Рынок США

Индекс S&P 500 и индекс NASDAQ по итогам понедельника выросли на 0,41% и 0,67% соответственно. Индекс Russell 2000 показал рост в 0,31%.

В зелёной зоне закрылись 10 из 11 секторов. Лидером стал сектор здравоохранения (+1,31%), а наименьший рост показали дискреционные товары (-0,13%).

Добро пожаловать в лето! Торговля на рынке начала новый месяц позитивными изменениями. Вскоре завершится весенний сезон отчетности, и инвесторы с нетерпением ожидают новостей о торговых соглашениях до июльской приостановки тарифов и решения ФРС по ставками.

Отсутствие новых макроэкономических показателей, свидетельствующих о росте рынка, может вызвать летнюю стагнацию, сделав так, что стратегия «Продать в мае и уйти» перейдет в «Сбросить свой портфель в июне».

Пауэлл молчал, а остальные представители ФРС выразили разные мнения по ставке и другим вопросам.

Трамп повысил тарифы на импортную сталь до 50% во время встречи со сталелитейщиками. Новая ставка в два раза выше прежней. После объявления акции металлургических компаний значительно увеличились.

Введение данного решения, запланированное на 4 июня, призвано стимулировать внутренний спрос, но породило тревоги по поводу увеличения расходов для автопроизводителей и строительных компаний. Европейский союз отреагировал негодованием, заявив о разработке контрар Medidas.

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 6.25) и NASDAQ (NASD-6.25) на Московской бирже растут.

Американские индексы падают на премаркете.

Европейский рынок

• Европейский рынок (STOX-6.25) в плюсе. Индекс Stoxx 50 теряет 0,1%.

Инфляция в еврозоне в мае сократилась с 2,2% до 1,9% по сравнению с прошлым годом. Безработица снизилась с 6,3% до 6,2%.

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-6.25В зелёной зоне торгуются акции. Индекс Hang Seng поднялся на 1,53%.

Президент США Трамп и председатель КНР Си Цзиньпин могут выступить этой неделе для обсуждения торговли. Вероятно, речь пойдёт о критически важных полезных ресурсах и обвинениях Трампа в том, что Китай нарушил соглашения. Не только он так считает.

В понедельник Министерство торговли Китая заявило, что США нарушили предварительные соглашения о новом контроле за экспортом чипов ИИ и отменили китайские студенческие визы.

• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-6.25На Московской бирже снижается курс. Вторник завершился для индекса Nikkei 225 снижением на 0,06%.

Глава Банка Японии заверил, что экономика страны преодолеет рост цен и негативное воздействие американских пошлин.

Товарные рынки

• Золото (GOLD-6.25Цена снижается из-за роста стоимости американского доллара. На Чикагской бирже по июльскому контракту предлагают 3362 доллара США за унцию (-0,6%).

• Нефть марки Brent (BR-6.25Согласно договору от августа, цена составляет $65,4 за баррель (+1,2%).

Цены на нефть вчера резко выросли, хотя восемь стран ОПЕК+ стремятся ускорить возобновление добычи. Вероятной причиной такого исхода стало совпадение двух факторов: закрытие коротких позиций и пожары в Канаде. В нефтеносном регионе страны производство было остановлено почти на тот же объем, который ОПЕК+ планирует вернуть на рынок в июле. Но это краткосрочное воздействие на цены — улучшение погодных условий может его скомпенсировать.

Ужесточение санкций против России и/или Ирана может стать причиной роста цен на нефть. Такой сигнал всё чаще звучит.

• Фьючерс на природный газ (NG-6.25) на Московской бирже теряет 0,4%.

Он ничего не сказал

Рынок ждал выступления Джерома Пауэлла после конференции в понедельник. Глава ФРС не сказал ничего значительного, кроме как представил Конференцию по случаю 75-й годовщины Международного финансового отдела ФРС. На прошлой неделе Пауэлл встречался с Трампом, и любимый индикатор инфляции ФРС показал рост цен всего на 2,1% за последний месяц — самый медленный темп за многие годы. Поддавшись частым уколам Трампа, Пауэлл опоздал на запланированное выступление.

Ожидания инвесторов от выступления не оправдались, однако члены ФРС расширили обсуждение политики в сфере денег и кредита.

Президент ФРС Далласа Лори Логан одобрила осторожный курс Джерома Пауэлла по снижению процентных ставок, отметив, что уровень инфляции немного превышает целевой показатель ФРС в 2%. Также она предупредила, что тарифы могут вызвать постоянное ценовое давление. ФРС должна убедиться, что временный рост цен не перерастет в долгосрочную инфляцию, подчеркнула Логан.

Вне зависимости от желаний президента Трампа по понижению ставок, Логан подчеркнула, что центральный банк воздержится от вмешательств до появления более ясных экономических индикаторов.

Член ФРС Кристофер Уоллер Пояснил свою готовность к снижению ставок в этом году при условии достижения целевого показателя инфляции ФРС в 2% и стабильного рынка труда. Сказал, что инфляция от тарифов будет скорее всего временной и не должна влиять на политические решения. Взгляд Уоллера согласуется с точкой зрения Белого дома.

Рынки пристально изучают предстоящие экономические показатели в поисках признаков следующего решения Федеральной резервной системы, которое ожидается на заседании FOMC 18 июня. Инструмент отслеживания фьючерсов CME FedWatch указывает на вероятность снижения ставок ФРС менее чем в 5%.

О фьючерсах

Фьючерсы — это производные финансовые инструменты. О работе с ними рассказывают здесь. в обучающем материале.

Что нужно для начала торговли фьючерсами

Без квалификации нужно сдать тест перед инвестированием.

Нажмите ссылку: тестированиеИли воспользуйтесь приложением «БКС Мир инвестиций» (18+), войдите в профиль, найдите раздел «Квалификация и тесты», затем — «Тестирование НКИ» и наконец — «Производные финансовые инструменты».

Для реализации всех возможностей фьючерсов можно пройти тест на маржинальную торговлю и активировать её. При этом для открытия позиции будет использована лишь часть вашего депозита — в виде гарантийного обеспечения. Без подключения услуги покупка фьючерса потребует сумму, равную полной стоимости контракта.

• Нажмите ссылку: тестированиеВ приложении «БКС Мир инвестиций» откройте профиль, затем перейдите в раздел «Квалификация и тесты», потом в «Тестирование НКИ» и наконец в «Маржинальную торговлю».

• Перейдите по ссылке: подключениеВ приложении перейдите в профиль, выберите счет в разделе «Управление счетами» — «Маржинальная торговля».

БКС Мир инвестиций