Изображение: img.freepik.com

Главное

Российский рынок предпринимал попытки ускорения роста. Индекс МосБиржи достиг недельного максимума, но затем от него отошёл, утратив ключевые результаты торговли, хотя геополитическая, сырьевая и валютная ситуации улучшались.

Вначале рубль стремительно терял стоимость по отношению к юаню, но затем восстановил более половины убытков четверга.

Цены на ОФЗ продолжают расти, показатель RGBI достиг нового максимума за год.

IVA Technologies вырос на 6,6%, ВИ.ру — на 3,86%, Норникель — на 2,93%, РУСАЛ — на 2,9%.

Поставщики финансовых услуг потеряли в цене больше остальных: Диасофт — на 2,76%, Хэдхантер — на 1,78%. СПБ Биржа и Мечел-АО также снизились в стоимости — на 1,4% и 1% соответственно.

В деталях

Российский рынок акций Он поднялся вверх и какое-то время продолжал расти. В начале главной торговой сессии наблюдалась ощутимая падающая корректировка, после чего восходящий тренд продолжился.

Индекс МосБиржи Несколько раз переписал недельную высоту, но к концу торгов заметно упал и потерял более половины сегодняшних успехов, которые, правда, были скромными.
Вечером коррекционный откат продолжился: фондовый индикатор оказался в небольшом минусе.

Позитивом по-прежнему выступает Улучшение международной обстановки. Президент Турции сегодня заявилТрамп сказал Ельчину о своей готовности посетить Турцию для переговоров о прекращении войны в Украине при условии согласия президента России на участие в этих встречах.

Продолжается диалог по урегулированию конфликта, учитывая предыдущие заявления России и США, в том числе о непринятии США ужесточения санкций против РФ с целью сохранения возможности переговоров. Вероятность улучшения геополитической ситуации для России возросла.

Валютный фактор В течение некоторого времени оказывали поддержку Индексу МосБиржи. Правда, импульс ослабления рубля был вновь сглажен, хотя полностью не исчез. Также нефтяные цены демонстрировали рост, но к вечеру потеряли почти всю прибыль.

Препятствием для более уверенного роста На российском рынке ожидают итогов саммита Евросоюза (ЕС). Канцлер Германии вчера сообщил, что ЕС 26 июня планирует ввести 18-й пакет санкций против России. Его содержание до конца неизвестно, что несет определенные риски. Премьер-министр Нидерландов заявил, что новый санкционный пакет будет сильным, так как затронет банки, однако о такой возможности сообщалось ранее. Если обойдется без негативных сюрпризов, реакция нашего рынка может быть даже позитивной.

Сильное сопротивление Индекс МосБиржи держится на трехнедельной вершине 2807 пунктов, установленной прошлой средой. Сближаясь с ней, участились спекулятивные продажи, что затормозило рост рынка. Надежных стимулов для выхода из затянувшейся консолидации не наблюдается. Тем не менее позитивный настрой сохраняется. Если ключевые факторы, в частности геополитический фон, заметно не ухудшатся, в ближайших сессиях можно ожидать попытку преодоления технического барьера 2807 пунктов.

Объем торгов Основная сессия (45,5 млрд рублей) вновь сократилась на ощутимую величину. Показатель приблизился к полугодовому минимуму, установленному в начале мая во время праздничных выходных, когда торги традиционно сопровождаются пониженной активностью участников. Сейчас это сигнал о неустойчивости рынка и возможном завершении текущей волны роста.

Бумаги IVA Technologies Акции, относящиеся к категории сравнительно ликвидных, показали лидерство в росте. Подорожали также большинство акций компаний из сектора IT. Вчера интерес инвесторов к … новости Президент России дал поручение Правительству и Центральному Банку до 1 октября представить предложения по стимулированию IPO технологических компаний на российском рынке, а также о налоговых льготах для физических лиц, инвестировавших в первичные и вторичные размещения акций таких фирм.

Акции Норникеля Ускорилось повышение, продолжающееся уже третий день. Цены достигли двухнедельного максимума из-за заметного роста цен на палладий и платину на мировом рынке. В нашей Стратегии на III квартал… повысили Целевую цену акций компании устанавливаем в 110 рублей (+10%), при этом позиция по итогам остается «Негативной» — на них оказывают давление значительные проценты расходов и укрепление рубля.

Бумаги НОВАТЭКа В нефтегазовом секторе, где большинство компаний демонстрируют рост, наблюдается снижение котировок у аутсайдеров. Хотя сегодняшняя просадка меньше вчерашнего мощного восходящего движения, она всё же не выходит за рамки коррекции и, вероятно, являлась технически необходимой причиной четвергнего нисходящего импульса.

Вчера инвесторы с энтузиазмом восприняли заявление генерального директора Совкомфлота о планируемом вводе в работу первого в России танкера ледового класса для перевозки СПГ во II полугодии 2025 года. Танкер предназначен для проекта «Арктик СПГ – 2» НОВАТЭКа. Компания пока не располагает судами ледового класса и вынуждена строить схемы продаж под санкциями. Пока расчеты стоимости компании базировались только на действующих проектах. Запуск «Арктик СПГ – 2» приведет к переоценке акций.

Акции Диасофта В четверг акции компании продемонстрировали худшую динамику по сравнению с другими относительно востребованными ценными бумагами. результаты Выручка по МСФО за 2024 год достигла 10,06 млрд рублей, увеличившись на 10 процентов по сравнению с прошлым годом. Чистая прибыль сократилась на 21,8 процента до 2,39 млрд рублей.

На встрече с инвесторами финансовый директор Диасофта Дмитрий Поленов сообщил о намерении топ-менеджмента предложить совету директоров рассмотреть изменение дивидендной политики. По его словам, точных параметров пока нет, но вероятно будет предлагаться уменьшить базу выплаты дивидендов до 50% EBITDA с текущих 80%. Решение должно быть принято в течение ближайших трёх месяцев.

Рубль Курс рубля снизился, двигаясь вниз к юаню, а после неудачной попытки восстановления резко потерял в стоимости. В середине сессии российская валюта начала возвращать утраченные позиции и отыграла более половины заметных дневных потерь.

Расслабление рубля в налоговый период обычно указывает на недостаточное предложение иностранной валюты или повышенный спрос на нее. Обе причины могут действовать одновременно: низкие цены на нефть сокращают поступление валюты от экспорта, а импорт восстанавливается при росте активности потребителей.

Нефтяные цены Продолжили усилия по компенсации значительных убытков первой части недели. Вторая часть дня характеризовалась активным ростом цен, однако ближе к вечеру наблюдался резкий спад, завершившийся падением до минимума дня.

Цены на большинство сырьевых товаров снова выросли, несмотря на то, что доллар после утреннего падения значительно укрепился. На цены нефти всё ещё оказывает влияние снижение геополитических рисков, связанное с прекращением острой фазы конфликта Израиля и США с Ираном.

Мировые фондовые индикаторы Стремление к восходящему движению проявилось только на рынке акций США. В то же время американские экономические показатели были неблагоприятными. Такая статистика повышает риск наихудшего сценария — стагфляции. На закрытии основных торгов индексы в США выросли на 0,6–0,7%, европейский STOXX Europe 600 завершил день с небольшим плюсом, а MSCI EM прибавил 0,5%.