Изображение: img.freepik.com

Главное

Российский рынок сначала стремился восстановиться, но во второй половине торговой сессии начал активно падать из-за снижения цен на нефть. Индекс МосБиржи завершил основной отрезок торгов с существенными убытками.

Вначале дня рубль потерял в стоимости, затем несколько часов колебался, оправившись почти наполовину, но к окончанию торговой сессии снова ослаб.

Стоимость ОФЗ росла в течение трёх дней: индекс гособлигаций RGBI достиг пика, установленного с мая 2024 года.

• Лидеры: Россети Северо-Запад (+4,85%), ВТБ (+3,2%), Башнефть-ао (+3,08%).

Худшее положение у ПИКа (-4,15%), самолёта (-4,1%), ДВМПА (-4%), а также Озона Фармацевтики (-3,95%).

В деталях

Российский рынок акций В начале стремился к росту, но потом переключился на активное падение, продлившееся до конца сессии за исключением небольшой корректировки.

Индекс МосБиржи Вчерашний минимум был обновлён. Вечернее снижение продолжалось, фондовый показатель падал почти на 1,5%, однако впоследствии всё же восстановился. Причины такой отрицательной динамики неясны.

Условным негативом может выступать Только серьёзная просадка цен на нефть может изменить ситуацию. Но пока цены откатились только в рамках коррекции от новой пятимесячной вершины, установленной вчера.

Валютный фактор Одновременно подавал позитивные сигналы нашему рынку. Несмотря на то, что снижение стоимости рубля оставалось нестабильным и незначительным, это всё же могло способствовать усилению ожиданий возвращения курса к более низким экономически обоснованным уровням.

Также стоит отметить нестабильность рубля в последние времена. заявили несколько правительственных чиновников, а также главы Две крупнейшие кредитные организации пока не ощущаются рынком финансовых инструментов.

Негативный сценарий, обозначенный Ранее этот обзор был в стадии реализации. Вероятность его выхода возросла вследствие проявленной вчера открытой нестабильности. Такая тенденция наблюдается уже третий день подряд и, вероятно, связана с отсутствием новых сигналов продвижения переговоров по украинскому конфликту, хотя бы к прекращению огня. При этом тема новых санкций против России тоже несколько утихла, что ранее вызывало энтузиазм наших инвесторов.

Дополнительное давление Влияние пятницы на котировки акций усугубляется большой геополитической нестабильностью. Многие избегают покупки акций или уменьшают их количество в портфелях из-за опасений по поводу возможных рисков в выходные.

Объем торгов В основной сессии, которая составила 60,8 млрд рублей, произошёл небольшой спад, характерный для конца торговой недели. Уровень показателя остаётся низким, но первоначально снижение рынка может проходить с малой активностью участников.

Акции ВТБ Некоторые бумаги закончили торги днем в плюсе, достигнув существенных результатов. Цена акций вернула на уровень максимумов с конца апреля. Рост спровоцирован ожиданиями высоких дивидендов (25,58 рубля на акцию, текущая доходность — около 26%).

Поддержку оказали и комментарии Заместитель председателя банка заявил, что дополнительная эмиссия будет значительно ниже будущих выплат. Сегодня он подчеркнул, что привязка финансирования Объединенной судостроительной корпорации к дивидендам на пакет ВТБ увеличивает вероятность регулярных выплат. Позже топ-менеджер сообщил, что по итогам года чистая прибыль ВТБ может приблизиться к 500 млрд рублей (в 2024 году она составила 551,4 млрд рублей). целевая цена на год — 120 руб. за акцию.

Бумаги девелоперов негативно отреагировали на новостьМинистерство финансов не поддерживает увеличение льготной ипотеки для семей с детьми до 14 лет из-за «напряженного» бюджета, сообщил вице-премьер Марат Хуснуллин. Власти могут пересмотреть это решение после снижения ключевой ставки. Расширение программы было бы благоприятно для продаж строителей, но негативно для девелоперов.

Акции Озон Фармацевтики Сразу после утреннего роста курс резко снизился и установил новый минимум за последние четыре месяца. Сегодня стало известно о решении совета директоров компании о допэмиссии 75,5 млн обыкновенных акций. Цена размещения — 42 руб., такая же как и в рамках SPO. Итоги Озон Фармацевтика. подвела в пятницу.

Бумаги производителей драгоценных металлов Умеренные потери были понесены, при этом котировки золота резко падали, но к концу основной российской сессии восстановили свой уровень.

Рубль Цена открылась ниже уровня предыдущего завершения с ощутимым снижением и некоторое время падала, установив минимум за две предыдущие сессии. В конце торговой сессии удалось компенсировать более половины потерянной стоимости за день, но к закрытию произошло очередное снижение.

На российском валютном рынке сохраняется баланс. Вследствие резкого падения цен на нефть в предыдущие месяцы экспортеры, вероятно, постепенно снижают предложение иностранной валюты. Тем не менее, спрос на нее со стороны импорта остается сравнительно низким из-за слабого интереса потребителей. Восстановление спроса сдерживают высокие процентные ставки.

Нефтяные цены Несколько раз наблюдались существенные спады, каждый из которых почти полностью компенсировался, однако затем наступал следующий. Вторая часть торгов показала более стабильное повышение цен на нефть, но основные потери пятницы оставались.

Большинство сырьевых товаров продолжать дешеветь под влиянием мощного отскока глобального курса доллара после ощутимого снижения последних двух дней. На цены на нефть давили признаки увеличения вероятности дипломатического решения проблемы иранской ядерной программы. Впрочем, затем подобные ожидания несколько ослабли из-за неоднозначных результатов переговоров Ирана с несколькими странами Европейского Союза. Это позволило нефти отыграть часть серьезных дневных потерь.

Мировые фондовые индикаторы Индексные значения росли до начала торгов на американской бирже, после чего быстро потеряли свою стоимость. В конце основных торгов индексы США снизились на 0,2–0,4%, за исключением незначительного прироста Dow Jones. Европейский STOXX Europe 600 почти полностью утратил свои успехи пятницы, а MSCI EM сократил свой рост до 1%.

Надежда на снижение напряженности в отношениях между Израилем и Ираном исчезла после невыразительных результатов переговоров иранских чиновников с европейцами.