Изображение: img.freepik.com

Главное

Московская биржа завершила торги без существенных изменений, оставаясь вблизи знаковой отметки 2800 пунктов. Это может свидетельствовать о накоплении сил для нового тренда с четкой направленностью. Куда именно двинется рынок – пока неизвестно.

В центре внимания бумаги: Bank Saint Petersburg, Аэрофлот и ВК возглавляют список, а Северсталь перешла в разряд худших показателей.

Рублевая валюта удерживается на пике за два года, колебания минимальны, курсы валютных пар практически не меняются – это предвещает взрывной рост.

• На внешнем контуреИндексы США сдержанно отреагировали на решение ФРС сохранить ключевую ставку, однако утренние фьючерсы снижаются на полпроцента под воздействием отрицательной динамики азиатских и европейских фондовых рынков.

В секторе сырьевых ресурсов нефть Brent торгуется выше $76 долларов из-за высокой неопределенности на Ближнем Востоке, что может спровоцировать волатильность в любой момент. Золото удерживается около $3380 — направление дальнейшего движения будет определяться внешними факторами. Газ NG пытается преодолеть отметку $4,0.

В деталях

Индекс МосБиржи Уровень около 2800 пунктов настолько значим, что и продавцы, и покупатели не стремятся его отдавать. При этом ни одна из сторон торговли пока не имеет достаточных аргументов в пользу себя — недельная инфляция ускорилась, но годовая… замедлилась, инфляционные ожидания населения снизились, а законодатели США отложили Обсуждение антироссийских санкций не привело к деэскалации геополитической обстановки. Международная неопределенность сохраняется из-за конфликта на Ближнем Востоке. Несмотря на это, рост цен на сырье благоприятен для российского экспортоориентированного рынка. Низкий курс валют оказывает давление на прибыльность экспортеров, но есть предпосылки для ослабления рубля в среднесрочной перспективе.

Завершенная вчера сессия без изменений, немного ниже 2800 пунктов, волатильность низкая, торги снизились до 60 млрд рублей — затишье перед взлетом. Недолго ждать — боковик подходит к концу, и в такой ситуации любой дополнительный фактор может решить исход.

Закрепление сопротивления в 2800 пунктов спровоцирует разрыв долгосрочной сужающейся формации, что приведет к увеличению активности трейдеров на пробив вверх, закрытию спекулятивных шортов и даже принудительной ликвидации позиций закредитованных игроков на понижение. Возникнет резкий скачок волатильности, рост оборота и направленное движение с ускорением. В таком случае индекс может достаточно быстро направиться к 2900 пунктам с перспективой теста круглых 3000 пунктов.

Если произойдет выход из формации вниз и прорыв динамической опоры выше 2700 пунктов, то высок риск падения до минимумов весны. Лучше реализовать первый вариант, а на случай второго — у активных трейдеров всегда есть защитные меры. стоп-заявкиРынок склоняется к положительному развитию с точки зрения техники и поведения участников торговли.

Для инвесторов — Стратегия на III квартал Годовой целевой показатель индекса – 3200 пунктов плюс дивиденды.
Портфель из самых доходных активов представлен разными отраслями. здесь. Для активных трейдеров — набор самых волатильных акций, способных обогнать бенчмарк.

Рубль Рынок пребывает в ожидании. Котировки стабильны, волатильность низкая, инвалюты находятся на двухлетнем минимуме. Курс доллара от Центрального банка с 18-го… на 19 июня Курс рубля немного повысился до 78,7 евро снизились на полпроцента — до 90,3, а биржевой юань находится в символическом минусе: пара CNY/RUB превышает 10,87. Такое медленное движение на многолетних минимумах не может продолжаться вечно — движение может начаться в любой момент, и по совокупности технических и перспективных фундаментальных факторов скорее валюты пойдут вверх, чем еще дальше вниз.

В качестве ориентиров для лета служат уровни: 85–90 за доллар, 95–100 за евро и 11,5–12 за юань. Верхние границы прогнозируемых диапазонов могут быть пересмотрены к концу сезона. Факторами изменения курса валют могут стать снижение экспорта, рост импорта, изменение правила бюджетного регулирования и дальнейшее сохранение ключевой ставки ЦБ на прежнем уровне.

Бумаги в фокусе

• Банк Санкт-Петербург (+5,3%). Среди всех ликвидных компонентов Индекса МосБиржи показан наилучший результат. Рост происходит в связи с… сильной отчетности Котировки поднялись до 370 рублей. Биржевая сила обусловлена дивидендами. Технически закрытие сессии на максимуме указывает на незавершенность восходящего движения и допускает инерционный рост в сторону локального динамического сопротивления у 376 рублей. Фундаментальный таргет — 500 руб.

• Аэрофлот (+1,7%). Обрели статус фаворитов текущей сессии, и подобная динамика была прогнозируема: при падении стоимости бумаги до динамической поддержки на уровне 63 руб. ожидалось ее восходящее движение. В данном случае краткосрочная спекулятивная концепция. сработалаФинансовый рост в 2025 году замедлился, а расходы увеличились — существенного улучшения не наблюдается. новый таргет Стоимость составляет 68 рублей, тогда как текущая цена — 65 рублей. Дивиденды появились впервые за пять лет и после 17 июля будут выплачиваться, доходность по дивидендам составляет 8%.

• ВК (+1,6%). Превосходит рынок, даже достиг +4% за время. ВКонтакте — кандидат Акции национальной цифровой платформы демонстрируют высокую волатильность и всегда реагируют на изменения рынка быстрее остальных. При начале направленного движения Индекса МосБиржи акции наверняка опередят все остальные: позавчера резкое снижение показателя волатильности сигнализировало о завершении падения у 256 руб. и готовности к высокому отскоку. На максимуме вчерашней сессии цена достигла 272 руб. оценки Имело место оправдание, что позволило активным трейдерам быстро получить прибыль. Фундаментальный таргет повышен до 340 руб.

• Северсталь (-1,9%). Позавчера акции были в абсолютных лидерах Рынок вырос на +5%, тогда как вчера оказался среди худших активов в составе индекса. В начале торгов произошло отскок, который проверил уровень 1050 рублей — это краткосрочный показатель. ориентир отработанПосле падения курса до 1020 рублей произошла его стабилизация. Поддержка цены наблюдается на отметке в 1000 рублей. Пока нет явных фундаментальных факторов, влияющих на курс. оценка ниже рынка — 950 руб.

Ожидаемые события в четверг

Узнайте больше

• План на третий квартал 2025 года предусматривает понижение базовой процентной ставки.
• Влияние новой фазы противостояния между Ираном и Израилем на российские компании, работающие в сфере нефти и газа.
• Пять инвестиционных идей в российской фондовой бирже на середину июня 2025 года.
• Рейтинг перспективных акций по отраслям