Рынок США

В понедельник индексы S&P 500 и NASDAQ 100 увеличились на 0,09% и 0,02% соответственно. Индекс Russell 2000 снизился на 0,42%.

Из одиннадцати секторах восемь стали зелёными, сфера здравоохранения показала рост (+0,96%), а энергетика наоборот потеряла в стоимости (-1,3%).

Рынок представал перед сбухшей в понедельник бурей, подобно гладкому озеру, если же можно назвать такой массой речей ФРС бурей этой недели. К счастью, вчерашнее выступление представителей ФРС было столь же сухим и скучным, как обычно.

Курс акций Walmart снизился после критики со стороны Трампа, который обвинил компанию в предупреждении о повышении цен из-за пошлин и призвал её «съесть» их. Walmart заявляет о стремлении к продаже товаров низкой цены, однако некоторые импортные товары, например мебель и детские коляски, неизбежно станут дороже.

Акции United Healthcare увеличились на 8,22% после падения в течение восьми торговых сессий за последние две недели.
Компания потянула Dow Jones вниз, столкнувшись с уходом генерального директора и обвинениями Wall Street Journal в том, что ФРС изучает его сделки с Medicare Advantage.

Генеральный директор NVIDIA Дженсен Хуанг назвал запрет на экспорт чипов H20 в Китай «крайне болезненным», оценив убытки в 15 миллиардов долларов. Хуанг подчеркнул, что ограничение продаж чипов искусственного интеллекта не остановит прогресс в отрасли в Китае.

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 6.25) и NASDAQ (NASD-6.25) на Московской бирже снижаются.

S

N

R

Американские индексы демонстрируют снижение.

Европейский рынок

• Европейский рынок (STOX-6.25) растет. Индекс Stoxx 50 прибавляет 0,5%.

S

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-6.25Акции торгуются в зелёной зоне. Индекс Hang Seng увеличился на 1,49 %.

H

Китай сократил базовую процентную ставку по кредитам, а госбанки — по депозитам. Правительство стремится ослабить денежно-кредитную политику для поддержки экономики в условиях напряженности с США.

Снижение процентных ставок призвано подстегнуть спрос и увеличение кредитования в условиях экономического замедления, а также поддержать убывающую прибыль банков-кредиторов.

Базовую процентную ставку по кредитам на один год установили на уровне 3 процента годовых, снизив ее на 10 базисных пунктов.

Ставка по пятилетним кредитам снижена до 3,5%.

• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-6.25На Московской бирже снижается стоимость акций. Индекс Nikkei 225 вырос на 0,08%.

N

Товарные рынки

• Золото (GOLD-6.25Цена увеличивается. По данным июльского контракта на Чикагской бирже за унцию предлагают 3262 доллара (+0,5%).

G

• Нефть марки Brent (BR-6.25Согласно контракту от июля, цена составляет $65,4 за баррель (-0,08%).

B

Рынок обращает внимание на отношения США с Ираном и Россией. Информация о том, что Трамп не намерен усиливать санкции против российской нефти, несмотря на замедление переговоров по украинскому конфликту, оказывает умеренный негативный эффект. Возможная причина такого подхода заключается в опасении усиления связей России с Китаем.

Смягчение денежно-кредитной политики в Китае положительно скажется на рынке. Центробанк снижает ставки для стимулирования экономики в условиях торговых разногласий с США. Эффективность этой политики может оживить китайскую экономику и спрос на энергоносители.

В США сегодня API выпустит сведения о недельных изменениях резервов нефти.

• Фьючерс на природный газ (NG-5.25) на Московской бирже растет на 2%.

Концерт по заявкам

В эту неделю 13 представителей Федеральной резервной системы США сделают заявление инвесторам перед Днем памяти. Завершит выступление глава ФРС Джером Пауэлл, как обычно выступающий последним, подобно настоящей звезде. Предполагается, что его речь станет самым интересным моментом.

Вчера глава Федеральной резервной системы Атланты Рафаэль Бостик Он сообщил о предположении одного снижения ставки в 2025 году, ссылаясь на длительную неопределенность из-за тарифов и инфляционных ожиданий. По его словам, ФРС требует больше времени для оценки экономических условий перед внесением дальнейших корректив в политику.

Похоже, Уильямс согласился и сказал, что политики изучат данные все лето и скорректируют рыночные ожидания в сентябре. Инструмент CME Fedwatch показывает 10-процентную вероятность снижения ставки в июне на следующих собраниях ФРС. Другие спикеры поделились более противоречивыми взглядами.

Генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон Он предупредил о чрезмерной самоуспокоенности рынков после восстановления, отметив сохраняющиеся риски инфляции и стагфляции, а также неопределенность в оценке влияния тарифов Трампа. Кэти Вуд Была заявлена возможность снижения торговых барьеров благодаря тарифам президента Соединенных Штатов Америки.

Рэй Далио указал, что снижение рейтинга по версии Moody’s не отражает риска в виде печати деньгами правительством США для покрытия своего долга, что может привести к обесценению доходов владельцев облигаций.

Агентство Moody’s понизило кредитоспособность США с уровня AAA до AA1, вслед за Fitch и S&P Global. Агентство привело в качестве причины многолетнюю неспособность решить проблему растущего дефицита.

БКС Мир инвестиций