Валютный рынок

Российские валютные облигации: преимущества и целевая аудитория

Многие выбирают простой способ инвестирования, покупая валюту с надеждой на ослабление рубля. Иностранная валюта сама по себе не приносит дохода, в отличие от облигаций, обозначенных или привязанных к ней. Подробнее о том, как инвестировать в валютные облигации, читайте в нашем материале.

В раздел с размещениями можно пройти по ссылке.

О валютных облигациях с расчетами в рублях

Облигации выписаны в иностранной валюте, но погашение происходит в рублях. В чём причина?

Рыночные условия последних лет обусловили исполнение платежей (купонов, погашений) по валютным облигациям в рублях по курсу ЦБ на дату оплаты. Такой порядок снижает инфраструктурные риски, связанные с хранением и переводами валютных средств при действующих санкциях. Это особенно важно для так называемых недружественных валют: доллара США, евро и других.

Эти облигации дают возможность зарабатывать на колебаниях валютного курса.

По своей сути аналогичны валютному вкладу — тоже страхуют капитал от девальвации рубля и дополнительно позволяют заработать на купонном доходе. Вот только заводить для этого валютный счет, а также нести расходы, связанные с покупкой долларов, не нужно.

Преимущества валютных бондов

  • Защита от девальвации. Главная цель валютных облигаций – принести прибыль от ослабления рубля. При снижении курса рубля купонный доход вырастает.
  • Надежные эмитенты. Валютные облигации чаще всего эмитируют крупные экспортеры, доход которых исчисляется в иностранной валюте.
  • Доступ к валютной доходностиДостижимо получать доход в размере 5–7% годовых от стоимости валюты без её приобретения.
  • Не нужно открывать валютный счет. Все функционирует посредством стандартного счета брокерской фирмы в рублях.
  • Подходят для ИИС. Возможна совокупность валовой доходности от валютных операций и налоговых преимуществ.
  • Доступны большинству клиентов. Обычно нет требований по квалификации.

Почему актуальны именно сейчас

В течение последних шести месяцев рубль существенно укрепился, можно сказать даже избыточно. Официальный курс доллара снизился ниже 80. Аналитики БКС прогнозируют ослабление рубля во второй половине года и рост курса USD/RUB до 99.

Прогнозы других экспертов, согласно опросу Курсы еврооблигаций Cbonds варьируются от 89,5 до 104,4 рублей. Предполагаемый курс USD/RUB к концу 2025 года составляет 98,3 рубля.

Все об инвестициях в ЦФА в новом разделе
—«Криптовалютный рынок»

Читать криптоновости

Примеры выпусков

На рынке немного валютных облигаций, но спрос на них высок из-за укрепления рубля. В результате доходности валютных облигаций на вторичном рынке снижаются, а на первичном многие выпуски можно приобрести по выгодным ценам. Обычно после размещения облигации её цена поднимается.

Например, приняв участие в первичном размещении облигаций Черкизово серии БО-002P-01, можно было приобрести бумаги по 100% номинала. Сейчас облигации данного выпуска торгуются с премией — по 107% номинала, что уменьшает их общую доходность.

Узнайте, как принять участие в первоначальной продаже облигаций. в специальном материале.

Узнайте о самых интересных выпусках валютных бондов. в еженедельной рубрике.

Как следить за новыми размещениями

Осуществляйте регулярный мониторинг мобильного приложения «БКС Мир инвестиций», в частности раздела «Рынки».

  1. Облигации -> Новые размещения.
  2. Карусель «Участвовать в размещениях».

В мире инвестиций доступны все выпуски, с возможностью подачи заявок в соответствии с книгой приема. Также можно отправлять голосовые поручения трейдеру.

БКС Мир инвестиций