Рост спроса на лекарства от диабета и ожирения — для Eli Lilly благоприятные перспективы, но акции компании дорогим вариантом.
Клиенты БКС теперь имеют возможность извлекать прибыль из колебаний цен зарубежных акций и получать дивиденды без опасения блокировки, что обусловлено появлением инструмента CFD на финансовом рынке.
Диабет и ожирение представляют собой настоящую эпидемию. На рынке появились препараты для борьбы с этими заболеваниями. Спрос на них велик и будет расти. Это открывает возможности для Eli Lilly, лидера в этой сфере. Однако планы Трампа по снижению цен на лекарства и сокращению страхового покрытия в США несут риски. Текущая высокая оценка акций мотивирует нейтральную позицию до прояснения политических и рыночных перспектив.
Главное
Eli Lilly входит в число главных мировых фармацевтических компаний, занимающихся разработкой лекарств от диабета и ожирения.
Компания работает на одном из самых быстрорастущих рынков в сфере фармацевтики.
Компания, ведущая в области инноваций, может стать одним из главных получателей возросшего спроса.
Финансовое состояние стабильно: заемная ответственность находится под контролем, прибыль увеличивается.
Мы держим нейтральную позицию по акциям Eli Lilly, прогнозируя их стоимость в $800. Ожидаемый рост за год составляет 4%.
В деталях
Американская фармацевтическая компания Eli Lilly and Company (NYSE: LLY), основанная в 1876 году и находящаяся в Индианаполисе, штат Индиана, специализируется на разработке и производстве инновационных лекарств для диабета, ожирения, онкологии, неврологии и иммунологии. Среди её самых популярных препаратов — Mounjaro, Zepbound, Trulicity и Verzenio. В последние годы Lilly стала одним из лидеров мирового фармацевтического рынка благодаря быстрому росту продаж лекарств от диабета и ожирения.
На волне спроса
Рынок лекарств от диабета и ожирения демонстрирует стабильный рост, особенно в США и других развитых странах. Основными причинами этого роста являются потребление жирной пищи, малоподвижный образ жизни и урбанизация. В 2020 году в США диабет диагностировали у 34,2 миллионов человек — это около 10% взрослого населения. При этом преддиабетное состояние зафиксировано у каждого третьего американца.
Ожирением страдает 42% взрослого населения США, а к 2030 году этот показатель может достигнуть 50%. Развитие медицинских технологий открывает все больше возможностей для эффективного лечения, и Eli Lilly активно концентрируется на решении этих задач, что позволяет компании извлекать выгоду из устойчивых рыночных тенденций.
Инновационное лидерство и продуктовый портфель
Эли Лилли активно финансирует исследования и разработки, выпуская более действенные лекарства, чем соперники, хотя и по большей стоимости.
Клинические исследования доказали эффективность препарата Zepbound в снижении веса, превосходящего эффект Wegovy от Novo Nordisk. Компания успешно преодолела трудности с поставками и активно продвигает продукцию через телемедицинские каналы, что повышает конкурентные преимущества в маркетинге и распространении.
Такой подход превращает Eli Lilly в одного из главных участников быстрорастущего рынка лечения диабета и ожирения.
Финансовая устойчивость
Компания Eli Lilly демонстрирует высокие показатели финансовой деятельности. Несмотря на чистое обязательство в размере 52 млрд долларов, уровень долговой нагрузки остаётся низким: чистый долг к EBITDA составляет 1,7. Выручка за последние 12 месяцев увеличилась на 44%, а рентабельность по чистой прибыли по стандартам US GAAP составляет 23%. Укреплённая финансовая позиция позволяет компании продолжать инвестиции в инновации, актуальные для потребителей.
Оценка и потенциал
Высокая оценка не повлияла существенно на мультипликаторы. Мультипликатор P/E составил 31, в то время как средний за последние пять лет был равен 36.
Для постоянного роста цены бумаг компании необходимо годовое увеличение доходов на пятнадцать процентов в течение пяти лет с нынешней прибыльностью.
Этот фактор, вместе с политическими рисками в сфере страхования, предоставляет основание для нашего нейтрального отношения к акциям Eli Lilly на данном этапе.
Риски
- Уменьшение страховки на лечение ожирения в США. Возможное ограничение медицинского страхования при правлении Трампа может уменьшить доступ к дорогостоящему лечению и ограничить увеличение доходов.
- Высокая оценка акций. Мультипликатор P/E в размере 31х указывает на необходимость стабильного роста доходов, делая бумаги чувствительными к изменениям на рынке и регулирования.
- Зависимость от узкого продуктового портфеля. Большая часть прибыли компании связана с несколькими важными лекарствами (такими как Монжаро и Зепбунд), что увеличивает опасность в случае изменения спроса, появления конкурентов или трудностей с доставкой.
Адам Абдулатипов
О CFD
CFD (contract for difference — Контракт на разницу цен — производственный финансовый инструмент. Его цена изменяется в зависимости от цены акции, что даёт инвесторам возможность полностью извлекать доход из динамики рынка США без риска блокировки. С помощью CFD также можно получать выплаты по дивидендам американских акций. здесьПолный список акций CFD доступен для просмотра. тут.
Инвестиции с помощью CFD доступны неквалифицированным инвесторам после прохождения теста. Для открытия счета можно выбрать пять валют: рубли, доллары, евро, юани, дирхамы.
Для работы со всеми возможностями инструмента требуется открытие счета CFD² и прохождение теста. Можно открыть счет в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) в разделе «Профиль» — «Управление счетами» — «Открыть новый счет» — «Счет CFD».
Проверить знания можно после открытия счета. Для этого обратитесь к приложению БКС Мир инвестиций (18+) в разделе «Профиль» — «Квалификация и тесты» — «Тест БКС Форекс» или ссылке. Подготовиться к тесту можно с нашей статьей.
Другие полезные ссылки:
• Из этой статьи Получение дивидендов американских компаний доступно с помощью инструментов CFD.
• О юридической защите клиента в CFD читайте здесь.
О маржинальной торговле CFD — узнайте важное. в материале.
Форекс-дилер может начислить клиенту дивидендную поправку согласно условиям рамочного договора ООО «БКС-Форекс», размещенного на сайте https://bcs-forex.ru/company/documents/. Перевод происходит на номинальный счет в валюте счета, при необходимости — конвертация по курсу ЦБ. Сделки с CFD на иностранные акции доступны со счета CFD. Торговля CFD на товары ведется со счета форекс в ООО «БКС-Форекс».
Деятельность форекс-дилера по заключению договоров ограничена только этим направлением. Форекс-дилер не может заниматься другими видами деятельности на рынке ценных бумаг или в других областях. В России такую деятельность осуществляет ООО «БКС-Форекс» (ОГРН 1157746674920, г. Москва, проспект Мира, д. 69, стр.1 эт.5). Лицензия на деятельность форекс-дилера № 045-14117-020000 выдана Банком России 18.11.2021. ООО «БКС-Форекс» работает в соответствии с законодательством Российской Федерации. ООО «БКС-Форекс» не отвечает за возможные убытки инвестора при совершении сделок или инвестировании через договоры форекс-дилера и финансовые инструменты. Расходы на оплату услуг форекс-дилера определяются рамочным договором ООО «БКС-Форекс» и тарифами, комиссионными сборами, размещенными на сайте https://bcs-forex.ru/company/documents/. Информация, предоставляемая инвестору в соответствии с законодательством Российской Федерации, включая стандарты саморегулируемых организаций, доступна на сайте форекс-дилера. https://bcs-forex.ru/company/disclosure/.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, целям инвестирования, допустимому риску и (или) ожидаемой доходности. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.
Материал создан и распространяется ООО «Компания БКС» (ОГРН 1025402459334, место нахождения: 630099, Россия, г. Новосибирск, ул. Советская, д.37, лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 от 10.01.2001, лицензия на осуществление дилерской деятельности № 154-04449-010000 от 10.01.2001 и лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 154-12397-000100 от 23.07.2009, выданы ФСФР России). С информацией о Компании и услугах, декларацией о рисках, информационными документами по финансовым инструментам и связанным с ними рискам, иной подлежащей раскрытию информацией (включая ссылку на страницу, на которой можно оставить обращение (жалобу) рекомендуем ознакомиться по ссылке: https://bcs.ru/regulatory. Услуги брокера не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов, деньги, передаваемые по договору о брокерском обслуживании, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года № 177- ФЗ «О страховании вкладов в банках РФ».
Данный материал не относится к независимым инвестиционным аналитическим материалам и распространяется исключительно в информационных целях. В случае необходимости получения индивидуальных инвестиционных рекомендаций, Вам необходимо заполнить… Анкету об определении инвестиционного профиля Стороны заключают Договор об инвестиционном консультировании с ООО «Компания БКС» в соответствии с Регламентом оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС».
Представленный материал не является публичной офертой, предложением или приглашением приобрести или продать ценные бумаги, финансовые инструменты, совершить сделки с ними.
Материал не может быть расценен как гарантии или обещание будущей доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций.
Результаты инвестирования в прошлом не гарантируют дохода в будущем. Материал не является рекламой ценных бумаг.
Инвестор должен самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски перед принятием инвестиционного решения.
Инвестирование сопряжено с расходами на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачу поручений по телефону и другими расходами, подлежащими оплате клиентами профессиональных участников финансовых рынков. Полный список тарифов Компании БКС представлен в приложении №11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС».
Перед совершением сделок ознакомьтесь с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Указанные документы размещены на сайте ООО «Компания БКС». https://bcs.ru/regulatory/additional-archiveПри осуществлении различных операций и предоставлении услуг на финансовых рынках ООО «Компания БКС и (или) ее аффилированные лица могут иметь собственные инвестиции в финансовые инструменты, упомянутые в Материале или производные от них, совершать операции с клиентами по этим инструментам, состоять в договорных отношениях с эмитентами этих инструментов.
Любой доход от инвестиций может изменяться, а цена ценных бумаг и инвестиций может как расти, так и падать, что влечет за собой риск потери части или всех инвестиций.
Информация и мнения в Материале получены из открытых источников и считаются надежными, но ООО «Компания БКС не гарантирует их точности. Мнения аналитиков могут меняться без уведомления. Материал не должен рассматриваться как единственный источник информации для принятия инвестиционных решений. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за любой ущерб, связанный с использованием информации из Материала.
Материал предназначен для инвесторов на территории России и может быть использован с учетом российского законодательства. Распространение, копирование, воспроизведение или изменение Материала без письменного согласия ООО «Компания БКС запрещены.
