Рынок США

Индекс S&P 500 и индекс NASDAQ показали рост на 1,88% и 2,01% за неделю. Индекс Russell 2000 увеличился на 1,30%.

В прошедшей неделе инвесторы увидели лучшее для мая движение рынка, вызванное макростатистикой и прибылью NVIDIA, но тарифная напряженность немного охладила оптимизм. Прошло почти два месяца с начала трехмесячной паузы в отношении огромных мировых тарифов. Маск покинул Белый дом, чтобы вернуться в Tesla, а запуск беспилотного автомобиля запланирован на 12 июня в Остине.

Сегодня выступает глава Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл.

Фьючерсы на индексы SP&P 500 и NASDAQ на Мосбирже падают.

Американские индексы на премаркете падают.

Европейский рынок

• Европейский рынок (STOX-6.25) в минусе. Индекс STOXX 50 теряет 0,5%.

В текущей неделе Евростат представит важные статистические данные по еврозоне, включая показатели безработицы и инфляции. В четверг запланировано заседание ЕЦБ. Для Европы актуальны итоги переговоров между Украиной и Россией, которые проходят сегодня в Стамбуле.

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-6.25Торги проходят в зелёной зоне. Индекс Hang Seng поднялся на 0,57%.

• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-6.25) На Московской бирже падает котировки. В понедельник индекс Nikkei 225 снизился на 1,30%.

Японские участники рынка облигаций просят регулятора сохранить или лишь немного снизить выпуск долгосрочных облигаций в 2026 финансовом году, не считая последнего скачка доходности. Решение остаётся за банком Японии, которое, скорее всего, будет известно в ближайшее время.

Товарные рынки

• Золото (GOLD-6.25Цена золота повышается. На Чикагской бирже по июльскому контракту продают его за 3369 долларов за унцию (+2%). Драгоценный металл снова дорожает из-за новых разногласий между Китаем и США.

• Нефть (BR-6.25Марка Brent по августовскому контракту стоит $65,2 за баррель, показав рост на 3,8%.

Решение коалиции ОПЕК+ о возобновлении части добычи оценивается как негативное фактор для рынка, но находится в пределах ожидаемого и отчасти уже учтено трейдерами.

Сезонный спрос на топливо в Северном полушарии оказывает некоторую поддержку цене нефти: летний автомобильный сезон успешно стартовал в США, а из Европы поступают сообщения о высоком спросе на топливо со стороны авиаотрасли. Риск распространения неконтролируемых пожаров в Канаде также является краткосрочным фактором поддержки цены.

• Фьючерс на природный газ (NG-6.25) на Московской бирже растет на 0,8%.

Сложные отношения

Инфляция практически преодолена, однако обсуждение тарифов вызывало беспокойство на рынке.

Пятничные данные по инфляции PCE показали практически достижение цели ФРС — «инфляция под контролем». Годовой рост базовых цен оказался наименьшим за четыре года. Базовый индекс вырос на 2,5% в годовом исчислении, как и предполагалось.

Основной индекс цен PCE увеличился на 2,1%, что меньше ожидаемых 2,2%. Ежемесячно оба показателя PCE – базовый и общий – выросли на 0,1%.

В апреле американцы импортировали товаров на сумму 276 миллиардов долларов, что на 70 миллиардов долларов меньше, чем в марте. Экспорт составил 188 миллиардов долларов. В результате дефицит внешней торговли сократился более чем на 45%.

Отношения между США и Китаем вновь ухудшились. Трамп обвинил Китай в нарушении предварительного торгового соглашения, что привело к возобновлению переговоров. Американский президент заявил, что Пекин не выполнил взятые ранее обязательства. Спор возник после временного перемирия, которое приостановило ответные пошлины на 90 дней. Официальные лица США полагают, что Китай не выполнил ключевые условия. В пятницу вечером Трамп объявил о введении пошлин на иностранную сталь в размере 50%.

Министр финансов Скотт Бессент в интервью Fox News заявил о возникновении препятствий в ходе переговоров, назвав их «немного зашедшими в тупик». По его словам, единственным возможным толчком к продвижению может стать личная встреча глав двух государств.

В пятницу Китай Посольство выступило против заявления президента Трампа, обвинив США в злоупотреблении контролем за экспортом полупроводников.

Министерство торговли Китая назвало действия Соединенных Штатов «типичным односторонним запугиванием». Что мешает двум мировым державам мирно сосуществовать?

БКС Мир инвестиций