Главное

В середине сессии российский рынок резко снизился, обновив недельный минимум. Однако эта просадка быстро была выкуплена. Индекс МосБиржи переписал дневную вершину, но ощутимо от неё откатился, завершив основные торги в незначительном плюсе. Всплеск волатильности вызван информацией о переговорах России и Украины.

В большинстве торговых сессий рубль ослабевал по отношению к юаню, завершив их с небольшими убытками.

Курсы ОФЗ восстановились: индекс государственных облигаций RGBI завершил торги пятницы с небольшим ростом.

Лидируют: «Россети Центр» (+6,2%), «ФосАгро» (+3,37%), «Хэдхантер» (+2,53%).

• Аутсайдеры: Россети Северо-Запад (-10,7%), ПИК (-2,72%), Распадская (-2,25%).

В деталях

Российский рынок акций После позитивного начала показал спад, но потом вновь возрос. Во время основной торговой сессии фондовые показатели страны развернулись в активное снижение.

Индекс МосБиржи Перешагнув недельный минимум, обозначенный днем ранее, курс стремительно поднялся, установив новый максимум за день. Тем не менее, после этого последовала существенная коррекция, и торговые сессии завершились с незначительным ростом.

Фактор геополитики Его воздействие на российский рынок усилилось после новостей о завершении переговоров России и Украины в Стамбуле, которые серьезно его снизили. Затем стороны заявили о желании возобновить их, но предварительно каждая из них должна представить свое видение прекращения огня и прописать его подробно. В связи с этим сохраняется высокая геополитическая неопределенность. Поэтому наш рынок не смог совершить мощный отскок, который стал бы реакцией на признаки продолжения двусторонних переговоров по урегулированию украинского конфликта.

Объем торгов Во время основной сессии (104,7 млрд руб.) активность участников рынка вновь существенно возросла и достигла значений, свойственных периодам высокой волатильности. Повышенное внимание к событиям связано с геополитической ситуацией, имеющей важное значение для многих рынков.

Поскольку основная сессия завершилась существенным падением, сигнал от торговых оборотов умеренно позитивный: возможно, большое количество трейдеров в текущей ситуации закрывают короткие позиции или открывают длинные. Этому предшествует вероятность продолжения коррекционного отскока на краткосрочном горизонте.

Акции ФосАгро Акции фирмы привели рост в четверг, заняв первое место по увеличению стоимости среди сравнительно легко торгуемых ценных бумаг. Цены достигли максимума с конца марта. Ранее совет директоров компании рекомендовал В I квартале 2025 года запланирована выплата дивидендов по 201 рубль на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет около 3,1%. Рекомендованная выплата превышает показатели предыдущих трёх кварталов.

В этом году прибыль компании, помимо прочих факторов, во многом будет зависеть от курса рубля. При его текущем уровне остальные кварталы могут быть слабее первого. Из-за крепкой российской валюты прибыль компании, и соответственно дивиденды за II квартал, могут быть ниже, чем за I. А при ослаблении рубля, которое ожидают экономисты, дивиденды в оставшихся кварталах (III и IV) могут вырасти.

Бумаги Хэдхантера Активно росли цены. Выпуск предприятия оказался, как и прогнозировалось, невысоким. результаты за I квартал текущего года, но анонсировала планы по дивидендам Планируется выплатить две части — промежуточные по результатам первого полугодия и окончательные к концу года, в 2025 году.

Хэдхантер видит возможность промежуточных дивидендов в III квартале 2025 года, которые могут составить 200 рублей на акцию при текущей дивидендной доходности около 6,3%. Озвученные менеджментом планы по дивидендам позитивны для настроений. Планируемый размер промежуточных выплат — около половины прогноза Хэдхантера по году (423 рубля на бумагу) и соответствует ожиданиям.

Акции Россетей Северо-Запад В пятницу компания стала абсолютным аутсайдером. Сегодня совет директоров… рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2024 г.

Бумаги производителей драгоценных металлов Курсы снижались уже третий день подряд, на этот раз полностью. Дешевеющее золото оказывали активное давление на цены. Вторая половина торговых часов принесла восстановительный импульс котировок золота, которое отыграло значительную часть серьёзных убытков дня.

Рубль Курс российской валюты к юаню снижался планомерно, приблизившись к отметке 11,2 рубля впервые за неделю. После обеда курс пытался восстановиться, но остался в небольшом минусе.

Сокращение предложения иностранной валюты со стороны экспортеров вследствие значительного падения цен на нефть в последние месяцы может оказывать давление на рубль. Влияние этого фактора на валютный рынок обычно проявляется с задержкой в 1–2 месяца.

Потребность в иностранной валюте может возрасти, частично из-за сезонных причин. Приближается время отпусков и летних каникул, что традиционно стимулирует рост расходов на валюту со стороны граждан и компаний.

Нефтяные цены Торги стартовали резким ростом, но быстро потеряли позицию и установили новый минимумом для сегодняшнего дня. Вторая половина дня принесла рост котировок, которые достигли новой высшей точки за сессию.

Цены на сырьевые товары падали, хотя доллар терял стоимость по отношению к мировым валютам. Новая угроза со стороны Трампа о серьезных последствиях для Ирана в случае отказа от соглашения по ядерной программе поддержала цены на нефть.

Мировые фондовые индикаторы Повышались рыночные показатели, но во второй половине российской сессии потеряли позиции. В начале американских торгов рынки акций перешли к восстановлению. На закрытии дневной сессии индексы в США находились около нулевой отметки, за исключением небольшого плюса S&P 500, европейский STOXX Europe 600 повысился на 0,42%, MSCI EM прибавлял 0,3%.

БКС Мир инвестиций