Главное

Ключевые валютные пары и фьючерсы на них, невзирая на вчерашние обновления локальных донов, сегодня быстро возвращают потерянные позиции. Вместе с тем сверху всё ещё действуют нисходящие сопротивления.

Рост показателя индекса гособлигаций RGBI продолжается.

В деталях

Рубль Сегодня наблюдается ослабление, однако говорить о полной смене тренда пока преждевременно. Возможно, укрепление ключевых валют связано с приближающимися выходными днями в связи с празднованием Дня России — активность крупных продавцов сейчас может быть снижена.

Основные причины укрепления рубля перечислялись неоднократно.

Устойчивость рубля во многом обусловлена сокращением импорта, возникшим вследствие строгой денежно-кредитной политики. В первой половине года экспортеры сохраняли высокие продажи валюты. Однако, по последним данным, в мае эти продажи… продемонстрировали Заметный тренд снижается. Для обеспечения необходимого объема рублий экспортеры могут реализовать валюту на внутреннем рынке или выпускать квазивалютные облигации.

Прогноз дальнейшего развития рубля затруднителен из-за опоздания публикации ключевых данных, влияющих на валютный рынок. Распространенные теории о рынке могут устареть быстро. К таким теориям относится мнение о том, что изменения в курсе валютных пар не произойдут до истечения ближайших фьючерсов. В настоящее время избыточное внимание при прогнозировании курса рубля уделяется импорту.

Многие экономисты прогнозируют снижение курса рубля к завершению текущего года.

(!) Торговля на всех секциях Московской биржи прекратится 12 июня. В пятницу, 13 июня, торги будут стандартными, за исключением операций «сегодня» (TOD) на валютном рынке Московской биржи.

Биржевая пара CNY/RUB:

C

C

C

• Технический рисунок дневного графика показывает замедление снижения – актив растёт, а индекс RSI формирует бычью дивергенцию.
• Цена актива в течение длительного периода колеблется ниже значения 20-дневной скользящей средней (EMA20), которая сейчас находится на отметке 11,0112 рубля и выступает значительным барьером для роста.
• В немного более высокой позиции находится падающая линия — уровень 11,05 руб. Пробитие этой линии с последующим удержанием цены выше послужит сигналом для изменения направления тренда.

• На графике четырехчасов наблюдаем обновление минимумов вчерашнего дня. В отличие от прошлых ситуаций, сегодня довольно быстро вернулись в прежний диапазон колебаний. Цена стремится закрыть разрыв 29 мая. Над уровнем располагается нисходящее сопротивление.

Фьючерсы на пару USD/RUB:

S

U

• Техническая ситуация здесь сходна с предыдущей. Цены после обновления минимума стремительно возвращаются на прежний уровень. Это благоприятный знак для продолжения восходящего тренда.
• Верхние пределы сопротивления (район 80000—80803) остаются действительными.

Российский долговой рынок Продолжает радоваться снижению ключевой ставки. Индекс RGBI после небольшой коррекции вновь вернулся к росту. Сейчас, как и с валютными парами, находимся под сопротивлением: для продолжения роста нужно преодолеть прежние локальные максимумы.

Сегодня рынок пристально следит за еженедельными данными по инфляции. Динамика ОФЗ указывает на то, что данные, вероятно, превзойдут ожидания.

Сегодня проходят аукционы Минфина по размещению ОФЗ. Ведомство предлагает рынку два выпуска с фиксированным купоном — 26245 с купоном 12% и 26238 с купоном 7,1%. Пока известны… результаты аукциона По ОФЗ-26245 отчеты вполне позитивные. Удалось разместить почти 140 млрд руб. по номиналу при спросе в 223 млрд. Доходность по цене отсечения составила 15,50% годовых.

БКС Мир инвестиций