Золото продолжает расти к 2025 году





Фьючерсы на золото крепко отталкиваются от линии полугодового тренда, что предвещает новую волну роста.
Проанализируем факторы, оказывающие влияние на стоимость золота, и рассмотрим его перспективы. Также разберем основные способы инвестирования в драгметалл.
Ссылка на пополнение счета для инвестиций:
Техническая картина
Фьючерсы на золото после корректировки демонстрируют уверенный отскок от линии тренда, проходящей с начала года. Это положительный знак для развития восходящего тренда.
Котировкам предстоит проверить сопротивление на уровне $3450–3500 за унцию. Цена к нему приближалась трижды, но пока не смогла преодолеть его. Частые столкновения цены с преградой повышают вероятность ее пробития.
Позитивная динамика цен на золото благоприятствует росту и другим драгоценным металлам: серебру, платине и палладию.

Факторы роста
• Золото — актив-убежище и фаворит центробанков. Золото приобретает большое значение в период торговых и военных конфликтов. За последние три года центральные банки многих стран проявляют повышенный интерес к данному металлу. Причиной тому послужила заморозка российских валютных резервов, побудившая других участников рынка пересмотреть свои стратегии диверсификации.
По данным Мировое золотовое Сообщество (ВГС) и центральные банки. В каждом из последних трёх лет накапливалось свыше тысячи тонн золота, превышая средний показатель в 400–500 тонн за предшествующее десятилетие. По сведениям… опросу Ни один из опрошенных представителей мировых центральных банков на горизонте 12 месяцев не ожидает уменьшения золотых запасов, 43% полагают, что запасы увеличатся.
• Спрос со стороны ETF. Этот фактор способствовал росту цен на золото, но в мае после ноября прошлого года начался первый отток капитала, совпавший с корректировкой цены золота. Отток средств ETF-инвесторов зарегистрирован в Северной Америке и Азии, а в Европе наблюдается приток интереса. Поведение ETF-инвесторов во многом определяется ожиданиями относительно политики ФРС.
• Доллар и политика ФРС. Притоки и оттоки в золото зависят не только от геополитической обстановки, но и от курса доллара США. Предполагаемое ослабление монетарной политики Федеральной резервной системы за последний период снизило индекс доллара DXY — с начала года его значение уменьшилось примерно на 10%. В последние две недели темпы падения ускорились. Обычно при слабеющем долारे цена золота увеличивается.
Аналитики БКС сохраняют Ожидается рост цен на золото, позитивные прогнозы удерживаются. Прогнозируемый рост за год составит 25%.
Как инвестировать
• Биржевое золото
Инструмент для покупки и продажи золота по рублям с оплатой «завтра» на срочном рынке драгметаллов Московской биржи. Пара GLD/RUB – это ликвидный актив, подходящий для использования как гарантийного обеспечения в маржинальных сделках.
• Фонд БПИФ «БКС Золото»
Один пай обойдется всего в 10 рублей, что значительно дешевле, чем при сделках спот или фьючерс. Средства инвестируются в золото, покупаемое на рынке драгоценных металлов Московской Биржи. Фонд ориентируется на Индекс МосБиржи аффинированного золота RUGOLD. Его задача — максимально точно копировать доходность базового актива.
• Фьючерсы на золото на Мосбирже
Контракты на разницу цен (CFD) по акциям SPDR Gold Shares ETF (GLD) и VanEck Gold Miners ETF (GDX).
Подробнее об инструменте читайте в специальном материале.
• Обезличенный металлический счет (ОМС)
Это банковский счетСредства с этого счета инвестируются в золото, и учет ведется в граммах металла. Нет реестра информации о конкретном слитке, но по требованию актив можно получить в физической форме.
• Физическое золото: слитки, монеты
Инвестиции в драгоценные металлы актуальны не для каждого. Основной фактор – необходимость обеспечения безопасности физических ценностей.
БКС Мир инвестиций
Общество с ограниченной ответственностью «Компания БКС» предоставляет брокерские и депозитарные услуги.
Лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности выдана Федеральной службой по финансовым рынкам. Действует без ограничения срока. Лицензия № 154-12397-000100 на осуществление депозитарной деятельности выпущена Федеральной службой по финансовым рынкам России 23.07.2009. Действует без ограничения срока.
Информация о компании и услугах, декларация о рисках, а также другая информация, подлежащая раскрытию, включая ссылку на страницу для отправки обращения (жалобы): bcs.ru/regulatory
Услуги брокера не идентичны услугам по открытию банковских счетов и приёму вкладов. Деньги, передаваемые по договору о брокерском обслуживании, не подлежат страхованию согласно Федеральному закону от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках РФ».
Данная информация не представляет собой индивидуальные инвестиционные рекомендации. Финансовые инструменты или сделки, упомянутые здесь, могут не соответствовать вашему финансовому положению, целям инвестирования, допустимому риску и (или) ожидаемой доходности. ООО «Компания БКС» не несёт ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.
Управление ПИФом осуществляет АО УК «БКС», лицензия ФСФР № 21-000-1-00071 от 25.06.2002 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами без ограничения срока действия. Подробную информацию об осуществлении АО УК «БКС» деятельности по управлению ПИФами вы можете найти на сайте: www.bcs.ru/amВ ленте ООО «Интерфакс-ЦРКИ», в АО УК «БКС» по адресу: Россия, Новосибирск, Советская улица, 37. Телефон: +7 383 210-50-20.
Материал подготовлен специалистами ООО «Компания БКС». Информация об ООО «Компания БКС» доступна по запросу. bcs.ru/regulatoryООО «Компания БКС» предоставляет информацию из открытых источников без гарантий достоверности и точности. Предположения в данном материале не являются гарантией надежности инвестиций, стабильности доходов и выгод от методов управления или выбора финансовых инструментов. Стоимость паев может меняться, результаты прошлого не гарантируют будущих доходов. АО УК «БКС» и государство не гарантируют доходность инвестиций в фонды. Перед покупкой пая необходимо изучить правила доверительного управления. Инвестор оплачивает вознаграждение брокеру и налоги. Подробности: приложение № 11 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». bcs.ru/regulatory/additional-archiveПолное наименование паевого инвестиционного фонда АО УК «БКС» — Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Золото», регистрационный номер правил фонда — 7003, дата регистрации — 24.04.2025, Банк России. Дополнительная информация — на сайте АО УК «БКС». https://bcs.ru/am/).
CFD (контракт на разницу цен) — внебиржевой расчетный форвардный договор. Его основой служат иностранные ценные бумаги, товары, в том числе драгоценные металлы и нефть. Цена CFD зависит от цены базового актива, например, котировки акции или ETF.
Для совершения отдельных сделок клиенту, не являющемуся квалифицированным инвестором, требуется пройти тестирование, установленное Федеральным законом от 31 июля 2020 года № 306-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и отдельные законодательные акты Российской Федерации».
Деятельность форекс-дилера по заключению договоров является исключительной. Форекс-дилер не может совмещать деятельность с иной профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг или другой деятельностью. Деятельность форекс-дилера осуществляет ООО «БКС-Форекс» (ОГРН 1157746674920, адрес: г. Москва, пр-т Мира, д. 69, стр.1 эт.5). Лицензия на осуществление деятельности форекс-дилера № 045-14117-020000 от 18.11.2021 выдана Банком России. ООО «БКС-Форекс» осуществляет деятельность на территории Российской Федерации в соответствии с законодательством Российской Федерации. ООО «БКС-Форекс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения упомянутых сделок (операций) или инвестирования посредством договоров форекс-дилера и(или) в финансовые инструменты.
Клиент оплачивает услуги форекс-дилера согласно рамочному договору ООО «БКС-Форекс» и тарифам, комиссионным сборам, размещенным на сайте форекс-дилера. https://bcs-forex.ru/company/documents/Информация, необходимая инвесторам по законам РФ, включая стандарты СРО, размещена на сайте форекс-дилера. https://bcs-forex.ru/company/disclosure/Информация не является публичной офертой, предложением или приглашением к заключению договоров с форекс-дилером, покупке или продаже финансовых инструментов, совершению сделок с ними.
Не следует рассматривать информацию как гарантии или обещания будущей доходности, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат прошлых инвестиций не гарантирует будущего дохода. Информация не является рекламой договоров форекс-дилера и (или) финансовых инструментов. Предлагаемые к заключению договоры и (или) финансовые инструменты высокорискованны и могут привести к потере всех внесенных денежных средств.
Перед совершением сделок необходимо ознакомиться с рисками, с которыми они связаны (уведомление о рисках, связанных с заключением, исполнением, прекращением обязательств по рамочному договору и отдельным договорам, заключаемым форекс-дилером с физическим лицом). Инвестору нужно самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски.
Любой доход от инвестиций посредством договоров форекс-дилера и (или) в финансовые инструменты может изменяться, цена или стоимость таких инвестиций может как расти, так и падать. Соответственно, инвесторы могут потерять либо все, либо часть своих инвестиций. Историческая динамика котировок не определяет будущие результаты.