Дивиденды в корзине: сезон достиг пика, получайте до 15% до 16 июля.
За два месяца до завершения летнего сезона дивидендной игры состав индекса неизменен и обещает доходность в размере 19,3% в течение года. Из этой суммы 15,2% можно получить меньше чем за два месяца.
Прибыльность рынка уменьшилась до 7,7%. За три месяца стоимость корзины упала на 11%, но превысила показатель рынка на 3 процентных пункта. Длительное превосходство рынка сохраняется: снижение на 5,1% за год, но лучше рынка на 12,5 п.п.
X
S
M
T
L
В деталях
Близится кульминация дивидендного сезона
Сезон дивидендных выплат приближается к пику: количество новостей о рекомендациях по дивидендам почти на максимуме за год. Осталось два месяца до конца летнего сезона, но интрига сохраняется: нет полной уверенности в объемах дивидендов, которые будут рекомендованы для всех компаний, особенно государственных. Особенно остается непонятным, поддержит ли государство рекомендации акционеров на собрании. Настроения инвесторов далеки от эйфории. В истории случалось так, что именно при слабом рынке дивидендные бумаги показывали лучшую динамику, потому что инвесторы предпочитали сохранять их для получения дивидендов. Поэтому покупка дивидендной акции против рынка за пять недель до даты отсечки дивидендов в среднем была весьма прибыльной.
Дивидендная доходность рынка упала до 7,7%…
Тем временем дивидендная доходность индекса Мосбиржи на следующий год продолжает снижаться, хотя рынок пока слабый. По нашей оценке, на вчерашний день она составила уже 7,7%, приближаясь к нижним границам доходности последних лет.
… и поддерживается ЛУКОЙЛом и Сбером
Два имени — ЛУКОЙЛ и Сбер — обеспечивают почти 4%, то есть более половины доходности всего рынка. Остальные акции, с учетом их веса в индексе, дают лишь 3,7%. После дивидендной отсечки по акциям Сургутнефтегаза в июле доходность может снизиться еще больше: привилегированные акции компании дают ещё 0,4% доходности рынка. При повторении впечатляющих дивидендов в следующем году при текущем курсе рубля ждать не стоит.
Корзина прогнозирует выплату 15,2% дивидендов к июлю.
Корзина прогнозирует впечатляющую среднюю доходность в 19,3%, что вдвое превышает средне рыночную. Такой результат обеспечат высокие дивиденды Х5 и префы Сургутнефтегаза. Тем не менее ожидается получение дивидендов, составляющих в среднем по корзине 15,2%, менее чем за два месяца. После летнего сезона в июле и сфокусированием на дивидендах следующего года можно предположить снижение ожидаемой доходности корзины.
Рыночное падение свидетельствует о действенности защитных мер.
Корзина сохраняет защитные характеристики в условиях снижения рынка. За три месяца стоимость корзины уменьшилась на 11%, что на 3 процентных пункта лучше показателя индекса. За шесть месяцев опережение ценового индекса составляет 7 процентных пунктов. За год дивидендная корзина уменьшилась на 5,1% и превзошла по результатам как ценовой Индекс МосБиржи, так и Индекс полной доходности.
БКС Мир инвестиций — Кошик дивидендов. Методика / Положения:
Корзину составляют пять акций с наивысшей ожидаемой дивидендной доходностью на следующие 12 месяцев. Минимальный порог ликвидности — среднедневной объем торгов (ADTV) за 3 месяца не менее $5 млн. Ребалансировка будет проводиться при существенных изменениях оценок дивидендной доходности на 12 месяцев вперед или если дивидендная доходность компонента корзины окажется на 5% ниже, чем у кандидата на включение в корзину. Дирекция инвестиционной аналитики БКС оставляет за собой право отходить от этих правил в исключительных случаях при изменениях в покрытии, а также при нетипичной неопределенности/волатильности в отношении фундаментальных характеристик компании и/или дивидендов на акцию. Такие случаи будут надлежащим образом описаны.
Готовое решение
Для размещения инвестиций в акции с высоким потенциалом выплаты дивидендов можно применить стратегию автоматического копирования. «Дивидендная корзина БКС».
Плюсы стратегии:
Дивиденды, выплачиваемые российскими компаниями, обычно находятся среди самых высоких в мире.
Акции, выплачивающие дивиденды, могут существенно увеличиться в цене при рыночном восстановлении.
Вклады в акции крупных предприятий могут быть более устойчивы к финансовым потрясениям и обеспечить большую уверенность инвесторам.
Отключение стратегии не подразумевает комиссионных. За сутки вы сможете управлять своим брокерским счётом самостоятельно.
Данные являются биржевой информацией, принадлежащей ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно только в порядке, определённом ОАО Московская Биржа.
ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности, выдана ФСФР без ограничения срока действия. Адрес: Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.
Предоставление индивидуальных инвестиционных рекомендаций (ИИР) в соответствии со стратегией предоставления ИИР на сайте осуществляется ООО «Компания БКС» с использованием программы «FinTarget» в рамках Договора об инвестиционном консультировании, при условии акцепта клиентом услуги «Автоконсультирование» или услуги «Автоследование» по установленным договором правилам.
ООО «Компания БКС» — профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по инвестиционному консультированию. ООО «Компания БКС» включено Банком России в Единый реестр инвестиционных советников 21.12.2018 г. Программа «FinTarget» версия 2.0. 17.12.2021 г. аккредитована Национальной ассоциацией участников рынка ценных бумаг как программа, позволяющая автоматизировать процесс предоставления ИИР и преобразования их в поручения брокеру на совершение сделок с финансовыми инструментами, а также предоставляющая возможность для самостоятельного принятия клиентом решений о получении услуг ООО «Компания БКС» по инвестиционному консультированию.
С полной информацией об ООО «Компания БКС», об условиях Договора об инвестиционном консультировании и условиях оказания услуги «Автоконсультирование» или услуги «Автоследование», условиях вознаграждения ООО «Компания БКС» за оказание данных услуг, и иной подлежащей раскрытию информации, включая ссылку на страницу для обращения (жалобы), можно ознакомиться на официальном сайте ООО «Компания БКС». https://bcs.ru/regulatory
Информация не является публичной офертой, предложением или приглашением купить или продать ценные бумаги, финансовые инструменты или совершить сделки с ними. Ее нельзя рассматривать как гарантии или обещания будущей доходности вложений, уровня риска, размера издержек или безубыточности инвестиций. Прошлый результат инвестирования не определяет дохода в будущем.
Прежде чем принимать инвестиционное решение, необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические и бухгалтерские последствия заключения сделки, а также свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону и другие расходы.
Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведён в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок необходимо ознакомиться с уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
АО УК «БКС» обладает лицензией № 21-000-1-00071 от 25.06.2002, выданной ФКЦБ РФ, на деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами.
Детальная информация об управлении паевыми инвестиционными фондами АО УК «БКС», а также о её агентах, включая полное и сокращенное фирменное наименование, местонахождение, лицензию агентов, доступна на официальном сайте АО УК «БКС» www.bcs.ru/am, в офисе по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37, тел.: (383) 210-50-20.
АО УК «БКС» также публикует информацию на сайтах информационных площадок, где размещаются данные о ценных бумагах и инвестиционных фондах.
Информация об изменении стоимости пая открытого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «БКС Дивидендные акции с выплатой дохода» за 1 месяц, 3 месяца и 6 месяцев составила +3,14%, +18,61% и +13,55% соответственно (на дату 28.02.2025).
Полная информация доступна на сайте https://bcs.ru/am.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты и сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, целям инвестирования, допустимому риску и ожидаемой доходности. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки при совершении сделок или инвестировании в указанные финансовые инструменты.
Материал создан и распространяется ООО «Компания БКС» (ОГРН 1025402459334, Россия, Новосибирск, ул. Советская, д.37). Компания имеет лицензии на брокерскую, дилерскую и депозитарную деятельность, выданные ФСФР России.
Ознакомьтесь с информацией о Компании, услугах, декларацией о рисках, информационными документами по финансовым инструментам и связанным с ними рискам, а также иной подлежащей раскрытию информацией (включая ссылку для обращения) по ссылке: https://bcs.ru/regulatoryThis text appears to be a disclaimer and legal notice accompanying investment advice or analysis provided by «Company BCs» (likely an abbreviation for Brokerage Company BCS).
Here’s a breakdown of the key points:
**Disclaimer:**
* **Investment Risk:** The text emphasizes the inherent risks associated with investments, stating that prices can fluctuate, investors can lose money, and historical performance is not indicative of future results. It mentions specific risks like currency fluctuations and valuation changes.
* **Not Financial Advice:** While the document presents analysis (e.g., target prices), it’s crucial to understand that this is not personalized financial advice. Investors should conduct their own research and consult with qualified financial advisors before making investment decisions.
* **Third-Party Information:** The text doesn’t explicitly state if the information is based on third-party data.
**Legal Notice:**
* **Copyright:** «Company BCs» claims copyright over the material.
* **Distribution Restrictions:** The document cannot be reproduced, copied, or modified without written permission from «Company BCs.»
* **Trademarks:** «BCS World of Investments» is identified as a trademark.
* **Jurisdiction:** The content is intended for use in Russia and complies with Russian law.
**Analysis Methodology:**
* **Target Prices:** Analysts at «Company BCs» set 12-month target prices based on various valuation methods (e.g., P/E ratio, discounted cash flow).
* **Excess Return:** Their «Positive,» «Neutral,» and «Negative» views are based on the excess return potential compared to the current stock price.
**Overall:**
This disclaimer aims to protect «Company BCs» from liability while providing transparency about their analysis process and the inherent risks of investing. It’s essential for readers to understand these limitations and consult with qualified professionals before making investment decisions.
