Укрепление рубля в первой половине 2025 года не повлияет на прогнозы большинства экспертов о его ослаблении во втором полугодии. Низкие цены на нефть и геополитическая неопределенность могут сделать валютные инструменты привлекательным вариантом для вложения капитала.

Для воплощения идей доступна ссылка на пополнение счета.

Почему сейчас

Валюта России может потерять в стоимости уже летом.

С начала 2025 г. рубль сильно укрепился Курс рубля к большинству иностранных валют демонстрирует укрепление. По отношению к доллару рост составил около 25%, в мае обновляются двухлетние минимумы, курс достигнет 79,65. Биржевой юань торгуется приблизительно на уровне 11, снижение с начала года составляет порядка 20%. Внебиржевой евро вернулся к значению 90,5, расхождение с долларом обусловлено падением DXY.

Рублю помогают различные факторы, но воздействие этих факторов возможно снизится уже в ближайшие месяцы. Давайте разберемся, почему валютные курсы могут отклониться от многомесячных минимумов.

• Положительное сальдо торгового баланса РФ пересматривается В направлении сокращения. Сценарий предусматривает увеличение спроса на иностранные денежные единицы, что будет способствовать росту их курса. К тому же, спрос на валюту подтолкнет приближающийся туристический сезон.

• Банк России может перейти к снижению ключевой ставки Летом возможно смягчение замедления годового цикла. инфляция и сокращение объемов кредитования.

• На геополитической арене Неопределённость преобладает. Настроения инвесторов колеблются как маятник. С февраля, а точнее с апреля, оптимизм исчез. заявлений Трамп и новый пакет санкций Евросоюза.

• Рубль укреплялся, несмотря на падение цены нефтиРынок боится избытка нефти. придется К середине 2025 года, данный факт повышает вероятность удержания низких цен на нефть до 2026 года. Обсуждения также способствуют этому. ОПЕК+ очередного увеличения объема добычи.

Прогноз Прогноз аналитиков БКС по доллару США к концу 2025 года предполагает достижение парой отметки 99. Рассмотрим инструменты, обеспечивающие заработок на ослаблении рубля.

Валютные облигации

Ключевые преимущества облигаций в валюте:

Доход индексируется по курсу валюты, что предохраняет инвестиции от девальвации рубля.

• Привлекательная доходность. По некоторым выпускам Эмитентс с высоким рейтингом кредитоспособности могут предложить доходность до 11,8%. Средний уровень доходности валютных облигаций существенно превосходит доходность казначейских облигаций США.

Для формирования среднесрочного портфеля облигаций в определенной валюте можно воспользоваться . к подборке из нашей регулярной рубрики.

Валютные фьючерсы

Преимущества использования фьючерсов:

Для торговли фьючерсами нужно лишь залог, равный 5-10% от цены контракта, что позволяет эффективно использовать капитал с использованием кредитного плеча.

Фьючерсные контракты подходят как для спекулятивных стратегий, целью которых является получение прибыли от колебаний валютных курсов, так и для хеджирования валютных рисков. Для некоторых пар доступны однодневные фьючерсы с автопролонгацией (вечные фьючерсы).

Обращаясь к контрактам на доллар и юань, можно заметить контango. в кривой фьючерсов Для обеих пар этот тренд свидетельствует о предвидении снижения курса рубля по отношению к доллару США и китайскому юаню со стороны инвесторов.

Валюта в приложении

В приложении «БКС Мир инвестиций» доступна возможность покупки самой валюты.

На фондовом и внебиржевом рынках курсы чаще выгоднее, чем в коммерческих банках. Валюта сама по себе не приносит дополнительного дохода, как валютные облигации, или таких преимуществ, как встроенное плечо фьючерса.

Готовое решение

Инвестировать в валютные облигации возможно с помощью ПИФа всего одним кликом. «Российские еврооблигации»Фонд осуществляет инвестиции в долговые валютные ценные бумаги ведущих российских предприятий. Портфель структурирован с учётом различных отраслей экономики и привязан к индексу рынка корпоративных валютных облигаций российских компаний.

Почему выбирают БКС

• Комиссия 0%
На тарифе «Инвестор» покупка акций и облигаций не облагается комиссией, обслуживание тоже бесплатное.

• Лучшая аналитика¹
Воспользуйтесь сведениями о рынках, прогнозами и новыми идеями от специалистов.

• 30 лет опыта на инвестиционном рынке
Более миллиона инвесторов хранят в БКС свои средства и получают устойчивые высокие результаты на фондовом рынке.

• 30 акций в подарок
Открыть первый счет, пополнить его и приобрести активы для получения 30 акций бесплатно и кешбэка до 300 тысяч рублей².

БКС Мир инвестиций