В России всё больше проявляется тенденция к снижению инфляции. Согласно последним данным Росстата, инфляция упала до цифр с одной значащей цифрой. Какие активы могут подорожать перед запланированным понижением ключевой ставки?

Чтобы пополнить счёт для инвестирования, воспользуйтесь этой ссылкой.

Динамика инфляции

По оперативным данным Росстата, недельная инфляция в РФ незначительно выросла с 0,06% (на прошлой неделе) до 0,07%Три недели подряд показатель наивысшей скорости не достигает даже 0,1%.

Показатель принял единообразное годовое значение. 9,9%Отчетливо видна траектория снижения потребительских цен, продолжающаяся уже пятый неделя подряд.

В апреле инфляция снизилась до 0,4%, что меньше прогнозируемых 0,53%. В марте рост цен составил 0,65%, а в феврале — 0,81%. Темпы роста уменьшились вдвое. По данным ЦБ,… сезонной корректировкой В годовом сравнении рост цен достиг 6,2%. В марте показатель составил 7,0%, в первом квартале 2025 года — 8,2%, а в четвертом квартале 2024 года — 12,9%.

Трендовая инфляция В апреле годовые темпы инфляции снизились с 8,27% до 7,94% за трехлетний период, а на пятилетнем – замедлились с 9,51% до 9,34%.

Инфляционные ожидания

В мае динамика изменения инфляционных ожиданий была разной. Респонденты с имеющимися сбережениями ожидали снижения, а те, у кого нет сбережений, — повышение.

Обе группы зафиксировали уменьшение наблюдаемого уровня инфляции.

Снижение ставок в банках продолжается

Банки продолжают действовать на опережение.

Траектория движения ставок по депозитам продолжает снижаться с декабря 2024 года. Тогда показатель индекса средних ставок по вкладам FRG100 был около… 17,8%Нынешняя величина немного превосходит… 16,1%.

Ставки продолжают снижаться. Такая динамика, скорее всего, продержится. Инвестирование в вклады теряет свою привлекательность.

Как отыграть снижение инфляции

ОФЗ

При скором понижении ключевой ставки подходящим вариантом станет покупка облигаций.
Максимальный рост ожидается у долгосрочных ОФЗ с фиксированным купоном после снижения ставки ЦБ. Доход можно получить как за счет переоценки самих облигаций, так и за счет выплачиваемых купонов. Отмечаем:

Корпоративные облигации:

С помощью корпоративных долговых бумаг возможно достичь большей доходности, превысив инфляцию в разы. Предпочитаем облигации с умеренно высоким уровнем кредитных рисков.

R

R

R

R

R

R

Акции

В долгосрочной перспективе акции остаются предпочтительным инструментом защиты от инфляции. В условиях геополитической нестабильности и высоких процентных ставок важно подходить к выбору активов избирательно. Специалисты БКС выделяют следующие бумаги как приоритетные для инвестиций.

E

Цель на год — 200 руб. / +61%

L

Цель на год — 8800 руб. / +35%

S

Цель на год — 370 руб. / +23%

T

Цель на год — 4400 руб. / +46%

Цель на год — 5900 руб. / +49%

Цель на год — 4500 руб. / +40%

Сбалансированное решение

В качестве альтернативы приобретению бумаг самостоятельно, существуют пассивные стратегии. К таковым относится, например, покупка паёв фонда. «БКС Капитал». Это шанс инвестировать в российский рынок и регулярно получать выплаты, равные начисленным за квартал дивидендам и купонам.

Почему выбирают БКС

• Комиссия 0%
На тарифе «Инвестор» услуга покупки акций/облигаций (в зависимости от текста) не оплачивается комиссией. Также обслуживание на нем бесплатно.

• Аналитика и инвестидеи для эффективных инвестиций¹
Используйте аналитику рынка, прогнозы и свежие идеи экспертов.

• 30 лет опыта на инвестиционном рынке
Более миллиона инвесторов размещают в БКС свои средства и получают устойчиво высокие результаты на рынке ценных бумаг.

• 30 акций в подарок
Запустите свой первый счет, внесите средства и приобретайте активы для получения 30 акций в подарок и кэшбэка до 300 тысяч рублей².

БКС Мир инвестиций