Изображение: img.freepik.com

Главное

Ключевые валютные пары и фьючерсы на них, невзирая на вчерашнее изменение местных максимумов, сегодня оперативно возвращают утраченные позиции. Сверху их всё ещё ограничивают нисходящие преграды.

Стоимость государственных облигаций RGBI увеличивается.

В деталях

Рубль В настоящий момент происходит ослабление, но говорить о полном изменении тренда пока рано. Мог бы наблюдаться рост ключевых валют из-за приближения выходных дней в связи с празднованием Дня России — активность крупных продавцов сейчас может быть временно снижена.

Об основных факторах, поддерживающих рубль, говорили много.

Устойчивость рубля во многом связана с сокращением импорта, спровоцированного жёсткой денежно-кредитной политикой. Продажи валюты со стороны экспортеров в первой половине года сохранялись на высоком уровне. Однако последние данные показывают, что в мае эти продажи… продемонстрировали Наблюдается тенденция к уменьшению. Кроме того, чтобы получить нужную денежную сумму в рублях, экспортеры могут не только продавать валюту на внутреннем рынке, но и выпускать квазивалютные облигации.

Прогнозировать судьбу рубля трудно: факторы, влияющие на рынок, становятся известны с опозданием. Популярные теории о валютном рынке, например, о том, что разворота валютных пар не будет до экспирации ближайших фьючерсов, скорее всего, устарели. Курс рубля прогнозируют в первую очередь через призму импорта.

Большинство макроэкономистов прогнозируют ослабление курса рубля к концу года.

(!) Торги на всех секциях Московской биржи завтра, 12 июня, не состоятся. В пятницу, 13 июня, торги пройдут по обычному графику, за исключением сделок с расчетами «сегодня» (TOD) на валютном рынке Московской биржи.

Биржевая пара CNY/RUB:

C

C

• Дневной график показывает замедление снижения – актив обновляет максимумы, а индикатор RSI формирует бычью дивергенцию.
• Цены существуют в зоне значительно ниже показателя 20-дневной скользящей средней (EMA20), которая находится на отметке 11,0112 рублей и выступает ключевым уровнем сопротивления.
• В верхней части располагается падающая линия — уровень 11,05 руб. Пробой этой линии и удержание цены над ней станет признаком перехода тренда.

• На графике четырехчасового интервала вчерашние котировки установили новый минимум. В отличие от прошлых раз, сегодня довольно быстро вернулись в прежний уровень консолидации. Цена стремится закрыть разрыв от 29 мая. Повышение ограничено нисходящим сопротивлением.

Фьючерсы на пару USD/RUB:

U

• Техническая ситуация аналогична. Цены стремительно возвращаются на прежний уровень после достижения минимума. Это обнадеживающий знак для продолжения восстановления.
• Верхние пределы, 80000–80803, всё ещё действуют.

Российский долговой рынок Продолжает радоваться снижению ключевой ставки. Индекс RGBI после небольшой коррекции вновь демонстрирует рост. Вместе с тем, как и в случае с валютными парами, сейчас наблюдается сопротивление — для продолжения роста потребуется преодолеть предыдущие локальные максимумы.

Сегодня рынок обращает внимание на еженедельные данные по инфляции. Динамика ОФЗ указывает, что результаты могут превзойти ожидания.

Сегодня на аукционах Минфина размещаются ОФЗ. Ведомство предлагает рынку два выпуска с фиксированным купоном: 26245 с купоном 12% и 26238 с купоном 7,1%. Пока известно… результаты аукциона По ОФЗ-26245 данные весьма позитивные. Удалось разместить почти 140 млрд руб. по номиналу при спросе в 223 млрд. Доходность по цене отсечения составила 15,50% годовых.