Снижение инфляции: свежие данные и лучшие инструменты для вложений
Инфляция в России остаётся ниже 0,1% уже семь недель подряд. Другие показатели тоже указывают на снижение темпов экономического развития. В статье подробно рассказано, какие активы могут выиграть от замедления инфляции.
Для осуществления инвестирования доступна ссылка на пополнение счета.
Банк России уменьшил ключевой процент впервые с прошлого года, эксперты предсказывают новые изменения.
Регулятор понизил базовую процентную ставку на один процентный пункт, до 20%, но упомянул о различных возможных сценариях в будущем. Обновлённые макроэкономические сведения подталкивают к дальнейшему ослаблению денежно-кредитной политики.
Подробнее об инфляции
Динамика потребительских цен
На прошлой неделе рост потребительских цен ускорился Показатель снизился до 0,04%, неделей ранее отмечалось увеличение на 0,03%. Прирост незначительный, и за семь недель темпы не вышли за рамки 0,1%.
В месячном выражении рост потребительских цен ускорился с 0,4% в апреле до 0,43% в мае, однако уже в июне ожидается замедление до 0,25%.
Инфляция с исключением сезонности приближается к 4%
В мае месячный рост цен с исключением сезонности продолжил замедлятьсяВ годовом исчислении индекс достиг 4,5 % и приблизился к 4 % впервые с марта 2024 года.
Бизнес всё шестые месяцы подряд прогнозирует падение цен.
Индикатор бизнес-климата ЦБ РФ в июне равнялся 2,9 пункта против 4,8 пунктов в мае. Ценовые ожидания бизнеса… продолжали снижаться.
Динамика инфляционных ожиданий
Опрос ЦБ среди граждан России говорит Ожидания по темпам роста цен на потребительские товары улучшились. Согласно опросу, предсказываемая инфляция снизилась с 13,4% в мае до 13% в июне.
Банки продолжают снижать ставки
Индекс FRG100Индикатор, показывающий средние проценты по вкладам и депозитам банков на сто тысяч рублей, снизился до менее 15,4%. Средний показатель максимальной процентной ставки у топ-10 банков по призыву депозитов также уменьшился. ниже 18,9%.
Снижение безрисковой доходности и уменьшение привлекательности вложений свидетельствуют о готовности институциональных инвесторов к дальнейшему ослаблению денежно-кредитной политики.
Что купить
ОФЗ
В ситуации смягчения ДКП прибыльно реализовывать стратегию, приобретая государственные облигации. Из ОФЗ preference отдают «длинным» бумагам с фиксированным купоном.
27–30% в ОФЗ за год
Ожидается снижение доходностей по бумагам на 2–2,5% в год из-за повышения налогов, сокращающегося дефицита бюджета, замедления кредитования, геополитической обстановки и курса рубля (все — опережающие индикаторы), что указывает на снижение напряженности на рынке облигаций с фиксированным купоном.
От 30% и больше за год
С высокими доходами могут отличаться корпоративные долговые бумаги. Отдаем предпочтение облигациям с невысоким кредитному риском. в стратегии БКС.
Акции
Акции пока испытывают влияние геополитических событий и высокой процентной ставки, однако в долгосрочной перспективе лучшим инструментом для борьбы с инфляцией остаются именно акции. Рекомендуется выделить часть портфеля для перспективных акций. Подробнее о лучших вариантах можно узнать . в стратегии:
Цель на год — 6600 руб. / +64%
Цель на год — 200 руб. / +60%
Цель на год — 5700 руб. / +52%
Цель на год — 5100 руб. / +51%
Цель на год — 4700 руб. / +47%
Цель на год — 400 руб. / +27%
Сбалансированное решение
В качестве альтернативы самостоятельному приобретению ценных бумаг рассматриваются пассивные стратегии. К таковым можно отнести покупку долей в инвестиционном фонде. «БКС Капитал». Инвестирование на российский рынок с получением постоянных выплат в виде дивидендов и купонов, рассчитанных за каждый квартал.
«Компания БКС» осуществляет брокерские и депозитарные услуги. https://promo.bcs.ru/disclaimer#mi
Предоставляемая информация не является индивидуальной рекомендацией по инвестициям. Финансовые инструменты, упомянутые в данном материале, могут не подходить вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестирования и инвестиционным целям. Определение соответствия финансовых инструментов вашим инвестиционным целям, горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций или инвестирования в упомянутые финансовые инструменты.
Управление ПИФами осуществляет АО УК «БКС», имеющее лицензию ФКЦБ № 21-000-1-00071 от 25.06.2002 на деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами без ограничения срока действия. Подробную информацию об осуществлении АО УК «БКС» деятельности по управлению ПИФами можно найти на сайте:. https://bcs.ru/am/В ленте ООО «Интерфакс-ЦРКИ», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, г. Новосибирск, ул. Советская, д. 37. Телефон: +7 383 210-50-20. Полное наименование паевого инвестиционного фонда: Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Капитал», регистрационный номер правил фонда: 5270, дата регистрации 02.02.2023, Банк России; Дополнительная информация — на сайте АО УК «БКС». https://bcs.ru/am/
Этот продукт не является банковским вкладом и не подлежит страхованию системы АСВ.
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться или уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не гарантируют дохода в будущем.
АО УК «БКС» и государство не гарантируют доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Перед приобретением инвестиционного пая следует внимательно ознакомиться с правилами управления паевым фондом.
С информацией об УК, включая декларации о рисках, а также порядок направления обращений (жалоб) можно ознакомиться здесь: HTTPS://BCS.RU/AM/COMPANY/DISCLOSURE
Инвестор оплачивает вознаграждение брокера и налоги. Более подробная информация в приложении № 11 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». https://bcs.ru/regulatory/additional-archive.
