Главное

Российский рынок после нескольких попыток роста упал, несмотря на позитивную новостную обстановку и рост цен на нефть. В второй половине сессии произошел сильный отскок, в результате чего Индекс МосБиржи компенсировал более половины четверговых убытков.

Рубль немного и нестабильно дорожал по отношению к юаню, а официальный курс доллара достиг двухлетнего минимума к российской валюте.

Стоимость облигаций федерального займа РФ увеличилась, что привело к новому рекорду на трёхмесячном горизонте для индекса государственных бумаг RGBI.

В лидерах роста — ТГК-14 (плюс 10,8%), ЦИАН (плюс 4,33%), Совкомбанк (плюс 3,6%) и Ренессанс Страхование (плюс 2,36%).

• Аутсайдеры: ДВМП (-6,48%), Селигдар (-5,07%), ОГК-2 (-3,46%), «Яковлев» (-3,17%).

В деталях

Российский рынок акций Начал сессию двумя смелыми попытками нарастить рост. Но после начала основной торговой сессии биржевые показатели повернулись вниз.

Индекс МосБиржи С начала торгов показывало убыток свыше процента, после чего значительно восстановилось. В конце основных торгов показатель отреагировал позитивно, вернув большую часть утренней потери, но к завершению торговых сессий вновь начал падать.

Фактор геополитики Некоторое время способствовало оптимизму. Президент РФ ночью заявил о готовности продолжить переговоры по урегулированию конфликта на Украине и охарактеризовал отношения Москвы с администрацией Трампа положительно.

Дополнительным позитивом выступило заявление Глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила о планах ЦБ снижать ключевую ставку по мере замедления инфляции, которая сейчас уменьшается быстрее прогнозов регулятора.

Сырьевой фактор Тенденция к росту стоимости российских акций наблюдалась также и в сторону покупателей. Нефть демонстрировала активный рост цен и установила новый максимум со времени начала года. Тем не менее, этот фактор для нашего рынка частично сглаживается умеренным укреплением рубля, который уже сейчас чрезмерно завышен с точки зрения стабильности доходов бюджета и экспортеров.

Относительная слабость Второй день на нашем рынке наблюдается подобная тенденция. Сегодня она стала особенно заметной. возможной необходимости Меры по сдерживанию чрезмерного укрепления рубля должны были обеспечить устойчивость к продажам.

Вследствие реакции нашего рынка на негативную информацию или снижения даже при отсутствии позитива, умеренное ухудшение новостей или сырьевых/валютных факторов может вызвать более быстрое и продолжительное падение Индекса МосБиржи.

Объем торгов Основная сессия (60,1 млрд рублей) сократилась немного и остаётся на относительно низком уровне. Это не очень хороший знак, поскольку дневной разворот рынка вверх произошел при слабой активности участников. Кроме того, снижение индексов может начаться при небольших торговых оборотах.

Акции Совкомбанка показали внушительный рост. Завтра вступает в силу Вводится новая база для расчёта индексов акций с увеличением коэффициента свободного обращения акций банка до пятнадцати процентов.

Бумаги ЦИАН Приобрели статус лидеров роста, обусловленный ожиданиями будущих событий. вступления в силу В индексы Московской биржи внесены изменения.
База расчета фондового индикатора средней и малой капитализации расширится за счёт добавления акций ЦИАН.

Акции ВТБ После существенного снижения котировок за день смогли показать прибыль. сообщилДопэмиссия акций будет менее 100 млрд рублей, поэтому станет значительно меньше суммы выплачиваемых дивидендов за 2024 год. Зарегистрировать её планируется до конца третьего квартала 2025 года. Наблюдательный совет ВТБ рекомендовал выплатить дивиденды за 2024 год в размере 25,58 рублей на одну акцию. Текущая дивидендная доходность составляет около 26,1%.

Акции Селигдара Сегодня продемонстрировали один из наихудших показателей среди сравнительно ликвидных ценных бумаг. Впервые с завтрашнего дня будут исключены Из базы расчёта Индекса Московской Биржи и индекса РТС.

Бумаги Мечела Ускорили снижение прошлой торговой сессии из-за заявления руководителя «Северстали». не исключил В России приостановили производство стали для выравнивания предложения на рынке. Акции металлургических предприятий завершили торговлю с незначительным снижением.

Рубль На большей части торгового дня курс демонстрировал рост и приближался к максимумам, достигнутым за период. Вместе с тем произошло несколько заметных снижений. Рубль завершил торги около дневных высот, показывая умеренный прирост.

Баланс между спросом на иностранную валюту и её предложением пока сохраняется.
Признаков нарушения этого равновесия нет, но потенциала для этого существует.

Нефтяные цены В течение большей части четверга котировки планомерно росли. Стоимость нефти Brent достигла уровня чуть выше 79 долларов, а WTI — около 75,7 долларов. Это новые максимумы с конца января.

Большинство сырьевых товаров подешевели, несмотря на преимущественно разнонаправленные движения доллара. Росту цен на нефть способствует угроза обострения конфликта между Израилем и Ираном, что может существенно повлиять на поставки нефти на мировой рынок.

Мировые фондовые индикаторы Рынки оставались под давлением высоких геополитических рисков, связанных с конфликтом между Израилем и Ираном. Итоги заседания ФРС и комментарии ее главы не дали четких сигналов о скором возобновлении снижения процентных ставок. Фьючерсы на американские индексы теряли 0,9–1,1%. Основные торги в США не проводились из-за праздничного выходного. Европейский STOXX Europe 600 снизился на 0,83%, потери MSCI EM составляли 1,4%.

БКС Мир инвестиций