Золото сохраняет восходящую тенденцию до 2025 года.
Фьючерсы на золото прочно отталкиваются от линии полугодового тренда, что предвещает новую волну роста. Рассмотрим факторы, оказывающие влияние на цену золота и его перспективы. Анализируем ключевые методы инвестирования в драгметалл.
Для инвестиций доступен способ пополнения счета по этой ссылке.
Техническая картина
Фьючерсы на золото после коррекции демонстрируют уверенный отскок от линии тренда, начавшейся с первого января. Такой сигнал позитивен для дальнейшего роста цен.
Цены предстоит ещё раз проверить стойкость на уровне 3450–3500 долларов за унцию. Цены уже трижды приближались к нему, но пока не смогли преодолеть. Частые столкновения с преградой повышают вероятность её прорыва.
Рост цен на золото благоприятно сказывается и на остальных драгоценных металлах – серебре, платине и палладии.
Факторы роста
• Золото — актив-убежище и фаворит центробанков. Золото приобретает большое значение во время торговых и военных конфликтов. В последние три года центральные банки многих стран демонстрируют повышенный интерес к данному металлу. Причиной тому послужила заморозка российских валютных резервов, что заставило других участников рынка рассмотреть возможность диверсификации своих резервов.
По данным Мировое золотосоюзное совещание (ВГС) и центробанки За последние три года накопилось свыше тысячи тонн золота в год, превышая средний показатель прошлых десятилетия в 400–500 тонн. Помимо этого, согласно новому… опросу Среди опрошенных представителей мировых центробанков ни один не прогнозирует сокращения золотых резервов в течение года, а 43% полагают, что те будут увеличиваться.
• Спрос со стороны ETF. Этот фактор способствовал росту цен на золото, но в мае впервые с ноября прошлого года зафиксирован отток. Коincidentially это совпало с коррекцией стоимости золота. Вывод средств ETF-инвесторов зарегистрирован в Северной Америке и Азии, а в Европе, наоборот, наблюдается приток интереса. Поведение ETF-инвесторов во многом зависит от ожиданий касательно монетарной политики ФРС.
• Доллар и политика ФРС. Притоки и оттоки золота зависят не только от геополитической ситуации, но и от курса американского доллара. Предполагаемое скорое ослабление монетарной политики Федеральной резервной системы в последнее время снижает индекс доллара DXY — с начала года он потерял около 10%. За две последние недели падение ускорилось. Как правило, более слабый доллар приводит к росту цены золота.
Аналитики БКС сохраняют Ожидается дальнейший рост цен на золото, что связано с позитивным взглядом на него. Прогнозируемый потенциал роста за 12 месяцев составляет 25%.
Как инвестировать
• Биржевое золото
Инструмент для покупки и продажи золота по рублям с расчетной датой «на следующий день» на спотовом рынке драгоценных металлов Московской биржи. Пара GLD/RUB – ликвидное имущество, которое можно использовать в качестве… гарантийного обеспечения в маржинальных сделках.
• Фонд БПИФ «БКС Золото»
Одна пая стоит всего 10 рублей*, что значительно дешевле, чем при сделках спот или фьючерс. Средства вкладываются в золото, приобретаемое на биржевом рынке драгоценных металлов Московской Биржи. Фонд скопирует Индекс МосБиржи аффинированного золота RUGOLD. Задача фонда — максимально точно отражать доходность базового актива.
• Фьючерсы на золото на Мосбирже
Контракты на разницу цен по акциям SPDR Gold Shares ETF (GLD) и VanEck Gold Miners ETF (GDX).
Подробнее об инструменте читайте в специальном материале.
• Обезличенный металлический счет (ОМС)
Это банковский счетИнвестиции осуществляются из средств, которые пересчитываются в граммы золота, и счет ведется в граммах этого металла. При обращении к активу его можно получить в физической форме.
• Физическое золото: слитки, монеты
Не все инвесторы подходят для размещения средств в золоте. Хранение такого актива требует специальных условий и мер предосторожности.
Компания БКС оказывает брокерские и депозитарные услуги. Лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности выдана ФСФР без ограничения срока действия. Лицензия № 154-12397-000100 на осуществление депозитарной деятельности, выдана ФСФР России 23.07.2009, также без ограничения срока действия. Информация о компании и услугах, декларация о рисках, а также иная информация для раскрытия, включая ссылку для подачи обращения (жалобы), доступны на странице. bcs.ru/regulatory
Услуги брокера не считаются услугами открытия банковских счетов и приёма вкладов. Деньги, переданные по договору о брокерском обслуживании, не подлежат страхованию согласно Федеральному закону от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках РФ».
Эта информация не представляет собой индивидуальную инвестиционную рекомендацию. Финансовые инструменты или сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему финансовому положению, целям инвестирования, допустимому риску и (или) ожидаемой доходности. ООО «Компания БКС» не несёт ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.
Управление ПИФом осуществляет АО УК «БКС», лицензия ФСФР № 21-000-1-00071 от 25.06.2002 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами без ограничения срока действия. Подробную информацию об осуществлении АО УК «БКС» деятельности по управлению ПИФами можно найти на сайте: www.bcs.ru/amИнформация размещена в ленте ООО «Интерфакс-ЦРКИ», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37. Телефон: +7 383 210-50-20.
Материал подготовлен специалистами ООО «Компания БКС». Информацию об ООО «Компания БКС» можно получить по запросу. bcs.ru/regulatoryООО «Компания БКС» предоставляет информацию из открытых источников, не гарантируя её достоверности и точности. Предположения в данном материале не являются гарантиями надежности инвестиций, стабильности доходов или выгод от методов управления или выбора финансовых инструментов.
Стоимость инвестиционных паев может меняться. Результаты прошлого не определяют будущих доходов; АО УК «БКС» и государство не гарантируют доходность инвестиций в фонды.
Перед покупкой пая нужно изучить правила доверительного управления. Инвестор оплачивает вознаграждение брокеру и налоги. Подробнее: приложение № 11 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». bcs.ru/regulatory/additional-archiveПолное наименование паевого инвестиционного фонда АО УК «БКС»: Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Золото». Регистрационный номер правил фонда: 7003. Дата регистрации: 24.04.2025. Банк России. Дополнительная информация – на сайте АО УК «БКС». https://bcs.ru/am/).
CFD (контракт на разницу цен) — внебиржевой расчетный форвардный договор. Его базовый актив — иностранные ценные бумаги, товары (в том числе драгоценные металлы и нефть). Цена CFD зависит от цены на базовый актив (например, от котировки акции или ETF).
Для совершения отдельных сделок клиенту необходимо пройти тестирование, введенное Федеральным законом от 31 июля 2020 года № 306-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и отдельные законодательные акты Российской Федерации».
Деятельность форекс-дилера по заключению договоров является исключительной. Форекс-дилер не имеет права совмещать свою деятельность с иной профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг, а также с другой деятельностью. Деятельность форекс-дилера осуществляет ООО «БКС-Форекс» (ОГРН 1157746674920, место нахождения: 129110, г. Москва, пр-т Мира, д. 69, стр.1 эт.5, лицензия на осуществление деятельности форекс-дилера № 045-14117-020000 от 18.11.2021, выдана Банком России). ООО «БКС-Форекс» осуществляет свою деятельность на территории Российской Федерации в соответствии с законодательством Российской Федерации. ООО «БКС-Форекс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения упомянутых сделок (операций), либо инвестирования посредством договоров форекс-дилера и(или) в финансовые инструменты.
Клиент также несет расходы на оплату услуг форекс-дилера в порядке, установленном рамочным договором ООО «БКС-Форекс» и тарифами и комиссионными сборами ООО «БКС-Форекс», размещенными на сайте форекс-дилера. https://bcs-forex.ru/company/documents/Информация для инвесторов, соответствующая российским законам и стандартам СРО, размещена на сайте форекс-брокера. https://bcs-forex.ru/company/disclosure/Данная информация не является публичной офертой, предложением или приглашением заключить (приобрести) или расторгнуть (продать) договоры форекс-дилера, финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний будущей доходности инвестиций, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем.
Предлагаемые к заключению договоры и(или) финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. Перед совершением сделок необходимо ознакомиться с рисками, с которыми они связаны (уведомление о рисках, связанных с заключением, исполнением, прекращением обязательств по рамочному договору и отдельным договорам). Перед принятием инвестиционного решения инвестор должен самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Любой доход, полученный от инвестиций посредством договоров форекс-дилера и(или) в финансовые инструменты, может изменяться, цена или стоимость таких инвестиций может как расти, так и падать. Соответственно, инвесторы могут потерять либо все, либо часть своих инвестиций. Кроме того, историческая динамика котировок не определяет будущие результаты.
