Изображение: img.freepik.com

Главное

Рубль достиг новых высот за год — юань находился под отметкой 11, что является минимумом лета 2024 года, а доллар снизился до 81 — значений лета 2023 года. Глобальный доллар DXY упал до минимумов 2022 года. Когда и при каких условиях стоит ожидать разворота?

• На товарном рынкеBrent нефть после роста технически отклоняется от сопротивления в $68 долларов — нисходящая тенденция не позволила баррелю подняться выше, краткосрочная поддержка у $66 долларов; золото достигло нового максимума — унция выше $3380 долларов, технически перепроданно, но тренд неустойчив; газ NG отошел еще ниже — было у $3,16, но стопов по лонгам нет, и перспектива к $3,5 пока не отменена.

В деталях

В пятницу курс рубля достиг максимальной отметки за год. В момент торгов китайский юань пробил отметку 11, пара CNY/RUB опустилась до 10,96 – минимума с 19 июня 2024 года. Закрытие сессии составило чуть более 11. Недельный финал слабый, не исключается попытка повторного тестирования многолетнего дна. Однако перепроданность сильная, существенные поддержки присутствуют. Фундаментальные факторы к концу весны предполагают рубль ниже текущих уровней – возможно, стоит рассмотреть фьючерс CRM5.

На рынке, не связанном биржей, падение валюты еще более существенное — доллар установил новые минимальные значения с 5 июня 2023 года. Курс ЦБ В выходные и понедельник цена установлена на уровне 81,13. Предыдущее минимума марта на отметке 81,5 прорвано — краткосрочная перспектива остается негативной. прогноз сбылсяЕвро по отношению к рублю снизился более чем на процент, достигнув 92,2. До мартовского минимума в 87,5 ему еще далеко, так как мировой курс евро увеличился, а пара EUR/USD превысила 1,15 на фоне падения индекса доллара DXY до трехлетних минимумов – 98,3 пункта.

Факторы, влияющие на все валюты, схожи, однако скорость их снижения по отношению к рублю может меняться из-за колебаний мировых валют.

Курс доллара США ослаблен, евро наоборот укрепляется, а китайский юань снизился до 17-летнего минимума из-за торговых ограничений и влияния на Федеральную резервную систему.

Экспортеры всё ещё вносят значительно больше валютной ликвидности в страну, чем спрос на валюту создают импортеры.

В апреле и до начала мая объём совместных операций Центробанка и Министерства финансов по продаже валюты по бюджетному правилу увеличился на 75% по сравнению с предыдущим месяцем.

Высокий уровень ключевой ставки делает рублевые активы более интересными, чем валютные.

В конце недели ожидается наибольший объем платежей по налогам в апреле.

Геополитический фактор также имеет значение: в связи с пасхальным перемирием и проводимыми Россией и США консультациями по урегулированию конфликта, риск-премии в курсе рубля уменьшается.

Вследствие этих факторов наблюдается резкое снижение стоимости иностранных валют, а рубль сохраняет свою лидирующую позицию, становясь самой сильной национальной валютой мира. Однако к концу весны ситуация может измениться: фундаментальные факторы, поддерживающие рубль, ослабнут, и курсы иностранных валют возрастут.

Доллар у многих теряет ценность, евро же наоборот приобретает популярность. Соглашение по тарифам между сторонами может привести к изменению курса мировой валюты.

В июне Центробанк может начать снижение ключевой ставки. К окончанию года прогнозируется значение в 17,5%, а в текущую пятницу ожидается сохранение ставки на уровне 21%.

Экспорт может снизиться, а денежные поступления в страну уменьшатся. В то же время спрос на валюту для импорта может возрасти.

Центральный банк и Министерство финансов обсуждают возможность продолжения норм возврата валютной выручки экспортерами.

Возможны краткосрочные снижения цен на валютных парах с рублем, но такие изменения могут быть недолговременными. Купить фьючерсы на валюту может быть выгодным для спекуляции. Доллар и евро — SiM5, EuM5.