Изображение: img.freepik.com

Рынок США

В понедельник индекс S&P 500 увеличился на 0,09%, NASDAQ 100 — на 0,02%, а индекс Russell 2000 снизился на 0,42%.

В зелёной зоне завершило торги восемь из одиннадцати секторов. Здравоохранение показало рост (+0,96%), в то время как энергетика снизилась (-1,3%).

Рынок представлял собой спокойное озеро до начала торгов понедельника, когда толпа заявлений ФРС в этом году сравнима с настоящей бурей. К счастью, вчерашние речи представителей ФРС были, как обычно, предельно скучными и невыразительными.

Цена акций Walmart снизилась после критики Трампа в адрес компании за предупреждение о повышении цен из-за пошлин. Президент призвал ритейлера «съесть» пошлинные сборы. Walmart утверждает, что стремится предлагать товары по доступным ценам, однако некоторые импортные продукты, например мебель и детские коляски, неизбежно станут дороже.

Стоимость акций United Healthcare увеличилась на 8,22% после восьмидневного падения за две недели. Акции компании повлияли на снижение Dow Jones из-за ухода генерального директора и обвинений Wall Street Journal в том, что ФРС исследует его сделки с Medicare Advantage.

Генеральный директор NVIDIA Дженсен Хуанг назвал запрет администрации Трампа на экспорт чипов H20 в Китай «крайне болезненным», оценив убытки в 15 миллиардов долларов. Хуанг подчеркнул, что ограничение продаж чипов искусственного интеллекта не остановит прогресс в отрасли в Китае.

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 6.25) и NASDAQ (NASD-6.25) на Московской бирже снижаются.

Американские фондовые рынки падают.

Европейский рынок

• Европейский рынок (STOX-6.25) растет. Индекс Stoxx 50 прибавляет 0,5%.

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-6.25В зеленой зоне торгуется. Индекс Hang Seng прибавил 1,49%.

Китай сократил проценты по ипотекам, а главные госбанки понизили ставки по депозитам. Правительство стремится ослабить денежно-кредитную политику для поддержки экономики во время китайско-американского торгового конфликта.

Снижение процентных ставок призвано поощрить расходы и кредитование в условиях замедления экономического развития, а также поддержать прибыль банков.

Базовая процентная ставка по кредитам на срок в один год составит 3 процента годовых, что на 0,1 пункта меньше прежнего значения.

Ставка по пятилетним кредитам снижена до 3,5%.

• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-6.25На Московской бирже стоимость активов снижается. Индекс Nikkei 225 вырос на 0,08%.

Товарные рынки

• Золото (GOLD-6.25В цене увеличивается благородный металл. Согласно июльскому контракту на Чикагской бирже цена составляет 3262 доллара за унцию (+0,5%).

• Нефть марки Brent (BR-6.25Согласно июльскому контракту, цена нефти составляет $65,4 за баррель (-0,08%).

Рынок пристально наблюдает за взаимоотношениями США с Ираном и Россией. Появились сведения о том, что Трамп не намерен ужесточать санкции против российской нефти, несмотря на замедление переговоров по урегулированию российско-украинского конфликта. Такая ситуация для рынка окажется умеренно негативной. Возможно, Трамп воздерживается от новых санкций против России, так как это может спровоцировать еще большую сближение страны с Китаем.

Смягчение денежно-кредитной политики в Китае — банк снижает ставки для стимулирования экономики в условиях торговых разногласий с США — может позитивно повлиять на рынок. Если такая политика будет эффективной, то оживление китайской экономики поддержит спрос на энергоресурсы.

В пятницу API представит сведения о динамике запасов нефти в США за прошедшую неделю.

• Фьючерс на природный газ (NG-5.25) на Московской бирже растет на 2%.

Концерт по заявкам

В этот период 13 представителей ФРС США проведут выступления для инвесторов перед Днем памяти. Завершит мероприятие глава ФРС Джером Пауэлл.

Вчера президент Федеральной резервной системы Атланты … Рафаэль Бостик Он сообщил о предположении одного снижения ставки в 2025 году, указав на длительную неопределенность из-за тарифов и инфляционных ожиданий. По его словам, ФРС требует больше времени для оценки экономических условий перед внесением дальнейших корректировок в политику.

По всей видимости, Уильямс согласился и сообщил, что политики изучат данные всё лето и скорректируют рыночные ожидания в сентябре. Инструмент CME Fedwatch указывает на 10-процентную вероятность снижения ставки в июне на следующих сборах ФРС. Другие спикеры выразили более неоднозначные взгляды.

Генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон Предупредил, что рынки демонстрируют «чрезвычайную самоуспокоенность» после восстановления. Риски инфляции и стагфляции остаются высокими, а инвесторы всё ещё не знают всего влияния тарифов Трампа. Кэти Вуд Она утверждала, что тарифы президента Соединенных Штатов Америки могут уменьшить торговые препятствия.

Рэй Далио заявил, что пониженный рейтинг Moody’s не отражает риск печатания денег правительством для покрытия долга, что может снизить стоимость активов у владельцев облигаций.

Рейтинговое агентство Moody’s в пятницу понизило кредитоспособность США с уровня AAA до AA1, подобно Fitch и S&P Global. Агентство привело как причину долголетнюю неспособность решить проблему растущего дефицита.