Средне-срочные тренды

Актуальные предложения для активного трейдинга в июле 2025 года.

Продолжается цикл статей «Наиболее подходящие акции для активных трейдеров». В статье проанализирована волатильность рынка в июне, спрогнозирована динамика Индекса МосБиржи на июль, обозначены вероятные курсы самых турбулентных бумаг.

Низкая волатильность в боковике

Июнь на бирже завершается без существенных изменений: Индекс МосБиржи вернулся к уровням конца весны, немного превышая 2800 пунктов. В июле произошло множество значимых событий: решение ЦБ по ставке, обострение в ближневосточном регионе, взлеты и падения цен на сырьевые контракты. Тем не менее статистическая волатильность оказалась крайне низкой — ниже 5%, несмотря на высокую. майской турбулентности под 9%.

Весь месяц рынок находился в боковике, что обычно предшествует росту. Вероятность выхода индекса из этой стадии вверх выше по совокупности фундаментальных и технических данных. В разгар лета бенчмарк может достичь диапазона 2900–3000 пунктов, а волатильность наверняка возрастет.

Активные трейдеры смогут заработать на самых рискованных, но прибыльных инструментах. При работе с подобными ценными бумагами важно не только учитывать потенциал роста, но и устанавливать лимит убытков. Защитные механизмы способствуют этому. стоп-заявки.

Топ-5 акций для активных трейдеров

Для оценки волатильности (рискованности активов) применяют среднеквадратическое отклонение доходностей инструментов, или «сигма»-коэффициент (σ), нормализованный на количество периодов наблюдения. Рейтинг наиболее волатильных бумаг представлен в таблице.

Волатильность рынка в июне сократилась почти вдвое по сравнению с маером, но самые волатильные бумаги остаются значительно более рискованными — для топ-5 параметр риска около 13%. Оценим краткосрочную техническую картину акций с учетом их повышенной волатильности и спрогнозируем курс на июль.

E

ЭН+
ENPG

402,40
+4,09%
Начать торговать

Эн+. В течение нескольких месяцев подряд котировки остаются в рейтинге волатильности. На минимуме периода была ниже 350 рублей, а на максимуме — 410 рублей. К концу июня курс достиг круглых 400 рублей — психологического сопротивления. Волатильность акций холдинга связана с динамикой бумаг «дочки» — РУСАЛа, а последние очень чувствительны к ставкам в экономике, геополитике, динамике металлов. С начала года и до мая акции Эн+ были самыми доходными на рынке, а под занавес весны внезапно резко выпали из годового аптренда. Вероятен тест потерянной опорной линии снизу-вверх уже в качестве сопротивления — динамическая преграда на июль поднимется в область 420 рублей и может быть краткосрочным ориентиром.

P

ПИК
PIKK

597,50
+5,85%
Начать торговать

ПИК. Постоянно в топ-5. Историческая волатильность высока из-за ставок и акцента бизнеса на ипотеку. В мае были самыми доходными среди компонентов бенчмарка, из-за ожиданий снижения ставки ЦБ, а в июне провалились из-за отказа Минфина поддержать расширение льготных программ. Ход по экстремумам впечатляет: от 637 до 520 руб. К концу июня курс возвращается к 580 руб. По технике широкого рынка и с учетом отзывчивости акций девелопера к факторам инфляции и кредитных ставок есть вероятность дальнейшего повышения курса. Сопротивление на начало июля — круглые 600 руб.

V

ВК (ранее VK)
VKCO

281,0
+4,81%
Начать торговать

ВК. Из-за турбулентности, вызванной июньскими мерами поддержки ИТ-сектора и решением о создании национального мессенджера, показатель очень волатилен. При движении Индекса МосБиржи вверх (основной сценарий), акции с высокой волатильностью, торгующиеся по 270 руб., вероятно вырастут быстрее, достигнув к июлю 290 руб.

I

Интер РАО
IRAO

3,2725
+2,72%
Начать торговать

Интер РАО. Акции ранее не привлекали внимания из-за низкой волатильности. Их добавили в рейтинг по техническим причинам: в июне произошло падение цены на 10%. Колебания курса составили около 20% за этот период, цены упали до уровня декабря 2022 года. В момент обвала курс снизился до 3,1 рубля. Такое падение выглядит избыточным. В июле ожидается отскок по крайней мере до статичного сопротивления на уровне 3,3 рубля.

R

Роснефть
ROSN

442,50
+0,85%
Начать торговать

Роснефть. Курс акций нефтяной компании был волатильным из-за высокой чувствительности к цене нефти. В начале месяца, когда цена барреля Brent превысила $81 на фоне эскалации на Ближнем Востоке, акции поднялись почти до 460 рублей. Позднее, с разрядкой геополитической напряженности, нефть упала ниже $67, и акции компании тоже снизились. Сейчас курс консолидируется около 440 рублей. В скором времени состоится выплаты дивидендов — 3,3% после 17 июля. До момента выплат этот фактор будет оказывать поддержку курсу, а после закрытия реестра приведет к дивгэпу и повышению волатильности.
В июле курс акций может быть выше текущего из-за вероятности технического отскока перепроданных сырьевых фьючерсов, близости дивгэпа и ожидания повышения широкого рынка акций. Максимальное сопротивление на месяц видится у 460 рублей, а интересная поддержка — около 420 рублей.

Усилить позиции

Для усиления позиций на коротких сроках и возможности продажи бумаг в шорт можно подключить услугу. Маржинальная торговляПеред началом инвестирования неквалифицированные инвесторы должны сдать тест.

• Нажмите ссылку: тестированиеВ приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты», далее — «Тестирование НКИ», и наконец — «Маржинальная торговля».

• Перейдите по ссылке: подключениеВ приложении откройте профиль, выберите счет в разделе «Управление счетами» — «Маржинальная торговля».

С двух июня применяются новые цены на перевод позиций. Теперь стоимость рассчитывается исходя из величины активов и размера позиции. Подробнее

БКС Мир инвестиций

Чем меньше вы ставите, тем больше получаете.

До 30% годовых с инвестидеями от аналитиков БКС

Открыть счет
ООО «Компания БКС», подробности на: bcs.ru/regulatory Рекламное сообщение от ООО «Компания БКС», ИНН 5406121446. Данный текст не представляет собой индивидуальную инвестиционную рекомендацию. Достигнутые в прошлом результаты инвестирования не гарантируют будущий доход. Государство не гарантирует доходности, а также не гарантируют ООО «Компания БКС» и другие лица. Методика оценки будущей доходности и вероятности ее достижения. Информация Финансовые инструменты и их риски.
ООО «Компания БКС», подробности на: bcs.ru/regulatory Рекламный материал от компании ООО «БКС», ИНН 5406121446. Не представляет собой индивидуальную консультацию по инвестициям. Успешность прошлых инвестиций не подразумевает гарантии прибыли в будущем. Государство, ООО «Компания БКС» и другие лица не гарантируют доходность. Методика оценки будущей доходности и вероятности ее достижения. Информация О фи nanсовых инструментах и рисках, которые с ними связаны.