Обновление портфеля ценных бумаг из разных отраслей будет основано на современных научных данных и направлено на получение максимально высокой прогнозируемой годовой доходности.

До следующего лета

Московская биржа рассчитывает 10 секторальных индексов акций:

Нефть, газ, электроэнергетика, телекоммуникации, металлы, добыча, финансы, потребительский сектор, химия, нефтехимия, ИТ, строительные компании, транспорт.

На основе Стратегии аналитиков БКС обновим инвестиционный отраслевой портфель топ-10 бумагПредполагаемый срок действия — до лета 2026 года. В портфеле десять акций: по одной из каждой отрасли с наибольшим прогнозируемым потенциалом за 12 месяцев.

Акции должны входить в состав секторных бенчмарков Московской Биржи и иметь высокую биржевую ликвидность. Диверсификация отраслей в портфеле уменьшает риски отдельных акций и сектора.

Вес документов в гипотетическом портфеле одинаков, а средняя ожидаемая доходность ведущего десяти сравнивают с прогнозами Московской биржи по отношению к актуальным ценам.

Отраслевой портфель

Годовой таргет Индекса МосБиржи с апрельского секвестра Цена до 3200 рублей осталась прежней — 3200 рублей и 3400 рублей с дивидендами. По сравнению с текущими 2800 рублями это +14% и +21%. Потенциал широкого рынка небольшой, но отдельные инвестиционные истории из разных отраслей могут принести значительно больший доход. оВысокая доходность обеспечит повторное опережение показателей отрасли в течение года.

Ожидаемая доходность портфеля составляет 40%, что примерно в три раза выше, чем у расчетного потенциала Московской биржи (14%).

В составе портфеля произошли замены:

В секторе металлов и добычи бумаги Полюса заняли место акций РУСАЛа Целью стало повышение стоимости добычи золота до 2500 рублей, а производителя алюминия — снижение до 32 рублей.

В секторе высоких технологий (ИТ) акции Яндекса потеснили бумаги Хэдхантера. Первые обладают значительно большей ликвидностью, чем вторые, при этом риски первого типа ниже.

В секторе строительных компаний бумаги девелопера ПИК вытеснили расписки Эталона Ограничения для неквалифицированных инвесторов и малая ликвидность стали причиной этого решения.

Отдельно отметим сохранение позиций ФосАгро и Аэрофлота: Там самый низкий потенциал, а оценка с «Нейтрального» производителя удобрений до «Негативного» перевозчика. В остальном соответствуют критериям, поэтому включены в отраслевой портфель.

Рынок изменчив. В прогнозируемый период могут появиться новые факторы, которые существенно повлияют на оценку рынка в целом и отдельных ценных бумаг. Эффективность портфеля оценивается постоянно: его доходность пока значительно превышает показатели широкого рынка, а корректировки состава с течением времени оказываются оправданными.

Готовое решение

Нехватка времени для тщательного мониторинга рынка допускает привлечение специалистов. фонд БКС Российские акцииФонд осуществляет инвестирование в акции ведущих российских компаний сферы нефти и газа, металлургии, потребительских товаров и услуг, телекоммуникаций. Управляющий фонда следит за балансом портфеля и оперативно внедряет изменения в его состав. Инвестор не обязан принимать самостоятельные решения и постоянно присутствовать на рынке.

БКС Мир инвестиций