Акции для активного трейдинга в июне 2025 года
Продолжается цикл статей «Наиболее подходящие акции для активных трейдеров». В мае проанализируем волатильность рынка, спрогнозируем динамику Индекса МосБиржи на июнь, обозначим вероятный курс самых турбулентных бумаг.
Типичный май
Май 2025 г. лишь подтвердил статистикуВ этом месяце произошло наибольшее число падений российского рынка акций. Жесткая геополитика, монетарная неопределенность и разочарования по дивидендам стали причинами почти 9-процентной волатильности и сильного падения бенчмарка. Индекс МосБиржи проваливался до минимумов апреля, достигая 2667 пунктов и снижаясь на 10% с пика месяца. Лишь в конце весны, на фоне снижения остроты санкционных угроз и замедления инфляции, удалось выкупить глубокую просадку.
Май заканчивается с минус 4%, но стоимость торгуемых активов выше важных 2800 пунктов, что технически обнадеживает. Есть фундаментальные нюансы: в начале июня запланирован второй раунд прямых переговоров, а 6 июня — решение ЦБ по ключевой ставке.
Прогресс на внешнем контуре и сигналы регулятора о смягчении ДКП приведут к взлету Индекса МосБиржи, не исключено даже преодоление отметки 3000 пунктов. В противном случае ожидать просадки до минимумов весны. Вероятность положительного исхода выше. Самые волатильные акции будут демонстрировать наиболее выразительную динамику.
Топ-5 акций для активных трейдеров
Среднеквадратичное отклонение доходностей инструментов, называемое также «сигмой» коэффициентом (σ), позволяет оценить волатильность активов. Нормировав его на количество периодов наблюдения, получают показатель меры рисковости. Рейтинг самых волатильных бумаг представлен в таблице.
Волатильность сохраняется высокой: около 9% против средней исторической 6%. Средняя волатильность топ-5 акций за май в полтора раза превышает показатель рисковости Индекса МосБиржи. В списке те же бумаги, что и в прошлом месяце — стабильно волатильные.
Торговля такими волатильными активами может принести большую прибыль, однако риск тоже повышается. Активным трейдерам необходимо помнить о защитные стоп-заявкиПроанализируем текущее состояние рынка акций и прогнозируем движение цен в июне, учитывая высокую изменчивость котировок.
ПИК. Постоянный участник рейтинга высокой волатильности. В мае акции стали самыми доходными на рынке: +9%, а с минимума все +27%. Рост курса акций девелопера против рынка вызван снижением темпа инфляции и повышенными ожиданиями летнего секвестра ключевой ставки. Фактором подъема выступили также поручения президента РФ к правительству разработать механизмы субсидирования ставки и недопущения рисков финансовой устойчивости. На максимуме месяца было почти 545 руб. После ралли есть техническая перегретость, возможна консолидация и локальная фиксация. При позитивных новостях с внешнего контура и сигналах от финансовых властей курс двинет еще выше, на опережение к индексу. Фундаментальные 700 руб. ожидаются к концу года, когда ставка ЦБ будет на более низком уровне. Прогнозируем рост на 17,5%.
НОВАТЭК. Курс снова находится в списке с максимальной изменчивостью. Цена очень чувствительна к геополитическим факторам: угрозы санкций против СПГ приводят к снижению, а надежды на сближение позиций обеспечивают резкий рост. Колебания амплитудой 1200–1000 руб., и цена опять выше 1100 руб. Акции находятся у верхней границы нисходящего торгового канала — сильное сопротивление, пробой уровня возможен только при позитивных факторах. Возможно появление таких факторов в начале июня, иначе курс снова может снизиться к круглым числам вниз. На склоне к пробою преграды. Фундаментальный таргет — 1300 руб., правда, при спокойном общем фоне.
АФК Система. Акции холдинга колеблются из-за закредитованности дочерних компаний. В мае курсовая динамика была волатильной, но итоги месяца оказались лучше рынка благодаря ожиданиям снижения ставок. После восстановления с минимума в 14 руб. акции консолидируются в диапазоне 15–15,5 руб., где наблюдается сопротивление. Проход этой области вверх будет зависеть от геополитических и монетарных факторов начала июня, что скорее всего произойдет. Тогда ближайшим ориентиром станет район 16–16,5 руб., достигнутый быстро. Фундаментальная оценка — 19 руб. Движение к этой цели связано со снижением ключевой ставки.
Эн+. Холдинговая структура для РУСАЛа подвержена влиянию геополитики и ставок: сырьевой рынок нестабилен, необходимо адаптироваться к ограничениям на рынках сбыта, а долги оказывают давление на стоимость бизнеса. В прошедшей неделе курс упал до 340 рублей и минимума с начала января 2025 года. После отскока от дна курс достиг 370 рублей. Техническое сопротивление июня находится под 400 рублями. С учетом высокой волатильности курса возможен широкий ход. Фундаментальный рост акций холдинга, исходя из целевой цены РУСАЛа (35 руб.), пока незначителен.
Совкомфлот. Из-за слабой отчетности и отказа от выплаты дивидендов, что следствие санкционных ограничений, курс акций демонстрирует высокую волатильность и заметное снижение за месяц. Цена опустилась до 71 рубля, как в мае 2023 года, затем произошёл отскок из-за перепроданности. На всех временных интервалах наблюдаются нисходящие тенденции. Акции могут резко реагировать на новости: круглое сопротивление на уровне 80 рублей, а поддержка у минимумов весеннего периода. Пока нет явного паттерна для входа. Фундаментальная неопределенность велика, взгляд остается «Негативным».
