Изображение: img.freepik.com

Обновление портфеля ценных бумаг с наивысшей ожидаемой годовой доходностью из разных секторов экономики будет осуществляться на основе современных научных данных.

До следующего лета

Московская биржа рассчитывает 10 секторальных индексов акций:

Нефть и газ, электроэнергетика, телекоммуникации, металлы и добыча, финансы, потребительский сектор, химия и нефтехимия, информационные технологии, строительные компании, транспорт.

На основе Стратегии аналитиков БКС обновим инвестиционный отраслевой портфель топ-10 бумагПредсказывается рост до лета 2026 года. В портфеле десять акций, по одной из каждой отрасли с наибольшим ожидаемым потенциалом на ближайший год.

Акции необходимо включать в состав секторных бенчмарков Московской Биржи и обеспечивать их высокой торговой ликвидностью. Портфель, состоящий из акций разных отраслей, минимизирует риски отдельных компаний и секторов.

Величина бумаг в примерном портфеле считается одинаковой, а средняя ожидаемая прибыль десяти лучших активов сопоставляется с прогнозными показателями индекса МосБиржи по отношению к действующим ценам.

Отраслевой портфель

Годовой таргет Индекса МосБиржи с апрельского секвестра Стоимость до 3200 рублей не изменилась — все еще 3200 рублей и 3400 рублей с учетом дивидендов. Или от текущих 2800 рублей это +14% и +21% соответственно. Потенциал широкого рынка ограничен, но отдельные инвестиционные истории из разных секторов рынка могут принести больше. оВысокая доходность даст возможность снова превзойти показатель сравнения в течение года.

Среднее ожидаемое возвращение портфеля составляет 40%. Это примерно в три раза выше, чем у расчётного потенциала индекса Московской биржи — 14%.

T

В составе портфеля произошли замены:

В секторе металлов и добычи бумаги Полюса заняли место акций РУСАЛа Цель добычи золота повышена до 2500 рублей, а цена производителю алюминия уменьшена до 32 рублей.

В секторе высоких технологий (ИТ) акции Яндекса потеснили бумаги Хэдхантера. Первые отличаются значительно большей ликвидностью и меньшей волатильностью по сравнению со вторыми.

В секторе строительных компаний бумаги девелопера ПИК вытеснили расписки Эталона Ограничения для квалифицированных инвесторов и малая ликвидность сделок стали причиной подобного решения.

Отдельно отметим сохранение позиций ФосАгро и Аэрофлота: Там наименьший потенциал. Взгляд варьируется от «Нейтрального» по производителю удобрений до «Негативного» — по перевозчику. Тем не менее, остальные критерии подходят к ним, поэтому их включают в отраслевой портфель.

Рынок постоянно меняется. В период прогнозирования могут возникнуть новые факторы, существенно влияющие на оценку всего рынка и отдельных ценных бумаг. Эффективность портфеля контролируется регулярно: его доходность пока превосходит показатель широкого рынка, а корректировка состава с течением времени оправданна.

Готовое решение

В случае недостатка времени для тщательного изучения рынка можно воспользоваться услугами специалистов. фонд БКС Российские акцииФонд инвестирует в акции ведущих российских компаний нефтяной, газовой, металлургической промышленности, сектора потребительских товаров и услуг, а также телекоммуникаций. Управляющий фондом следит за балансом портфеля и оперативно внедряет коррективы в его состав. Инвестор не обязан принимать самостоятельные решения и постоянно присутствовать на рынке.