GENIUS Act повлиял на Visa и Mastercard.
Клиенты БКС теперь могут инвестировать в американские акции и получать дивиденды без риска блокировки, используя CFD. здесь.
Открыть счет CFD
После новостей о том, что Amazon и Walmart изучают использование платёжных систем с основой в стейблкоинах для обхода традиционных платёжных сервисов, акции Visa снизились на 4,9%, а Mastercard — на 5,3%.
Причины снижения акций
• Угроза выручке от комиссий. Переход ритейлеров на собственный стейблкоин позволит им снизить расходы на перевод на 1–2%, обходя промежуточные переводы с комиссией. Это создает угрозу доходам Visa и Mastercard, которые в 2025 году получат значительную часть прибыли от межбанковских и сетевых сборов.
• Регуляторные изменения. Законопроект GENIUS Act устанавливает правила обращения стейблкоинов в США. В него включены требования к 100% резервному обеспечению, аудитам и лицензированию эмитентов, а также исключение стейблкоинов из категории ценных бумаг. При одобрении сенатом в этой неделе слушания в палате представителей пройдут в июле, а Белый дом планирует подписать документ до августовской паузы. Данный законопроект может стать первой комплексной базой для регулирования стейблкоинов в стране.
Риски для Visa и Mastercard
• Усиление конкуренции. Создание союзов между торговыми компаниями и банками, работающими с стейблкоинами, могло привести к переходу части операций с традиционных платформ на блокчейн-системы.
JP Morgan разрабатывает свой стейблкоин JPM Coin, обеспеченный долларом, для расчетов между корпоративными клиентами внутри блокчейн-платформы Onyx. Это усиливает конкуренцию на рынке стейблкоинов, показывая, что традиционные банки могут предлагать быстрые и регулируемые цифровые платежи, особенно в сегменте B2B.
• Регуляторные ограничения. Прогресс в рамках Genius Act и работа Visa и Mastercard по поддержке стейблкоинов не устранили регуляторных препятствий. Требования к резервам, AML-политика и взаимодействие с банками могут осложнить внедрение этой идеи.
• Сложность в создании соответствующей инфраструктуры. Перевод средств в стейблкоины может быть комфортным и незаметным для пользователей, если реализована через знакомые платежные системы, хранилища криптовалют и автоматическую интеграцию на платформах, например Amazon.
Но такое удобство достигается большой ценой: необходима серьёзная техническая инфраструктура, продуманная система безопасности, соответствие нормативным требованиям и постоянное обслуживание. Кроме того, при росте масштабов увеличиваются риски – от кибератак до сбоев системы и утечек информации. Поэтому, несмотря на простоту для пользователя, это одна из самых сложных и затратных задач для бизнеса и всей экосистемы.
Оцениваем возможный эффект на компании
Слабая мотивация потребителей Нет мотивации пересматривать сложившиеся системы, приносящие пользу и защиту, пока альтернатива не предоставит заметных плюсов.
Инфраструктурная готовность компаний Visa и Mastercard разрабатывают поддержку стейблкоинов, чтобы продолжать обрабатывать подобные транзакции.
Заключение
Новости о возможной эмиссии стейблкоинов и продвижение закона GENIUS Act могут повлиять на рост доходов Visa и Mastercard от комиссий в среднесрочной перспективе. Однако, из-за устойчивых бизнес-моделей, высоких барьеров входа, развитой инфраструктуры и активного участия в развитии цифровых валют, риски для рыночных позиций и прибыльности ограничены на горизонте 3–5 лет. Акции обеих компаний остаются высоко оцененными и торгуются близко к справедливым уровням, что подтверждает актуальность инвестиционной рекомендации.
Мы следим за развитием межбанковской платформы, которая в будущем может негативно повлиять на конкурентные позиции существующих платёжных систем. Пока что мы занимаем нейтральную позицию и придерживаемся «Нейтрального» подхода.
О CFD
CFD (contract for difference — Контракт на разницу цен — производный финансовый инструмент. Цена такого контракта зависит от цены акции, что даёт инвесторам возможность извлекать доход из динамики рынка США без риска блокировки. С помощью CFD также можно получать выплаты в размере дивидендов по американским акциям. здесьПолный список доступных акций CFD можно найти . тут.
Инвестиции с помощью CFD доступны неквалифицированным инвесторам после прохождения теста. Счет можно открыть в пяти валютах: рублях, долларах, евро, юанях, дирхамах. Услугу предоставляет форекс-дилер.
Для полного доступа к возможностям инструмента нужно создать счет CFD² и пройти тестирование. Новое брокерское окно доступно в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) по пути: Профиль — Управление счетами — Открыть новый счет — Счет CFD.
Тестирование откроется после активации счета. Его можно пройти в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) по пути: Профиль — Квалификация и тесты — Тест БКС Форекс, или… ссылке. Подготовиться к тесту можно с нашей статьей.
Другие полезные ссылки:
• Из этой статьи Узнайте о возможности получения дивидендов из США с помощью инструментов CFD.
• О юридической защите клиента в CFD читайте здесь.
Об особенностях торговли CFD на кредитном плече – читайте. в материале.
БКС Мир инвестиций
Дилер Forex может начислить клиенту дивидендную поправку согласно условиям договора, размещенного на сайте https://bcs-forex.ru/company/documents/. Зачисление производится на номинальный счет в валюте счета; при необходимости конвертация происходит по курсу ЦБ. Сделки с CFD на иностранные акции доступны со счета CFD. Торговля CFD на товары осуществляется со счета Forex в ООО «БКС-Форекс».
Деятельность форекс-дилера по заключению договоров форекс-дилером является исключительной. Форекс-дилер не вправе совмещать свою деятельность с иной профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг, а также с другой деятельностью. ООО «БКС-Форекс» осуществляет свою деятельность на территории Российской Федерации в соответствии с законодательством Российской Федерации. Компания не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения сделок (операций), либо инвестирования посредством договоров форекс-дилера и(или) в финансовые инструменты. Клиент оплачивает услуги форекс-дилера в порядке, установленном рамочным договором ООО «БКС-Форекс» и тарифами и комиссионными сборами компании, размещенными на сайте https://bcs-forex.ru/company/documents/. Информация, предоставляемая инвестору в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации, доступна на сайте форекс-дилера. https://bcs-forex.ru/company/disclosure/.
Данная информация не является персональной консультацией по инвестициям. Представленные финансовые инструменты и сделки могут не соответствовать Вашему финансовому положению, целям инвестирования, допустимому риску и ожидаемой доходности. ООО «Компания БКС» не несёт ответственности за возможные убытки от совершения сделок или инвестирования в упомянутые финансовые инструменты.
Материал создан и распространяется ООО «Компания БКС» (ОГРН 1025402459334, адрес: 630099, Россия, г. Новосибирск, ул. Советская, д.37, лицензия на брокерскую деятельность № 154-04434-100000 от 10.01.2001, лицензия на дилерскую деятельность № 154-04449-010000 от 10.01.2001 и лицензия на депозитарную деятельность № 154-12397-000100 от 23.07.2009, выданы ФСФР России). О Компании, услугах, декларации о рисках, информационных документах по финансовым инструментам и связанным с ними рискам, а также иной обязательной информации (включая ссылку для обращения) можно узнать по ссылке: https://bcs.ru/regulatory.
Услуги брокера не относятся к услугам открытия банковских счетов и приёма вкладов, деньги, переданные по договору брокерского обслуживания, не подлежат страхованию согласно Федеральному закону от 23 декабря 2003 года № 177- ФЗ «О страховании вкладов в банках РФ».
Данный материал не является независимым инвестиционным аналитическим материалом и распространяется исключительно для информационных целей (далее – «Материал»). Для получения индивидуальных инвестиционных рекомендаций необходимо заполнить … Анкету об определении инвестиционного профиля Осуществить заключение Договора об инвестиционном консультировании с ООО «Компания БКС» в соответствии с Регламентом оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС».
Материал не является публичной офертой, предложением или приглашением приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Материал нельзя рассматривать как гарантии или обещания будущей доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем.
Материал не является рекламой ценных бумаг.
Перед принятием инвестиционного решения инвестор должен самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Инвестирование сопряжено с расходами на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачу поручений по телефону, иными расходами, подлежащими оплате клиентами профессиональных участников финансовых рынков. Полный список тарифов Компании БКС приведен в приложении №11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг. Указанные документы размещены на сайте ООО «Компания БКС». https://bcs.ru/regulatory/additional-archiveВ связи с осуществлением ООО «Компания БКС и (или) ее аффилированных лиц широкого спектра операций и предоставления множества услуг на финансовых рынках может возникнуть конфликт интересов.
Это связано с возможностью компании иметь или уже имеющие собственные вложения в финансовые инструменты, упомянутые в Материале, либо совершать операции с ними. Также компания может оказывать услуги по управлению активами и консультированию инвесторов, что может повлиять на ее независимость при предоставлении информации в Материалы.
Любой доход от инвестиций в финансовые инструменты может меняться, а цена ценных бумаг и инвестиций может как расти, так и падать.
Инвесторы могут потерять часть или все свои инвестиции. Курсы обмена валют также могут негативно повлиять на цену, стоимость или доход от ценных бумаг, упомянутых в Материале.
ООО «Компания БКС» не несет ответственности за любой ущерб, вытекающий из использования информации в Материале.
