Рубль укрепился в начале 2025 года, но эксперты ожидают его ослабления во второй половине года. Низкие цены на нефть, высокая инфляция и геополитическая нестабильность могут сделать валютные инструменты привлекательным способом инвестирования капитала. В материале разбираем, что можно купить с учетом возможного ослабления рубля.

Чтобы воплотить идеи из материала, воспользуйтесь ссылкой для пополнения счета.

Почему сейчас

Укрепление рубля — временное явление

С начала 2025 г. рубль сильно укрепился В сравнении с большей частью иностранных валют наблюдается укрепление курса российского рубля. По отношению к доллару рост составил примерно двадцать процентов, в мае зафиксирован двухлетний минимум курса. На бирже юань торгуется около 11,06, внебиржевой евро вернулся к уровню 90,4, доллар упал до 80,2. Укрепление рубля поддерживают несколько факторов.

• Положительное сальдо торгового баланса РФ.
• Строгая монетно-кредитная политика ЦБ РФ.
• Возможность улучшения отношений между странами в международных делах.
• Сделки с иностранной валютой при соблюдении бюджетных норм.

По мере приближения к лету влияние каждого фактора может уменьшиться или взаимно погаситься. смягчает После встречи в апреле баланс внешней торговли сглаживается, а геополитическая обстановка нестабильна. Взлет спроса на валюту ожидают из-за начала туристического сезона.

Согласно прогнозу аналитиков БКС, к концу 2025 г. доллар вернется к 99.

Нефть подешевела, но рубль всё же дорожал.

Нефтяной рынок беспокоится о возможной перенасыщенности. придется К концу 2025 года этот фактор может увеличить вероятность длительного сохранения низких цен на нефть до 2026 года.

Влияние снижения цен на энергоносители на торгово-балансовую ситуацию страны полноценно проявится уже в третьем квартале 2025 года. До настоящего времени рубль поддерживается умеренными объемами импорта и другими факторами, о которых говорилось ранее.

Замещающие и юаневые облигации

Ключевые преимущества облигаций в валюте:

Инвестиции защищены от снижения стоимости рубля благодаря привязке дохода к курсу валюты.

• Привлекательная доходность. По некоторым выпускам Эмитентс с благополучной кредитной историей могут предложить доходность более 11,5%. Средняя доходность валютных облигаций существенно превышает доходность американских казначейских облигаций.

Для создания среднесрочного портфеля облигаций в определенной валюте обратитесь… к подборке из нашей регулярной рубрики.

Валютные фьючерсы

Преимущества использования фьючерсов:

Эффективное управление капиталом с использованием встроенного кредитного плеча. Для покупки фьючерса достаточно обеспечения, которое составляет примерно 5–10% от полной стоимости договора.

Фьючерсы подходят для спекулятивных стратегий, направленных на получение прибыли от колебаний валютных курсов, и для хеджирования валютных рисков. Для некоторых пар доступны однодневные контракты с автопролонгацией, которые называют вечными фьючерсами.

Обращаясь к существующим контрактам на курс доллара, можно заметить контango. в кривой фьючерсовИнвесторы ожидают подешевения рубля по отношению к американскому dollaru.

Валюта в приложении

В приложении «БКС Мир инвестиций» доступна покупка самой валюты.

На биржах и внебиржевых площадках обменные курсы обычно выгоднее, чем в коммерческих банках. В то же время валюта не приносит дополнительных доходов, как облигации-заменители, или таких привилегий, как встроенное плечо фьючерса.

Готовое решение

Инвестировать в валютные облигации просто, достаточно воспользоваться услугами ПИФа. «Российские еврооблигации»Фонд осуществляет инвестиции в долговые валютные ценные бумаги ведущих российских предприятий. Портфель распределён по отраслям экономики и ориентирован на индекс рынка корпоративных валютных облигаций российских компаний-эмитентов.

Почему выбирают БКС

• Комиссия 0%
При покупке акций и облигаций по тарифу «Инвестор» комиссия отсутствует, обслуживание тоже бесплатно.

• Лучшая аналитика¹
Ознакомьтесь с отчетами о рынках, предсказаниями и свежими идеями специалистов.

• 30 лет опыта на инвестиционном рынке
Свыше миллиона инвесторов доверяют свой капитал БКС и получают устойчиво высокие результаты на фондовом рынке.

• 30 акций в подарок
Открыв первый счет, пополнив его и купив активы, можно получить 30 акций в подарок и кешбэк до 300 тысяч рублей².

БКС Мир инвестиций