Изображение: img.freepik.com

Главное

На Ближнем Востоке обостряется ситуация, что вызывает распродажи акций на мировых рынках и рост цен на энергоносители. Российский рынок получит поддержку за счёт сырьевого фактора, и Индекс МосБиржи может сразу же подняться до 2800 пунктов.

В пятницу лидируют ВТБ и бумаги Транснефти, позади остаются ПИК и Самолет. В понедельник лидеры могут закрепить свои позиции, а отставшие компании, как минимум, немного поправиться.

Рубль держится на двухлетнем максимуме, валюты иностранных государств продолжают снижаться до минимумов 2023 года, ОФЗ установили новые годовые рекорды. На рынке долговых ценных бумаг возможно продолжение переоценки, но национальная валюта может скоро развернуться, а иностранные валюты начнут восстанавливаться.

• На внешнем контуреОбратная корреляция рынков акций и товаров в условиях геополитической конфронтации: цены на сырье растут, а индексы акций падают. Фьючерсы США открылись с прологом снижения, бенчмарки АТР упали до процента. Российский сырьевой рынок акций пока демонстрирует позитивную динамику.

Нефть Brent отреагировала на вовлечение США в ближневосточный конфликт, баррель на открытии установил 5-месячные максимумы выше $79. Золото после скачка выше $3400 вернулось к $3350 — защитный доллар оказывает давление на драгметалл. Газ NG в коррекции после роста — откат до $3,9, активные трейдеры успели выйти из позиции у $4,1.

В деталях

Индекс МосБиржи Прошедшую неделю завершил с нулевым результатом – 2750 пунктов. В период предпринималась попытка преодолеть отметку в 2800 пунктов, но она не увенчалась успехом. К концу 20 июня бенчмарк вернулся к показателям 13 июня. Обороты остаются низкими – трейдерам не хватало оснований для направленного движения за пределами долгосрочной сужающейся формации.

Пересечение линий сопротивления и поддержки неизбежно, выход из боковика будет мощным. В связи с обострением ближневосточного конфликта и ростом цен на энергоносители в начале торговой недели индекс, где преобладают акции нефтегазовых компаний, откроется с пробой вверх — технический разрыв может достичь 2800 пунктов.

Возможен прорыв долгосрочной формации сегодня с усилением. Перспектива роста сохраняется: к 2800, затем к 2900, а среднесрочно — к 3000 пунктам. Поддержка над 2700 пунктов препятствует падению до минимумов весны (2600). В любом сценарии трейдеры должны иметь защиту: как при игре на рост, так и на спад. стоп-заявки.

Для инвесторов — Стратегия на III квартал Годовая целевая отметка индекса – 3200 пунктов плюс дивиденды. Портфель из наиболее прибыльных ценных бумаг разных отраслей. здесь. Для активных трейдеров — набор самых волатильных акций.

ОФЗ Рекорды марта 2025 года были обновлены, а показатели достигли уровней мая 2024 года. Новый максимум индекса гособлигаций RGBI составил 113,38 пункта. Такие уровни наблюдались при ставке в 16%. На рынке долговых обязательств идет переоценка из-за снижения ставки ЦБ, и это может продолжиться из-за устойчивых ожиданий дальнейшего сокращения стоимости фондирования в условиях затухания экономики и падения темпа роста инфляции. здесь.

Рубль На пиковых значениях, инвалюты на минимумах, установленных два года назад. Изменчивость критически мала — тишина как предвестник взрыва. Котировки валют США и Европы… от ЦБ на 23 июня С внебиржевого рынка: 78,5 (+0%) и 90,13 (+0,3%). Биржевой юань — 10,9 (+0,5%). Консолидация на дне может скоро завершиться — рубль отступит от максимумов, а инвалюты развернутся. Замедление экспорта, рост импорта, корректировка бюджетного механизма и дальнейший секвестр ключевой ставки могут стать факторами смены вектора. До конца лета ожидается: доллар в диапазоне 85–90, юань — в области 11,5–12. Для реализации идеи разворота курсов подойдут… валютные инструменты.

Бумаги в фокусе

• ВТБ (+3,9%). Лидеры по объемам торгов: наилучший показатель среди всех компонентов индекса и наивысшая ликвидность на рынке — достигли объемов в 18,3 млрд рублей, что составляет 29% от общего оборота биржи. Технологический барьер на уровне 100 рублей предсказуем. прорвано Вверх шло движение и на откате давали купить. Курс взлетал выше 102 руб., это максимумы с апреля, следующее препятствие по годовым пикам — 109 руб. Факторы ралли — ожидания рекордных дивидендов в июле в размере 26% при относительно низких лимитах будущей. допэмиссииСтоимость оценивается приблизительно в 80 миллиардов рублей. Документы демонстрируют исторически высокую долю пессимизма, а в нынешних условиях сильных предпосылок это приводит к росту рынка, несмотря на общую тенденцию к падению. При отскоке индекса акции могут расти еще быстрее. Фундаментальные 120 рубМогут быть получены раньше, чем через год.

• Транснефть-ап (+1%). Акция предпочтительна на фоне высоких ожиданий дивидендов. Курс выше 1350 рублей, краткосрочное сопротивление 1360 рублей может быть проверено с самого начала торгов. Далее — дивиденды в 198 рублей, или 14,5%, скорее всего, в июле. Долгосрочный таргет в 1800 руб.

• ПИК (-4,5%). На пятничных торгах худшим показателем отметились акции строительных компаний. Их стоимость весьма нестабильна, и при падении рынка движутся быстрее остальных. В сфере недвижимости всё хуже. отказа Минфина Необходимо поддержать увеличение доступности льготной ипотеки. Главным мотивом является снижение процентных ставок в экономике. С уменьшением инфляции возрастает вероятность продолжения жёсткой денежно-кредитной политики ЦБ. Возможно, падение цен на акции застройщиков является временным явлением. Долгосрочный таргет Стоимость высокого — 700 рублей, но продажа может осуществляться по меньшей цене. Технический показатель упал до 540 рублей, однако возможно компенсационное повышение до 550 рублей.

• Самолет (-3,3%). Давление на курс сохраняется из-за сокращения рынка ипотечных продаж и высоких кредитных ставок. Акции показывают большую волатильность: пятничная цена упала до 1120 рублей, но в понедельник может отскочить до уровня 1136 рублей. Фундаментально Стоимость составит 1450 рублей, поскольку предусмотрено снижение процентной ставки по кредиту.

Ожидаемые события в понедельник

Узнайте больше

• Главное за неделю. Стратегические даты
• Заметки инвестора. Главные тенденции и происшествия на рынке.
• Семь акций для роста и пять акций с дивидендами. Что приобретать сейчас?