В конце июня Индекс МосБиржи вновь приближается к значению 2700 пунктов, с которого ранее трижды демонстрировал восходящий тренд. Рынок акций подешевел на 19% по сравнению с февральским среднесрочным максимумом, что делает многие акции привлекательными для покупки. Некоторые из них обладают потенциалом для значительного роста в среднесрочной перспективе. Представлен список из пяти перспективных бумаг.

Дивидендная фишка сезона

X

Компанию выделяют как одну из ключевых акций предстоящего дивидендного периода. дивидендов Дивидендная доходность акций ИКС за 12 месяцев может составить 35%, если учесть ещё одну прогнозируемую выплату в 2025 году.

• В начале мая торговая сеть опубликовала Отчётность по МСФО за I квартал 2025 года показала результаты ниже ожиданий из-за единовременных расходов на персонал. Несмотря на это влияние, позитивная оценка и прогноз по бумагам ИКС 5 остаются. остаются в силе.

Акции торговых сетей с небольшим уровнем задолженности могут служить инструментом защиты в инвестиционном портфолио. Их целесообразно использовать для диверсификации портфелей, состоящих в основном из акций компаний из добывающей промышленности.

КЦ ИКС 5. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 5100 руб. / +48%

Естественная монополия — устойчивая и рентабельная

T

• Финансовые показатели Естественные монополии с государственным участием показывают устойчивую динамику. За I квартал 2025 года выручка уменьшилась на 2%, при этом прибыль до налогообложения увеличилась на 8% год к году. EBITDA за этот квартал приблизительно совпала с показателем годом ранее, составив 159 млрд рублей. Финансовые показатели Транснефти не подвержены негативному влиянию снижения цен на нефть. Выручка компании формируется благодаря фиксированным тарифам на транспортировку, определенным в рублях.

После прошлого года, когда акции были разделены по коэффициенту 1:100, акции Транснефти стали доступнее для широкого круга инвесторов. При этом дивидендная доходность возросла в несколько раз по сравнению с показателями до 2017 года. Годовые выплаты акционерам… составят Цена бумаги составляет 198,25 рубля, что эквивалентно приблизительно 14 процентам от нынешнего курса. Акции теперь могут считаться дивидендными, что должно стимулировать повышение спроса в долгосрочной перспективе.

Акции компании «Транснефть» в настоящее время стоят вдвое ниже своего наивысшего показателя. Высокая доходность дивидендов делает их привлекательными для инвестиций как на среднесрочную, так и на долгосрочную перспективу.

Транснефть-ап. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 1800 руб. / +32%

Лидер российского технологического сектора

Y

• Финансовые результаты Выручка за I квартал 2025 года увеличилась на 34% по сравнению с прошлым годом, скорректированный EBITDA — на 30%. Снижение скорректированной чистой прибыли на 41% ожидаемо из-за неблагоприятной базы сравнения по налоговым расходам, более быстрому росту амортизации и прочим неоперационным затратам.

Ожидается, что компания продемонстрирует сильные результаты в 2025–2026 годах благодаря тенденции цифровизации российской экономики, росту доли Яндекса на рынке и повышению рентабельности отдельных сегментов бизнеса.

Долговые обязательства сохраняют умеренный уровень, что благоприятно отражается на стабильности компании при высоких кредитных ставках.

В конце апреля компания остановила список акционеров для выплаты конечных дивидендов за 2024 год. Размер дивиденда составит 80 рублей на каждую акцию, что эквивалентно 1,8% от цены в момент отсечки. Перенос акций Яндекса в разряд дивидендных бумаг можно считать позитивным долгосрочным фундаментальным фактором.

Яндекс. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 6600 руб. / +65%

Финансовая технология развивается благодаря приобретению активов.

T

После интеграции с Росбанком позиции этого представителя финтех-сектора укрепились. Компания вошла в топ-5 своей отрасли. Более половины выручки приходится на бизнес, не связанный с кредитованием, что является преимуществом. В то же время Т-Технологии продолжают приобретать интересные активы. получил контроль над банком Точка и стал Лицом, владеющим косвенной долей в российском подразделении Яндекса.

Т-технологии продолжают стремительно развиваться. Темпы роста ключевых показателей всё ещё впечатляют. отчетности Выручка компании по МСФО за первый квартал 2025 года удвоилась год к году, а чистая прибыль увеличилась на 50%.

После смены крупнейшего акционера и редомициляции компания формирует новую дивидендную историю. После закрытия реестра для финальных выплат за 2024 год были объявлены промежуточные дивиденды за I квартал 2025 года. Размер дивидендов составит 33 рубля на акцию, что примерно равно 1% от текущей стоимости бумаг. Невысокая доходность компенсируется активным ростом бизнеса.

Т-Технологии. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 4700 руб. / +49%

Надежда на увеличение добычи и экспорта

N

В условиях возросшей геополитической напряжённости на Ближнем Востоке акции НОВАТЭКа снова привлекают внимание. Венгрия и Словакия не поддержали 18-й пакет санкций против РФ, ссылаясь на невозможность запрета импорта российского природного газа и нефти.

В феврале 2025 года цены на газ в Европе оставались высокими, превышая $550 за тысячу кубометров и приближаясь к максимумам 2023 года. Благодаря этому предприятие продемонстрировало положительные результаты. финансовые результаты В 2024 году по МСФО компания заплатила финальные дивиденды в размере 46,65 руб., что эквивалентно 3,55% от цены акций на момент отсечки.

Новатэк сохраняет высокий потенциал роста производства. Долгосрочная цель компании — выпуск более 57 млн тонн СПГ в год к 2030 году — не изменяется. За 2024 год добыча жидких углеводородов увеличилась на 11%, до 13,8 млн тонн. Преимущество данного сегмента бизнеса состоит в том, что добыча газового конденсата не ограничена квотами ОПЕК и имеет более льготное налогообложение по сравнению с нефтью.

Будущее акций НОВАТЭКА будет сильно зависеть от развития международной обстановки. Вооружённый конфликт между Израилем и Ираном может дать надежду на снижение ужесточения санкций против России. От этого прежде всего выиграют компании, занимающиеся экспортом с гибкими каналами поставок сырья. Важно отметить, что даже в нынешних сложных условиях Евросоюз в 2024 году… увеличил импорт СПГ из России на 18%.

НОВАТЭК. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 1400 руб. / +36%

Готовое решение

Если нет времени выбирать отдельные акции, можно приобрести ПИФ «Акции роста». В портфель входят акции Яндекса, Т-Технологий, X5 и других. Портфель Фонда в основном формируется акциями непромышленных компаний с высоким потенциалом роста.

Почему выбирают БКС

• Комиссия 0%
При покупке акций по тарифу «Инвестор» комиссия не взимается, а обслуживание бесплатно.

• Аналитика и инвестидеи для эффективных инвестиций¹
Используйте аналитику рынков, прогнозы и свежие мысли специалистов.

• 30 лет опыта на инвестиционном рынке
Более миллиона инвесторов хранят в БКС свои средства и добиваются устойчиво высоких результатов на фондовом рынке.

• 30 акций в подарок
Открыв первый счет, пополнив его и приобретя активы, получите 30 акций в подарок и кешбэк до 300 тысяч рублей².