Главное

Индекс Московской биржи быстро достиг 2800 пунктов, показав рост на 2%. Верхняя граница долговременной сужающейся фигуры была проверена, но пока не преодолена — рынок остается в техническом боковике. Фундаментальные факторы смогут определить направление его движения.

Лидерами роста бумаг стали Северсталь, Эн+, НОВАТЭК, Роснефть и ПИК, показав увеличение на 5% по сравнению с предыдущим днем.

• На внешнем контуреИндексы США снизились до процента из-за обострения ситуации на Ближнем Востоке. В вечернее время ФРС объявит о новой ключевой ставке. Рынки Азии демонстрируют разнонаправленную динамику, европейские бенчмарки скорее падают, чем растут. Российский сырьевой рынок акций находится в более благоприятной ситуации.

Рынок сырьевых ресурсов: нефть Brent превысила $77, премия за риск увеличилась, возрастает шанс пробития глобального нисходящего тренда с непредсказуемыми последствиями. Золото торгуется у $3380 — чувствительность унции к геополитическим факторам очень высока, вероятность обновления исторического максимума реальна. Газ NG продолжает рост — фьючерс приближается к $3,9, шортить такое предприятие рискованно.

В деталях

Индекс МосБиржи С начала роста шёл вверх и к вечеру достиг отметки 2803 пункта. Удержаться над значительной отметкой 2800 пунктов пока не удалось — лишь пробой уровня, но технически вчерашняя динамика внушает оптимизм. Закрытие в плюсе на 2%, объём торгов увеличился до 70 млрд рублей.

На графике отчетливо видна сужающаяся формация: динамические линии поддержки и сопротивления скоро сойдутся, что приведет к прорыву области консолидации. Стабильные границы составляют 2700–2800 пунктов. Как и прежде, ожидается рост бенчмарка вверх, а вчерашний скачок до 2800 пунктов намекает на более высокую вероятность успеха быков.

Акции получили фундаментальную поддержку рынка. заявления Российская сторона выразила готовность к проведению дальнейших двусторонних переговоров. нежелание Призывы к усилению санкций в отношении России исходят от Трампа. Обострение ситуации на Ближнем Востоке приводит к росту цен на сырьевые товары, что оказывает положительное влияние на российский рынок, ориентированный на экспорт.

Значение валютного курса для оценки активов также велико — Банк России недавно снизил ключевую ставку, но не дал определенных сигналов о смягчении денежно-кредитной политики. Оценки перспектив дальнейшего роста стоимости финансирования могут усилиться, если инфляционные показатели продолжат замедление — сегодня после закрытия основной сессии выйдет очередной блок недельной инфляции, и цифры уже могут быть близки к нулю.

Позитивные факторы могут пересилить сопротивление в Индексе МосБиржи, что приведет к прорыву. До этого останется совсем немного времени — несколько сессий. Краткосрочный ориентир — область 2900 пунктов, среднесрочная перспектива — круглые 3000 пунктов. Если базовый сценарий не реализуется, активным трейдерам лучше подготовиться к защите позиций. стоп-заявки под 2700 п. — это убережет от ненужных рисков.

Бумаги в фокусе

• Северсталь (+5,2%). Среди компонентов индекса показан наилучший результат. В конце торгов цена превысила 1040 рублей. С фундаментальной точки зрения ситуация пока сложная: слабая сырьевая конъюнктура и высокие ставки. Однако техническая картина стала позитивной: акции перепроданы и вернулись выше психологического уровня 1000 рублей. Также прорвана линия динамического сопротивления по пикам зимних и весенних локальных максимумов — открывается пространство для роста до 1100 рублей. Возможно, уже сегодня по сильной инерции вторника протестируют уровень 1050 рублей.

• Эн+ (+5,1%). Акции относятся к очень волатильным При первой же положительной новости акции на широком рынке быстро растут. К закрытию торгуются уже почти за 388 рублей. В скором времени технически могут приблизиться к отметке в 400 рублей. Фундаментальная оценка акций холдинга основывается на стоимости его дочерней компании «РУСАЛ», где из-за торговой политики Трампа сохраняется повышенная неопределенность с ценами на алюминий.

• НОВАТЭК (+4,8%). Курс на вечерке почти 1080 рублей, значительно сильнее рынка. Европейская геополитика очень чувствительна, а ближневосточная резко повышает цены на газ, что для акций экспортера — позитив. Бумаги достигли первого серьезного сопротивления в районе 1080 рублей. Дальнейшая динамика коррелирует с рынком, но может быть быстрее. При закреплении Индекса МосБиржи над 2800 пунктов и движении к 2900 пунктам, бумаги могут устремиться к 1140 рублям.

• Роснефть (+4,8%). Акции имеют максимальную корреляцию с ценой нефти. В последние дни мы неоднократно отмечали Курс показал высокую чувствительность к фактору барреля и интересную поддержку на уровне 440 рублей с перспективой быстрого возврата к максимумам. На закрытии курс обновил месячные пики, достигнув уровня под 458 руб. Активные трейдеры могли получить хорошую прибыль. Краткосрочный ориентир — 463 рубля, и этот уровень может быть достигнут уже сегодня.

• ПИК (+4,8%). Акции с большой волатильностью, чувствительные к ставках. Поправку после роста цен. удаласьАкции вновь поднялись до 570 рублей. Техническая картина указывает на движение вверх. В краткосрочной перспективе возможен рост до 580 руб., а затем и до 600 руб. Снижение ставки ЦБ может сделать бумаги девелопера лидерами по доходности.

Ожидаемые события в среду

Узнайте больше

• Инвестиционный портфель БКС ожидает бурную неделю торгов.
• Мощная активность: торги нефтью на Московской бирже.
• Рынок срочных сделок. Страх, алчность и таинственный Трамп.

БКС Мир инвестиций