Замедление инфляции: новые показатели и лучшие инструменты для вложений
Инфляция в России на недельный период остаётся меньше 0,1% уже седьмую неделю подряд. От замедления экономики говорит ряд показателей. В статье рассмотрим, какие активы могут получить выгоду от снижения инфляции.
Банк России понизил базовую процентную ставку впервые с прошлого года, эксперты предрекают дополнительные корректировки.
У regulator понизил процентную ставку на 1 пункт процента, установив её на уровне 20%. Вместе с тем regulator указал на возможные различные варианты развития событий в будущем. Новые макроэкономические сведения поощряют дальнейшую смягчающую денежно-кредитную политику.
Подробнее об инфляции
Динамика потребительских цен
На прошлой неделе рост потребительских цен ускорился По сравнению с неделей назад увеличение составило всего 0,01%, достигнув 0,04%. Последние семь недель рост остаётся в пределах 0,1%.
В месячном выражении рост потребительских цен ускорился с 0,4% в апреле до 0,43% в мае, однако уже в июне ожидается замедление до 0,25%.
Инфляция с исключением сезонности приближается к 4%
В мае месячный рост цен с исключением сезонности продолжил замедлятьсяВ годовом исчислении индекс достиг 4,5% и приблизился к отметке в 4%, как это происходило последний раз в марте 2024 года.
Бизнес всё шестой месяц подряд понижает свои ценовые ожидания.
Индикатор бизнес-климата Банка России в июне равнялся 2,9 пункта после 4,8 пунктов в мае. Ценовые ожидания бизнеса… продолжали снижаться.
Динамика инфляционных ожиданий
Опрос ЦБ среди граждан России говорит Наблюдается положительная тенденция в отношении ожидаемых темпов роста потребительских цен. По данным опроса, предсказываемая инфляция уменьшилась с 13,4% в мае до 13% в июне.
Банки продолжают снижать ставки
Индекс FRG100Ставки по годовым вкладам и депозитам банков на сумму 100 тысяч рублей уже ниже 15,4%. Средняя максимальная процентная ставка топ-10 банков по привлечению депозитов снизилась. ниже 18,9%.
Уменьшение безрисковой доходности и потеря привлекательности вложений указывает на готовность институциональных инвесторов к дальнейшему снижению ключевых ставок ДКП.
Что купить
ОФЗ
В период ослабления ДКП выгодна стратегия, включающая приобретение госсудебных облигаций. По выбору ОФЗ приоритет отдается долгосрочным бумагам с фиксированным купоном.
27–30% в ОФЗ за год
Ожидается уменьшение доходностей по ценным бумагам на 2–2,5% в течение года. Повышение налогов, сокращение дефицита бюджета, замедление кредитования, геополитическая обстановка и курс рубля — все это указывает на снижение напряжения на рынке облигаций с фиксированным купоном.
От 30% и больше за год
Высокую доходность предлагают и корпоративные долги. Лучше выбирать облигации со средним уровнем кредитования. в стратегии БКС.
Акции
Рынок акций подвергается давлению геополитики и высоких процентных ставок, но в долгосрочной перспективе акции остаются лучшей защитой от инфляции. Рекомендуется отвести определенную часть портфеля интересным бумагам. Подробнее о наших фаворитах можно узнать. в стратегии:
Цель на год — 6600 руб. / +64%
Цель на год — 200 руб. / +60%
Цель на год — 5700 руб. / +52%
Цель на год — 5100 руб. / +51%
Цель на год — 4700 руб. / +47%
Цель на год — 400 руб. / +27%
Сбалансированное решение
В качестве альтернативы самостоятельной покупке ценных бумаг существуют пассивные стратегии, примером которых является покупка паев инвестиционного фонда. «БКС Капитал». Инвестирование на российском рынке с получением вознаграждения в виде дивидендов и купонов по итогам каждого квартала.
Для вложения средств используйте эту ссылку, чтобы пополнить счёт.
БКС Мир инвестиций
Предприятие «Компания БКС» предоставляет брокерские и депозитарные услуги. https://promo.bcs.ru/disclaimer#mi
Предоставленные сведения не представляют собой индивидуальных рекомендаций инвестиционного характера, и финансовые инструменты или операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему профилю инвестора, состоянию финансов, опыту инвестирования, инвестиционным целям. Определение соответствия финансового инструмента или операции вашим инвестиционным целям, горизонту инвестиций и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае проведения операций или инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале.
Управление ПИФом осуществляет АО УК «БКС», лицензия ФКЦБ № 21-000-1-00071 от 25.06.2002 на ведение деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами сроком действия без ограничения. Подробную информацию об осуществлении АО УК «БКС» деятельности по управлению ПИФами можно найти на сайте: https://bcs.ru/am/В ленте ООО «Интерфакс-ЦРКИ» представлена информация об Открытом паевом инвестиционном фонде рыночных финансовых инструментов «БКС Капитал», регистрационный номер правил фонда 5270, дата регистрации 02.02.2023, Банк России. Дополнительная информация доступна на сайте АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, д. 37. Тел.: +7 383 210-50-20. https://bcs.ru/am/
Данный продукт не является банковским вкладом и не подлежит страхованию системой страхования вкладов АСВ. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться или уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не гарантируют доходность в будущем. АО УК «БКС» и государство не гарантируют доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Перед приобретением инвестиционного пая следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом. Информацию об УК, в том числе декларациями о рисках, а также порядок направления обращений (жалоб) можно получить здесь: HTTPS://BCS.RU/AM/COMPANY/DISCLOSURE
Инвестор оплачивает вознаграждение брокера и налоги. Подробнее — в приложении № 11 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». https://bcs.ru/regulatory/additional-archive.
БКС Мир инвестиций
