Изображение: img.freepik.com

Инвесторы имеют возможность приобретать ценные бумаги как на вторичном рынке, так и во время размещения. Такой подход предоставляет ряд преимуществ. В настоящее время рынок предлагает несколько перспективных валютных выпусков облигаций с высоким потенциалом доходности. Подробности — в нашем материале.

Облигации Газпром нефти

Газпромнефть реализует два выпуска активов в разных валютах, прием заявок на которые завершится. 4 июля 2025 г.

Газпром нефть Третья по величине российская нефтяная компания с объемом добычи приблизительно один миллион баррелей нефти ежедневно, является дочерней компанией Газпрома на 96 процентов.

• Нефтяная промышленность характеризуется средним уровнем стабильности.
• Низкий уровень задолженности: чистый долг к EBITDA составляет 0,8x в 2024 году. При благоприятных обстоятельствах компания сможет выплатить долг менее чем за год.

Газпром нефть 6Р2 CNY

Индикативный ежемесячный кूपон составляет не более 9,5% годовых. доходности 9,9% Учитывая перечисляемые проценты, как при капитализации процентов по вкладам.

Доходность юаневых облигаций самых надежных эмитентов (рейтинг AAA, как и у Газпром Нефти, у Сбера и у РФ) составляет 6% на срок 2 года. Ожидаем снижения доходности облигации с 9,9% (при купоне 9,5%) до 6%, из-за чего облигация может вырасти в цене на 7% за месяц в дополнение к купонному доходу 0,7%. При купоне 8,5% доходность составит 8,9%, а потенциал роста цены облигации за месяц — 5%+ (плюс купонный доход 0,7%). При купоне 7,5% потенциал роста цены облигации составит 3%+, при купоне 6,5% потенциал роста цены — 1,5%.

Газпром нефть 6Р1 EUR

Ежемесячный купон не превышает 9% годовых, что сопоставимо с индикативным доходности 9,4% С учётом перечисления полученных процентов обратно в инвестицию.

Доходность долларовых облигаций самых надежных эмитентов (эмитируемых Газпром нефтью, Сбером и РФ) составляет 6,5% на срок 2 года. Ожидается снижение доходности облигации с 9,4% (при купоне 9%) до 6,5%, что может привести к росту цены облигации на 5%+ за месяц в дополнение к купонному доходу 0,7%. При купоне 8% доходность составит 8,4%, а потенциал роста цены облигации за месяц — 3%+ (плюс купонный доход 0,7%). При купоне 7% потенциал роста цены облигации составит 1,5%.

О первичном рынке

Приобретение облигации на первичном рынке похоже на покупку квартиры в новостройке до сдачи: стоимость ниже, возможностей больше, выбор шире. Участвуя в размещении, можно чаще всего купить облигации по цене ниже номинала или с повышенным купоном. Через несколько месяцев цена может возрасти, и ранние приобретатели окажутся в выигрышном положении.

Первичное размещение облигаций осуществляется путём проведения аукциона или букбилдинга — сбора заявок от инвесторов. Инвестор направляет заявку с указанием желаемых условий и объема покупки. При полном или частичном удовлетворении заявки бумаги заносятся на брокерский счет.

Почему это просто и выгодно

• Иногда инвестиции в первичный рынок приносят большую прибыль по сравнению с вторичным рынком. Для привлечения инвесторов эмитенты предлагают повышенные проценты и привлекательные предложения.

• Купить облигации на первичном рынке можно вместо банковского депозита. У облигаций есть плюсы: можно продать их на вторичном рынке в любой момент без ожидания погашения.

• Инвесторы, долго хранящие облигации, могут пользоваться налоговыми льготами. Владельцы индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС-3), при пополнении этих счетов ежегодно получают налоговые вычеты. После минимального срока владения ИИС-3 доход в размере до 30 млн руб., включая купоны, не облагается НДФЛ при закрытии счета. Также продолжает действовать освобождение от налога при продаже облигаций стоимостью до 9 млн руб., если срок владения ими превысил три года.

• Любой желающий может приобрести долговые бумаги на первичном рынке. Необходимая минимальная сумма равна номинальной стоимости облигации. При подаче заявки на участие в размещении брокерской комиссии нет. на тарифе В большинстве случаев статус квалифицированного инвестора не обязателен.