Рынок демонстрировал волатильность: геополитическое напряжение на Ближнем Востоке противостояло монетарной неопределенности. Самые прибыльные акции — Роснефть и ВТБ — росли в цене из-за роста цен на нефть и ожиданий дивидендов. Что будет дальше?

Рынок смог отскочить

Снижение ставки ЦБ не вызвало ожидаемого оживления рынка. Индекс МосБиржи резко упал, участники торгов не получили четких сигналов о монетарном смягчении. В самой низкой точке падение почти достигло 2700 пунктов. Однако геополитическая обстановка повлияла на ситуацию. Обострение конфликта на Ближнем Востоке привело к росту цен на нефть на 10%, цена барреля Brent превысила $78. Это стало катализатором восстановления индекса, в котором значительную долю составляют акции нефтегазовых компаний. В понедельник утром бенчмарк уже превысил 2770 пунктов, но движение пока нестабильное. Главное препятствие — отметка 2800 пунктов.

Неудивительно, что лучше всех за неделю в составе индекса показали акции нефтяной отрасли. Внезапно выделились и бумаги банковского сектора – рассмотрим примеры акций Роснефти и ВТБ.

Роснефть

Акции нефтяной компании обладают максимальной корреляцией Нефть оказалась лидером роста среди компонентов Индекса МосБиржи. Цена барреля увеличилась, курс акций компании резко поднялся. В среду его минимум составлял 408 руб., а в выходные — уже почти 458 руб., или +12% с минимума за три сессии. Процент роста акций сопоставим с подъемом Brent. На фоне неопределенности на внешнем контуре волатильность сырья остается высокой, возможны резкие колебания. В ралли акций Роснефти оказалось много спекулятивного интереса — коррекция от максимума не удивительна.

Курс бумаг после рывка возвращается к отметке в 440 рублей. Здесь находится локальная техническая поддержка, которую активные трейдеры могут использовать для игры на рост с краткосрочным ориентиром до 463 руб. Важно соблюдать баланс между прибылью и риском спекулятивных операций, не забывая о… защитные стоп-заявки. Долгосрочная оценка акций — 580 руб.

ВТБ

Банковский сектор возглавил торги за неделю, выросший на 5%, в то время как индекс снизился более чем на 1%. Влияние цен на нефть на эти изменения не очевидно. Но… решение президента РФ Направление госдоходов от дивидендов ВТБ до 2028 года на финансирование ОСК – важный фактор, который укрепляет уверенность инвесторов в стабильности дивидендных выплат на ближайшие годы.

Курс подбрасывали выше 99,4 руб. на выходных, психологическое сопротивление составляло 100 руб. Акции откатывают от максимумов месяца до 97 руб. Но с учетом новых данных коррекция временная, ее можно использовать для пополнения позиций. В июле ожидаем дивиденд за 2024 г. — рекордные в истории банка выплаты в 26 руб. В ближайшем месяце данный фактор будет оказывать значительную поддержку. Технически: если удастся закрепиться в трехзначной области, откроется пространство для маневра на весенние максимумы, к 109 руб. Актуальный долгосрочный таргет — 110 руб.

БКС Мир инвестиций