Рыночный баланс: как сохранить финансы и спокойствие
Рынок пребывает в состоянии неопределенности из-за неоднонаправленного воздействия внешних факторов. Для минимизации краткосрочных потерь без существенных временных затрат нужно сбалансировать портфель. Стратегии, обеспечивающие такой профиль риска, называются рыночно нейтральными.
Подробнее о подходе
Рыночно нейтральная стратегия предполагает создание портфеля, обеспечивающего доход независимо от рыночных колебаний. Падение цен на одну позицию скомпенсировано ростом другой.
Учитывая возросшую неопределенность и значительные скачки рынка, стоимость портфеля держится на приемлемом уровне.
• Не упустить периоды резкого роста. В исследовании БКС Мир инвестиций отмеченоУчастники рынка рискуют потерять до 60% возможной прибыли, пропустив десять самых выгодных торговых дней за год.
• Сохранить льготу на долгосрочное владение (ЛДВ). Чтобы получить налоговый вычет за долгосрочное владение ценными бумагами, нужно сохранить активы.
Новостной фон не вносит ясности
Рассмотрим некоторые актуальные события, требующие внимания инвесторов при принятии решений.
• Продолжается процесс переговоров Встреча состоится в Стамбуле. 2 июня.
• Противоречивые новости о санкциях со стороны США.
• Дешевая нефть, сильный рубль. Традиционно этот набор факторов оказывает пагубное воздействие на российский рынок, в частности на акции компаний, занимающихся экспортом продукции.
• Компании отказываются от дивидендов. Несмотря на посредственные финансовые показатели, ряд крупных компаний решили удержать стабильность своих финансов, что в итоге спровоцировало снижение стоимости их акций.
• Решение по ставке ЦБ примет на следующей неделе. Инфляция Падение продолжается, кредитование уменьшается, но согласия пока нет. консервативныйЛюбое неожиданное событие вызовет резкие колебания.
Страхуем портфель российских акций
Большинство акций российского рынка тесно связаны с динамикой Индекса МосБиржи. оЕсли большую часть портфеля занимают голубые акции, доступен открытие шорта по фьючерсу на Индекс МосБиржи.
• MIX-6.25 Стандартный квартальный фьючерс на индекс Московской биржи, рассчитанный на июнь.
• MXI-6.25 Квартальный мини-фьючерс на Индекс Московской Биржи подходит инвесторам с ограниченным капиталом. Номинал контракта уменьшен в десять раз по сравнению со стандартным.
Шорт конкретной бумаги
Чтобы уменьшить риск в отдельных акциях, можно применять краткосрочные сделки, а во время общего рынка негатива — зарабатывать на бумагах, цена которых снижается быстрее, чем рынок.
Список акций, подходящих для открытии коротких позиций, доступен. по ссылке.
Для обозначенной цели могут подойти:
Бесплатный шорт в БКС
При совершении сделки шорт до 31 декабря 2025 года, три месяца после этой даты будет доступна возможность открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции¹ — 10 млн рублей. Акция действует для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделок с переносом непокрытых позиций, включая сделки РЕПО и СВОП, на Мосбирже и СПБ Бирже в период с 4 октября 2024 года по 13 апреля 2025 года. Важно отметить: клиенты с подключенными КБО (консультационным брокерским обслуживанием) и/или стратегией автоследования не могут принимать участие в акции.
Парные идеи
Разные показатели привлекательности активов пары позволяют использовать взаимную динамику их цен. Открытие длинной позиции по более сильной бумаге и одновременно шорта по менее востребованной может приносить прибыль инвестору с ростом разницы между котировками.
Парные идеи от БКС представлены здесь. Актуальными остаются следующие:
• Лонг Полюса и шорт Норникеля
• Лонг НОВАТЭКа и шорт Газпрома
Готовое решение
Для реализации концепции пассивных инвестиций можно использовать готовое решение — стратегию автоследования «Парные идеи», доступную клиентам БКС.
Возможности в опционах
Для разглаживания рисков можно применять опционы на акции, для чего требуется приобрести пут-опционы.
• SR300CR5A Продать опционы на акции Сбербанка к 4 июня, ожидая снижения цены до менее 300 рублей.
• TI3100CR5A — Позиция по опциону на акции Т-Технологий до 4 июня. Предполагается снижение цены акций ниже 3100 рублей.
• NK1050CR5A Продажный опцион на акции НОВАТЭКа с датой окончания 4 июня. Предполагается снижение стоимости акций до уровня ниже 1050 рублей.
Почему выбирают БКС
• Комиссия 0%
Покупка акций по тарифу «Инвестор» не влечет комиссии, обслуживание по нему тоже бесплатно.
• Аналитика и инвестидеи для эффективных инвестиций²
Используйте анализы рынка, прогнозы и свежие идеи специалистов.
• 30 лет опыта на инвестиционном рынке
Более миллиона инвесторов поручают свой капитал БКС и добиваются устойчиво высокого результата на фондовом рынке.
• 30 акций в подарок
Открыв первый счет, пополнив его и приобретя активы, получите 30 акций в подарок и кешбэк до 300 тысяч рублей³.
БКС Мир инвестиций
АО УК «БКС» обладает лицензией № 21-000-1-00071 от 25.06.2002, выданной ФКЦБ РФ для осуществления деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Подробности о деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами АО УК «БКС», включая информацию об агентах – их полное и сокращенное фирменное наименование, местонахождение и лицензии – доступны на официальном сайте АО УК «БКС» www.bcs.ru/am, а также в офисе по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37, тел.: (383) 210-50-20. АО УК «БКС» публикует информацию о своих паевых фондах на сайте https://bcs.ru/am.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Дивидендные акции с выплатой дохода» зарегистрирован под номером правил фонда: 6266, дата регистрации 20.06.2024 г., Банк России. Изменение стоимости пая на 28.02.2025 за 1 месяц, 3 месяца и 6 месяцев составило соответственно +3,14%, +18,61%, +13,55%.
Данные являются биржевой информацией, принадлежащей ПАО Московская Биржа. Размещение, передача или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно только в порядке и на условиях, установленных ОАО Московская Биржа. ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд. Индивидуальные инвестиционные рекомендации (ИИР) предоставляются ООО «Компания БКС» с использованием программы для ЭВМ «FinTarget» в рамках Договора об инвестиционном консультировании при условии согласия клиента на услуги «Автоконсультирование» или «Автоследование». ООО «Компания БКС» – профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по инвестиционному консультированию. 21.12.2018 г. включено Банком России в Единый реестр инвестиционных советников. Программное обеспечение (программа для ЭВМ) «FinTarget» версия 2.0. 17.12.2021 г. аккредитовано Национальной ассоциацией участников фондового рынка как программа автоконсультирования и программы автоследования, посредством которых предоставляются ИИР в поручение брокеру на совершение сделок с финансовыми инструментами. Клиент самостоятельно принимает решение о необходимости получения услуг ООО «Компания БКС» по инвестиционному консультированию, основываясь на своих знаниях и опыте инвестирования. Полная информация об ООО «Компания БКС», условиях Договора об инвестиционном консультировании, услугах «Автоконсультирование» или «Автоследование», вознаграждения ООО «Компания БКС» за оказание услуг, а также другая раскрываемая информация, включая ссылку на страницу для обращения (жалобы), доступна на официальном сайте ООО «Компания БКС» по адресу. https://bcs.ru/regulatory
Информация не является публичной офертой или предложением купить/продать ценные бумаги или финансовые инструменты.
Ее нельзя рассматривать как гарантии доходности, уровня риска, размера издержек или безубыточности инвестиций.
Прошлый результат инвестирования не предсказывает будущий доход.
Инвестиционное решение следует принимать после самостоятельной оценки экономических, налоговых, юридических и бухгалтерских последствий сделки.
Клиент оплачивает брокерские и депозитарные услуги, а также другие расходы.
Полный список тарифов компании указан в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг.
Перед совершением сделок необходимо ознакомиться с уведомлениями о рисках торговли на рынке ценных бумаг, информацией о рисках для клиента при сделках с неполным покрытием и временно непокрытыми позициями, заявлением о рисках операций с фьючерсными, форвардными контрактами и опционами, декларацией о рисках приобретения иностранных ценных бумаг.
В рамках акции «Бесплатный шорт», организованной компанией ООО «БКС», до 31 декабря 2025 года условия можно посмотреть по ссылке. https://cdn.bcs.ru/static/bcs/free_short.pdf
Премия FINAWARD в 2024 году в номинации «Аналитика и идеи для эффективных инвестиций»: https://finaward.ru/2024_FINAWARD_24.html.
В рамках маркетинговой акции «Двойной бонус за первые инвестиции 4.0», проводимой ООО «Компания БКС» с 21 февраля по 31 декабря 2025 года, подробнее с условиями можно ознакомиться по ссылке: . https://cdn.bcs.ru/static/premier/2bonus_4.pdf Приветственный бонус – часть Акции Призовые акции (Приз). Это стимулирующая выплата в российских рублях, которая равна стоимости одной или нескольких ценных бумаг.
Кешбэк — это выплата, определённая правилами маркетинговой акции «Двойной бонус за первые инвестиции 4.0». Максимальная сумма выплаты до удержания НДФЛ составляет 300 000 рублей.
