильность вырастет: вечером будут опубликованы недельные и годовые показатели цен для потребителей. Если тенденция к снижению инфляции сохранится, то шансы на зафиксирование ставки ЦБ в июле увеличатся ещё больше, а стоимость акций вырастет и превзойдёт вчерашние максимумы.

Рубль Юань по отношению к биржевой ставке снизился на 0,2%, пара CNY/RUB приблизилась к отметке 10,94. В сравнении с внебиржевыми долларом и евро от ЦБ на 2 июля Российский рубль завершил торговлю с разницей в курсах: доллар снизился до уровня ниже 78,42 (-0,1%), евро же увеличился на полпроцента, достигнув 92,74. Разница между евро и долларом в парах с рублем обусловлена исключительно колебаниями мировых валют: индекс доллара DXY находится на трехлетнем минимуме — 96,6 пункта, а пара EUR/USD превысила 1,18.

Валютная волатильность сохраняется низкой, курсы не меняются с начала весны 2023 года. После длительного боковика на многолетних экстремумах возможен разворот: доллар — до 80, юань — до 11. К концу лета ожидается движение до уровня доллара в область 85–90 и юаня в район 11,5–12. К такому повороту могут привести сокращение экспорта, восстановление импорта, цикл смягчения ДКП ЦБ. Для проверки прогноза подойдут… валютные инструменты.

ОФЗ Цены на облигации активно повышаются, а их доходности быстро снижаются. Индекс гособлигаций RGBI достиг уровней конца марта 2024 года, превысив 115,7 пунктов. Участники долгового рынка учитывают изменившийся тренд по инфляции и ожидают дальнейшего повышения ключевой ставки. Переоценка бондов непременно продолжится. Годовая доходность облигаций может превзойти ставки на депозиты. подходящие инструменты.

Бумаги в фокусе

• Группа Позитив (+5,1%). Лучший результат среди компонентов индекса. Ожидаемый эффект достигается за счет мер государственной политики. поддержки ИТ-сектора И инвесторов в бумаги с высокими технологиями. Стоимость превышает 1300 рублей. ориентир скачка Акции исторически демонстрируют высокую волатильность, с отметки поддержки в 1200 рублей за короткий срок удалось заработать +10%. По фундаментальным показателям цена кажется высокой — оценка на уровне 1200 рублей, технически же уже наблюдается сопротивление. Высока вероятность остановки локального роста — есть риск закрепления текущей цены.

• Мечел (+4,1%). Второй день растёт и цена колеблется между отмеченными ранее значениями недели: 80 рублей и чуть меньше 92 рублей. В понедельник руководство поделилось… долгосрочные планы, а вчера банки решились Акции компании выросли на местном рынке из-за ожиданий изменений, связанных с реструктуризацией ее долга. ориентиром вверх Уровень 90 показал круглую фигуру на импульсе – обработка прошла максимально оперативно. Активные трейдеры смогли быстро и эффективно заработать. Акции очень волатильные и идеально подходят для реализации локальных спекулятивных идей. Технически пока лишь пробит уровень 90 – важное сопротивление. Если закрепятся выше, возникнет тяга в сторону психологических 100. Правда, фундаментально по-прежнему сложно. таргет аналитиков пока значительно ниже рынка.

• Полюс (+2,6%). Акции компании, занимающейся добычей золота, увеличиваются вслед за подъемом цен на золото. базового металла — Связь цен Historically очень сильная. Достигнутый уровень в течение дня приблизился к 1900 рублям. Наши ожидания Замкнутый сезон предвещает резкое снижение стоимости, превышающее 1900 рублей. Закрытие разрыва в технике ожидается в ближайших сессиях. К осени цена может приблизиться к отметке в 2000 рублей. С долгосрочной точки зрения и фундаментально акции считаются перспективными. с таргетом 2500 руб., или еще +34%.

• ВТБ (-1,4%). В сегменте менее популярных акций рынок демонстрирует впечатляющие показатели. Объем торгов превысил 19 млрд рублей, составляя более 20% от общей ликвидности биржи во вторник. утвердили дивиденды В 2024 году после распоряжений президента РФ и комментариев руководства банка интриг не было. Фиксация положительного решения все же состоялась. Волатильность резко увеличилась — разлет цен почти в 5%, с 107,2 руб. до 102,6 руб. Закрытие ниже 105 руб. Бумаги стали абсолютными лидерами июня на фоне ожиданий высоких выплат. В следующую пятницу состоится огромный дивдендный payout на размер рекордных дивидендов — 25,58 руб., или 24%. Тактика для активных трейдеров и инвесторов после отсечки — здесь.

Ожидаемые события в среду

Узнайте больше

• Какие акции привлекательны после выхода Индекса МосБиржи из треугольника?
• В российских акциях пять интересных идей. Двигается к дате ИКС 5.
• Впечатлили дивдоходностью: топ-5 акций на середину 2025
• Три лидера и отстающий июньского рейтинга. Будут ли перемены в июльском?